Денежные потоки ДО антикризисных мер, тыс.руб.

Наименование показателя	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	23,00	4245,76	11101,81	16817,19	23,00
Результат движения денежных средств от текущей деятельности	2 879	4 962	4 836	2 872	15 549
Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	-32			-5	1 342
Результат движения денежных средств от финансовой деятельности	1376,00	1203,00	191,20	805,20	3575,40
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	4245,76	11101,81	16817,19	20489,58	20489,58

 

Получение данных результатов было обусловлено следующими запланированными действиями:

1) 90 % продаж оплачиваются в том же периоде, 9 % - в следующем, оставшийся 1 % представляет безнадежные к взысканию долги. Из остатка дебиторской задолженности отчетного (предпланового) года ожидается к получению 250 тыс. руб. в 1 квартале, 500 тыс. руб. – 2 квартале и 250 тыс. руб. – 3 квартале.

2) Прочие поступления по текущей деятельности по плану должны составить по 1100 тыс. руб. в 1 и 2 квартале, 1200 тыс. руб. – в 3, 1300 тыс. руб. – в 4 квартале.

3) 60 % приобретенных материалов предполагается оплачивать в том же периоде, остальные 40 % в следующем.

4) Кредиторская задолженность на начало периода составляет 560 тыс. руб. и должна быть полностью погашена в 1 квартале.

5) Выплаты по заработной плате в 1 и 2 квартале планового года должны составить 660 тыс. руб., а, начиная с 3 квартала, планируется увеличить их на 20 %.

6) Ежеквартальная выплата дивидендов (начисленных в предыдущем году) составит 24 тыс. руб. с 20 % увеличением начиная с 3 квартала.

7) На оплату налогов и сборов планируется направить 889 тыс. руб. – в 1 квартале, 898 тыс. руб. - во 2 квартале, 932 тыс. руб. – в 3 и 985 тыс. руб. - в 4 квартале.

8) На оплату процентов по кредитам и займам ежеквартально планируется направлять по 740 тыс. руб.

9) Прочие выплаты по текущей деятельности в соответствии с планом на предстоящий год должны составить 226 тыс. руб. в 1 квартале, 344 тыс. руб. – во 2, 318 тыс. руб.- в 3 и 481 тыс. руб. – в 4 квартале.

10) В 1-ом квартале следующего года планируется продажа объектов основных средств на общую сумму 1200 тыс. руб. (без учета НДС), остаточной стоимостью 300 тыс. руб. Поступление денежных средств от продажи планируется равными долями во 2 и 3 квартале.

11) Начиная со 2 квартала, планируется поступление денежных средств по ценным бумагам в размере 1 тыс. руб. в каждом квартале.

12) Организация планирует приобрести оборудование стоимостью 60 тыс. руб., причем оплата его должна быть произведена по следующей схеме: 50 % - в 1 квартале и по 25 % во 2 и 3 кварталах (принятие к учету – в 1 квартале (для целей исчисления налога на имущество)).

13) На приобретение ценных бумаг планируется направить 2 тыс. руб. в 1 квартале, 3 тыс. руб. во 2 квартале и по 6 тыс. руб. в 3 и 4 кварталах.

14) Поступления по кредитам и займам по плану должны составить: 4600 тыс. руб. в 1 квартале, 4350 тыс. руб. – во 2, 3221 тыс. руб. – в 3 и 3846 тыс. руб. в 4 квартале. Выплаты по кредитам и займам по плану должны составить 3200, 3123, 3001 и 3012 тыс. руб. соответственно.

15) Остаток денежных средств на начало периода составляет 23 тыс. руб.

После составления Бюджета по Балансовому Листу финансовый отдел выявил отклонения коэффициентов финансовой устойчивости от нормативов на конец периода (Таблица 14).

Таблица 14

Коэффициенты финансовой устойчивости по Методике Минэкономики РФ

Показатель	значение	Норматив	Изменения
н.г.	к.г.
Соотношение заемных и собственных средств	0,72	0,93	менее 0,7	0,21
Коэффициент обеспеченость собственными средствами	-0,05	0,09	0,1-0,5	0,14
Коэффициент маневренности собственных оборот. Средств	-0,04	0,09	0,2-0,5	0,12

 

Так как на данные отклонения финансовой устойчивости наиболее существенное влияние оказывает большая сумма кредиторской задолженности предприятия, то по предложению финансового отдела собственниками было принято решение изменить сумму денежных средств направляемых на оплату кредиторской задолженности следующим образом:

- оплату материалов предполагается производить 95% в текущем периоде, 5% в следующем периоде;

- увеличить суммы на оплату труда на 10% от изначально планируемых выплат;

- увеличить суммы оплаты задолженности перед бюджетом по налогам и сборам на 20% от ранее запланированных сумм;

- направить следующие суммы (вместо ранее планируемых) на прочие выплаты и перечисления: 1кв. – 1032т.р.; 2кв. – 2675т.р.; 3кв.- 3636т.р.; 4кв. – 2850т.р.

Изменение сумм по статьям направленных денежных средств по текущей деятельности можно проследить в таблицах 15 и 16.

Таблица 15

Направлено денежных средств по текущей деятельности ДО антикризисных мер, тыс.руб.

Направлено денежных средств - всего	5 829	8 562	9 852	9 327	33 571
в том числе:
на оплату товаров, работ, услуг	3 314	5 920	7 070	6 329	22 634
на оплату труда					2 904
на выплату процентов по долговым обязательствам					2 960
на расчеты по налогам и сборам					3 704
на прочие выплаты, перечисления					1 369

 

Таблица 16

Направлено денежных средств по текущей деятельности ПОСЛЕ антикризисных мер, тыс.руб.

 

Направлено денежных средств - всего	8 485	11 914	13 589	11 438	45 427
в том числе:
на оплату товаров, работ, услуг	4 921	6 696	7 224	5 795	24 635
на оплату труда					3 194
на выплату процентов по долговым обязательствам					2 960
на расчеты по налогам и сборам	1 067	1 078	1 118	1 182	4 445
на прочие выплаты, перечисления	1 032	2 675	3 636	2 850	10 193

 

В результате предпринятых мер коэффициенты финансовой устойчивости на конец года улучшились (таблица 17), все коэффициенты за исключением «Коэффициента маневренности собственных оборотных средств» стали удовлетворять нормативу. Но следует отметить, что указанный коэффициент возрос на 13%, что является положительным моментом.

Таблица 17

Коэффициенты финансовой устойчивости ПОСЛЕ антикризисных мер

Показатель	значение	Норматив	Изменения
н.г.	к.г.
Соотношение заемных и собственных средств	0,72	0,69	менее 0,7	-0,03
Коэффициент обеспеченость собственными средствами	-0,05	0,12	0,1-0,5	0,17
Коэффициент маневренности собственных оборот. Средств	-0,04	0,09	0,2-0,5	0,13

 

Таким образом, состояние предприятия стало наиболее привлекательным для инвесторов, и данная положительная тенденция удовлетворяет требования собственников ОАО «ЗЖБИ». Состояние денежных потоков после проведения антикризисных мер представлено в таблице 18.

Таблица 18

Денежные потоки ПОСЛЕ антикризисных мер, тыс.руб.

Наименование показателя	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	23,00	1589,40	5093,14	7071,23	23,00
Результат движения денежных средств от текущей деятельности		1 610	1 099		3 692
Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	-32			-5	1 342
Результат движения денежных средств от финансовой деятельности	1376,00	1203,00	191,20	805,20	3575,40
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	1589,40	5093,14	7071,23	8632,82	8632,82

 

 

[5]

Приложение 7

Составители: Саматова Алена, Петрова Светлана, Полтораднева Анна

Таблица 19

Выручка до антикризисных мер

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Выручка от продажи товаров, работ, услуг	6 454 408	9 874 410	10 712 794	8 456 087	35 497 699
стеновые панели	1 415 000	1 782 900	2 102 931	1 599 382	6 900 212
плиты перекрытия	3 239 600	4 840 710	5 082 746	4 586 834	17 749 890
прочая продукция	1 799 808	3 250 800	3 527 118	2 269 871	10 847 597

В связи с тем, что зависимый от выручки показатель (а именно прибыль от продаж) в первом и четвертом квартале были отрицательны, финансовым отделом было предложено увеличение выручки и снижение себестоимости продаж. В связи с увеличением цен на все виды продукции на 5% и изменением структуры ассортимента запланирована большая выручка (см. таблицу 20)

Таблица 20

Выручка после антикризисных мер

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Выручка от продажи товаров, работ, услуг	6 928 307	10 535 071	11 411 775	9 122 173	37 997 325
стеновые панели	1 485 750	1 872 045	2 208 077	1 679 351	7 245 223
плиты перекрытия	3 741 738	5 591 020	5 870 571	5 297 794	20 501 123
прочая продукция	1 700 819	3 072 006	3 333 127	2 145 028	10 250 979

 

Таблица 21

 

Изменение выручки в связи с принятием антикризисных мер

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Изменение выручки в связи с АМ	473 899	660 661	698 981	666 086	2 499 626
стеновые панели	70 750	89 145	105 147	79 969	345 011
плиты перекрытия	502 138	750 310	787 826	710 959	2 751 233
прочая продукция	-98 989	-178 794	-193 991	-124 843	-596 618

 

Данные таблицы 21 показывают, что произошло увеличение выручки в каждом квартале и за год соответственно по стеновым панелям и плитам перекрытия. При этом выручка от продажи прочей продукции уменьшилась в связи с изменением структуры ассортимента.

 

Также на изменение результата от основной деятельности повлияло снижение затрат по статье коммерческие расходы (см. таблицу 22).

Таблица 22

Изменение прибыли от продаж в связи с принятием антикризисных мер

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Прибыль от продаж ПОСЛЕ	316283,5			922670,1
Прибыль от продаж ДО	-306859	461457,8	42396,57	-34789,2
Баланс отклонений	623142,7	956787,2		957459,4

 

После антикризисных мер прибыль от продаж увеличилась за год на 3 724 608 руб., при этом происходило ее увеличение в каждом квартале.

 

Целесообразно рассмотреть также изменение рентабельности, которое представлено в таблицах 23-25, т.к. именно они показывают оправданность изменения структуры ассортиментной политики.

Таблица 23