Розглянути методи аналізу і оцінки логістичних проектів

Метод окупності базується на застосуванні в якості вихідних даних кількості років, за які необхідно покрити початкові інвестиції в логістичну систему, та розміру щорічного вкладу, який розраховується як різниця між річними доходами та витратами.

(3.3)

де - термін окупності; - початкові інвестиції; - річні доходи; - річні затрати.

Перевагою цього методу є простота розрахунків, визначеність суми початкових капіталовкладень, можливість ранжування проектів залежно від термінів окупності. Недолік методу в тому, що він дає одну й ту саму оцінку однаковим об’ємам інвестицій незалежно від терміну окупності (тобто 1тис. долл., отримана через рік, оцінюється також, як 1 тис. долл., отримана через п’ять років).

Метод середнього рівня віддачі враховує амортизацію і вкладений капітал. Прибутковість проекту визначається:

(3.4)

де - розмір річного вкладу; А – амортизація.

Середній розмір віддачі від вкладеного капіталу:

(3.5)

де К – початковий капітал; - термін реалізації проекту.

Перевага цього методу – простота розрахунків, урахування амортизації і можливість зрівняння альтернативних проектів. Недолік методу полягає в ігноруванні зміни в рівнях доходу та інвестицій в різні періоди, тому що він заснований на середньому рівні виконання. Він також нехтує тією обставиною, що грошові доходи, отримані пізніше, не мають тієї ж вартості, що й отримані раніше, тобто вважається, що 1 тис. долл. в першому році має ту саму цінність, що 1 тис. долл. через п’ять років.

Метод дисконтування коштів. Існує декілька варіантів цього методу. Всі вони базуються на припущенні, що гроші отримані чи втрачені в майбутньому, будуть мати меншу цінність, ніж в теперішній час. Розрахунок дисконтованої вартості:

(3.6)

де PV - дисконтова на вартість; FV – величина, яка отримується в кінці n -го року; r – відсоткова ставка; n - кількість років; - фактор дисконтованої вартості.

Чиста дисконтована вартість інвестицій:

(3.7)

де - початкові інвестиції; - грошовий потік за і-й рік; r – відсоткова ставка; n - кількість років.

При оцінці логістичних проектів необхідно також враховувати інфляцію. Для цього в формулу (4) необхідно ввести рівень інфляції, тобто

(3.8)

де F – рівень інфляції.

 

2) Вибір оптимального виду транспорту (комплексна задача)

На основі концепції загальних логістичних витрат (в даному випадку на транспортування та зберігання на складі) вибрати оптимальний вид транспорту для кожного виробу А і В. Вихідні дані наступні:

 

Вироби	Ціна, грош.од./т	Товаропотік, т/рік
А
В

Вид транспорту	Вантажопідйомність,т
Автомобільний
Автомобільний
Залізничний

Склад продає 7-10 т продукції на день. Тому необхідною частотою поставок для автомобілів вантажопідйомністю 7 т буде щоденна, для автомобілів вантажопідйомністю 25т – 2 рази на тиждень, а для залізничного транспорту – щомісячна. Плата за зберігання складського запасу складає 20% вартості продукції. Тариф (витрати на одну поїздку) – 500 грн., 1000 грн., 400 грн. відповідно.

 

Рішення:

Вид тр-ту	Ванта-жопід-йом ність,т	Тариф грн.	Частота поїздок	Кіль-кість поїз-док на рік	Пот-рібний склад-ський запас про-дукції	Вартість товарів в запасі, тис.грн.	Річні транс-портні витрати, тис. грн.
А	В
Авто			Щоден-на
Авто			2 рази на тиждень		32(25+7)
Заліз-нич-ний			Щомі-сячна		200(10т*5 днів *4 тижня)			4,8

Для розрахунків використані наступні залежності:

1 кількість поїздок за рік = вантажопотік/ вантажопідйомність;

2 вартість товарів в запасі = ціна одиниці зберігання * потрібний складський запас;

3 річні транспортні витрати = тариф * кількість поїздок;

4 витрати на складування = вартість товарів в запасі * плата за зберігання (20% від вартості продукції);

5 загальні витрати = витрати на транспортування + витрати на складування продукції.

Результати розрахунків витрат на складування та загальних логістичних витрат:

 

Вид транс-порту	Ванта-жопід-йомність,т	Витрати на складування видів продукції, грн.	Загальні витрати, грн.
А	В	А	В
Авто
Авто
Заліз-ничний

 

Висновок: для транспортування виробу А доцільно використовувати залізничний транспорт, а для доставки виробу В – автомобільний вантажопідйомністю 25 т.

 

Самостійна робота:

Рішення задач

Задача 1 Яка сума краще при відсотковій ставці 9% річних – 1000 долл. сьогодні чи 2000 долл. через 5 років. Складний відсоток.

 

Задача 2 Розроблений проект логістичної системи передбачає отримання коштів в розмірі 60 тис.грн., 100 тис.грн. та 74 тис.грн. після першого, другого та третього років.

Початкові капіталовкладення складають 180 тис.грн., а інвестиції на кожний рік 8 тис., 14 тис. і 5 тис.грн. при мінімальному рівні дисконту 10%. Чи буде ефективним функціонування логістичної системи при заданих умовах? Зробіть необхідні розрахунки.

 

Задача 3 Відсоткова ставка на рік складає 10%, рівень інфляції – 15% на рік. Як буде оцінюватися вартість 200 долл. через чотири роки?

Рішення тестів

1 У чому полягає концепція та основи логістичної системи?

а) в управлінні матеріалами;

б) в управлінні розподілом;

в) у функції підприємства;

г) відповіді а і б є вірними.

 

2 Який показник є основним для аналізу системи логістики:

а) граничні витрати;

б) загальні витрати;

в) постійні витрати;

г) перемінні витрати.

 

3 Для чого існують запаси в логістичній системі:

а) як буфер між транспортом, виробництвом та реалізацією;

б) для компенсації затримок, що пов’язані з рухом матеріалів;

в) для виготовлення продукції;

г) усі відповіді вірні.

 

Література: 12, 14, додаткова

 

Практичне заняття 4