Инструменты денежно-кредитной политики.

Выбор типа проводимой денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования деятельности коммерческих банков осуществляется Центральным банком в каждом конкретном случае исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры. Разработанные на основе такого выбора основные направления денежно-кредитной политики утверждаются законодательным органом. При этом необходимо учитывать временной лаг между проведением того или иного мероприятия монетарного регулирования и проявлением эффекта от его реализации.

Основными инструментами денежно-кредитной политики - средствами, при помощи которых государство планирует достичь поставленных целей являются:

1) Норматив обязательных резервов - отчислениями КО от объема привлеченных ресурсов в соответствии с принятыми правилами.

Посредством манипулирования резервной нормой центральный банк может влиять на способность коммерческих банков к кредиту, следовательно, на иззменение денежной массы в обращении. Так, понижение резервной нормы уменьшает величину обязательных резервов и таким образом увеличивает возможность банков создавать новые деньги а путем кредитования. Это - один из компонентов так называемой политики "дешевых денег", проводимой центральным банком в целях увеличения предложения денег для стимулирования совокупных расходов в экономике, сокращения безработицы. Увеличение резервной нормы -элемент политики "дорогих денег" - уменьшает возможности банков создавать новые деньги путем кредитования. Целью этой политики является ограничение предложения денег и снижение темпов инфляции.

2) Рефинансирование означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя). Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы.

Изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка.

3)Операции на открытом рынке возникли в 30-е годы в США и получили там широкое развитие. В странах Западной Европы они используются в меньшей мере.

Операции на открытом рынке представляют собой операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг. Объект этих операций - так называемые рыночные ценные бумаги, преимущественно обязательства казначейства и государственных корпораций, промышленных компаний и банков, а также векселя, учитываемые центральным банком.

4)Валютное регулирование - составная часть экономической политики государства и внешнеэкономической политики, представляющая линию действий государства внутри и вне страны, проводимую посредством воздействия на валюту, валютный курс, валютные операции. Основные инструменты валютного регулирования - валютная интервенция, валютные ограничения, валютные резервы, валютное субсидирование, валютные паритеты.

Отдельно стоит прямое вмешательство государства в область международного валютного оборота, в частности путём введения валютных ограничений.

ВАЛЮТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ - устанавливаемая в законодательном и административном порядке совокупность правил и норм по ограничению операций с иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями. ВАЛЮТНАЯ интервенция - значительное разовое целенаправленное воздействие центрального банка страны на валютный рынок и валютный курс, осуществляемое путем продажи или закупки банком крупных партий иностранной валюты. Основной целью валютного регулирования считается поддержание покупательной силы денег и укрепление валютных курсов.

5)Таргетирование денежной массы (от анг. target - цель), заключается в установлении целевых ориентиров - низшего и высшего пределов различных денежных агрегатов на предстоящий период (квартал, год и т.п.). Суть - в двух тезисах: деньги - главная движущая сила рыночной экономики; центральный банк может воздействовать на денежное предложение. Предлагается поддерживать темп прироста денежной массы на уровне 3-5% в год.

6) Под прямыми количественными ограничениями понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Центральный банк может устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы.

14. Управление ликвидностью коммерческого банка.

Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристик деятельности банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности. Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем. Таким образом, ликвидность банка – это способность выполнять свои обязательства по возврату вложенных средств (по выдаче кредитов, возврату вкладов, выплате %). Способность банка использовать свои активы в качестве наличных средств или быстро превращать их в таковые.

Факторы, влияющие на уровень ликвидности комбанка:

- внутренние: соотношение сроков привл-ых ресурсов и сроков размещенных средств, структура активов, рисков-ть акт-ых операций, структура пассивов, кач-во упр-ия банком.

- внешние факторы: случайные – особенности деятельности клиентов; циклические - колебания деловой активности; долгосрочные – сдвиги в потреблении или в инвестиционном процессе.

Выделяют круг субъектов заинтересованных в достоверной оценке ликвидности банка:

- вкладчики и акционеры банка;

- кредиторы банка;

- сами банки, которые несут ответственность перед своими вкладчиками – кредиторами заинтересованными в устойчивости банка.

- ЦБ, осуществляющий денежно-кредитное регулирование.

Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность наступления нежелательных для банка потерь, является риск ликвидности.

Риск ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

В теории фин. анализа существует 2 подхода к анализу ликвидности. Ликвидность как запас и ликвидность как поток.

Ликвидность как запас – это определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату. Возможные изменения V, структуры активов и пассивов в процессе банк. деят-ти, т.е. внутри прошедшего периода к вниманию не принимаются. Измерение ликвидности предполагает оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляется путем сравнения имеющихся запасов ликвидных активов в потребности в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются к вниманию ликвидные ср-ва, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов). В рамках данного подхода: ликвидность баланса – баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств активов покрывать срочные обязательства по пассиву.

Принцип потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. Анализ ликвидности ведется непрерывно, причем не сводится к анализу баланса. Здесь появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности.

ЦБ обязывает ком. Банки рассчитывать и соблюдать следующие обязательные нормативы ликвидности: (110-И)

1) норматив мгновенной ликвидности Н2

2) норматив текущей ликвидности Н3

3) норматив долгосрочной ликвидности Н4

Существует несколько теорий в управлении ликвидностью:

- теория коммерческих ссуд

- теория перемещений

- теория ожидаемых доходов

- теория управления пассивами.

Банки опираются на рекомендации всех теорий, отдавая предпочтение той или иной исходя из условий в каждой конкретной ситуации.

Управление ликвидностью – это совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами банка. Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наибольшей длительностью сроков привлечения с учетом издержек, связанных с привлечением средств.

Управление активами – пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств на основе анализа структуры активов банка, м.б. перемещение средств из 1 актива в другой с тем, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с т.з. ликвидности, исходя из уровня дохода. Управление активами осуществляется с помощью методов общего фонда средств и метода распределения активов (метод конверсии).

 

 

15 Кредитование корпоративных клиентов: основные понятия, виды ссуд, заключение кредитного договора.

Банковский кредит – это экономические отношения, в процессе которых банк предоставляет заемщикам сумму денежных средств с условием возврата основной суммы и процентов за ее использование.

Кредитование корпоративных клиентов осуществляется в основном для финансирования текущей деятельности предприятия, представленной кругооборотом их оборотных средств. Т.о. кредитование корпоративных клиентов осуществляется в виде краткосрочных банковских кредитов, сроки которых, как правило, не выходят за пределы 12 месяцев. Основные условия кредита: возвратность, срочность, платность.

Классификация кредитов осуществляется на основе различных критериев, например:1. По экономическому назначению кредита:- на текущие (оборотные) затраты (временные нужды);- увеличение основного капитала (долгосрочные программы)2. По категории заемщиков:- Коммерческие предприятия, Промышленные предприятия, Кредитно-финансовые учреждения и т.д.3. По срокам кредита: - Онкольные или до востребования, Краткосрочные (до 1 года), Среднесрочные (от 1- 3 лет), Долгосрочные (свыше 5 лет)4. По валюте кредита:- Национальная ден ед. – рубль, Иностраная ден. ед. – доллар США, Евро5. По методу погашения кредитов:- Единым платежом в конце периода (осн. долг + %)- Периодические платежи (осн. долг +%)- Единым платежом осн. долга и период-ми платежами %6. По наличию и виду обеспечения:- Залог, -Поручительство, гарантия,-Необеспеченные Все условия кредита определяются на договорной основе. Для получения банковского кредита предприятию необходимо следующее:- предоставление пакета документов в соответствии с утвержденным перечнем;- положительная кредитная история (отсутствие просроченной задолженности по платежам); - с момента регистрации юридического лица прошло не менее 1 года;- (в нек-рых случаях) открытие расчетного счета в банке. Пакет документов должен содержать информацию о заемщике и запрашиваемом кредите: цель, размер, вид, срок, обеспечение.Кредитный инспектор изучает кредитоспособность заемщика и пакет документов и делает заключение о возможности выдачи кредита.При анализе кредитоспособности учитываются след. факторы: дееспособность в отношении ссуд; деловая репутация; способность получить доход (финансовая устойчивость- платежеспособность, ликвидность обеспечения) и т.д. Срок рассмотрения заявок - в среднем 2 недели.Виды предоставляемых кредитов- кредитные линии с лимитом выдачи (невозобновляемая) и с лимитом задолженности (возобновляемая);- единовременный кредит (до 1 года); - овердрафт (до 3 мес.) Виды обеспечения- залога: недвижимость; товар в обороте; товар на складе; оборудование и основные средств; ценные бумаги. Оценка обеспечения. В банк предоставляется документ о независимой оценке предметов залога. Залоговая стоимость определяется по договоренности сторон, но не превышает по объектам недвижимости - 50% от рыночной стоимости, по товарам и оборудованию 30 % от балансовой стоимости (без учета НДС). От вида обеспечения может зависеть процентная ставка по кредиту. Часто применяются комбинации разных видов обеспечения в зависимости от их качества. Качество обеспечения — вопрос ликвидности залогов и/или приемлемости для Банка риска поручителей. К дополнительным факторам ликвидности залогов относятся обязательство поставщика выкупить обратно заложенное оборудование (buy-back agreement) и обязательства третьих компаний о выкупе заложенных акций.После вынесения положительного решения по выдаче кредита оформляется кредитный договор включающий взаимные обязательства и ответственность сторон(целевой характер, срок, условия, размер, % ставка, перечень фин. док-в, механизм кредитования

Выдача кредита включает орган. и техн. условия кредитования, к-ые опред-ют форму ссудного счета, порядок оформления выдачи, способы предоставления ссуд.

Применяются след. виды ссудных счетов: простой ссудный счет (разовая потребность в ссуде; метод кредитования по остатку); специальный ссудный счет (постоянная потребность в ссуде- кредитная линия; метод кредитования по обороту); контокоррентный счет (акт-пас. счет, все операции с клиентом через этот счет; овердрафт)

Банк контролирует ход погашения ссуды и выплату процентов по ней.

16. Кредитование физических лиц: основные понятия, виды ссуд, заключение кредитного договора.

Виды кредитов для ф.л.

В настоящее время многие российские банки осуществляют кредитование населения, кредиты предоставляются как в рублях, так и в иностранной валюте. Рублевые могут предоставляться в наличной и безналичной форме, валютные – только в безналичной. Сумма кредита зависит от платежеспособности заемщика (кроме случая залога цб) и обеспечения возврата. Кредиты предоставляются только гражданам РФ. Процентная ставка устанавливается кредитным комитетом. Условия кредитного договора различны для каждого банка. Так же различны методики определения кредитоспособности заемщика.

Кредиты на неотложные нужды выдаются на приобретение транспортных средств, гаражей, дорогостоящих предметов домашнего обихода, на хозяйственное обзаведение, платные медицинские услуги, приобретение туристических и санаторных путевок и др.цели потребительского характера.

Для стимулирования приобретения товаров отечественного производства (дорогостоящая техника, авто, мебель) существовала практика предоставления кредита на более выгодных условиях, чем по товарам импортного производства (Сбербанк).

Долгосрочные кредиты предназначены для приобретения, строительства и реконструкции объектов недвижимости. В этой связи кредитование может осуществляться как ипотечное или кредитование граждан на улучшение жилищных условий.

Кредиты под залог ценных бумаг выдаются под залог сберегательных сертификатов, акций, векселей, облигаций государственного сберегательного займа, облигаций внутреннего гос-ого валютного займа.

Ценные бумаги, принятые в заклад, передаются заемщиком банку на хранение. Плата за хранение не взимается. Выдача заемщику ценных бумаг, находящихся в закладе, производиться только после полного погашения им задолженности по кредиту. Такой кредит предоставляется обычно в рублях, а его величина зависит от рыночной стоимости ценных бумаг.