Методика анализа безубыточности

Модуль Анализ безубыточности исследует зависимость затрат и выручки от объема сбыта, сразу же показывая объем сбыта, при котором затраты полностью перекроются доходами от продажи продукции.

Доступ к диалогу Анализ безубыточности закрыт, если не выполнена предварительная настройка в двух других модулях:

Во-первых, в разделе Проект, модуле Настройка расчета на его карточке «Детализация» внизу должен быть установлен флажок «Разнесение издержек».

Во-вторых, необходимо ввести данные о способах отнесения постоянных издержек на продукты в разделе Анализ проекта, модуле Разнесение издержек и его одноименном диалоге. Однако модуль Разнесение издержек не доступен, если не выполнена первая настройка. После этого можно обращаться к модулю Анализ безубыточности, активизируя его выделением одноименной пиктограммы в разделе Анализ проекта. Модуль открывает диалоговое окно (рис. 2.27) с таблицей, где продукты представлены в строках, периоды ― в столбцах, и в каждой клетке дано числовое значение безубыточного объема продаж. Над таблицей можно задать единый для всей таблицы шаг анализа (месяц, квартал или год).

Безубыточность является обязательным условием для реализации всех коммерческих проектов.

 

Рис. 2.27 Диалоговое окно модуля «Анализ безубыточности»

В этом модуле можно провести анализ проекта по следующим показателям:

· точка безубыточности (в штуках);

· точка безубыточности (в основной валюте);

· запас финансовой прочности (в основной валюте);

· запас финансовой прочности (в процентах);

· операционный рычаг.

При расчете показателей: точка безубыточности (в штуках); точка безубыточности (в основной валюте); запас финансовой прочности (в основной валюте) можно установить флажок «Среднее за период». В этом случае все значения таблицы будут делиться, соответственно, на 3 при шаге анализа «Квартал», и на 12 ― при шаге анализа «Год».

При анализе безубыточности проектов важным параметром является шаг анализа. Шаг анализа определяет временные точки, в которых будут рассчитаны показатели безубыточности.

В диалоге «Анализ безубыточности» можно выбрать одно из следующих значений шага анализа: месяц; квартал; год.

Шаг анализа выбирается в зависимости от целей анализа проекта. Если необходимо просмотреть перспективы проекта на большом промежутке времени, то следует выбрать шаг анализа квартал или год. Если же необходимо получить более детальную картину состояния проекта в отдельные моменты времени, то следует установить шаг анализа месяц.

Перед проведением расчетов можно настроить следующие параметры проекта:

· объем продаж;

· суммарные переменные издержки;

· суммарные постоянные издержки;

· налог на прибыль.

Для задания этих параметров необходимо нажать кнопку «Настроить» на панели инструментов диалога «Анализ безубыточности». Откроется окно «Настраиваемые базы для расчета безубыточности». В нем можно установить стандартные значения для параметра или сформировать формулу для его определения. Стандартные значения параметров берутся из проекта. Формулы для расчетов параметров пользователь создает сам. Для проведения расчета необходимо нажать кнопку «Рассчитать» в панели инструментов диалога «Анализ безубыточности». Результаты расчетов будут показаны в таблице. Столбцы таблицы соответствуют моментам времени, в которых производились расчеты. Шаг по времени определяется выбранным шагом анализа (месяц, квартал или год). Строки таблицы соответствуют продуктам или подразделениям в зависимости от выбора пользователя в окне со списком, расположенном над таблицей.

Для того, чтобы увидеть результаты расчетов на графике необходимо выбрать показатель (например, «Точка безубыточности (шт.)»), продукт (например, «Компьютер Р2»), отчетный период (например, 10.2005) и нажать кнопку «Построить график».

В модуле "Анализ безубыточности" также можно построить, сохранить и просмотреть сводные таблицы показателей проекта за отчетный период.

 

Методические рекомендации

В качестве исходной информации используем данные бизнес-плана, анализируемого в лабораторной работе № 1.

Рассмотрим методику анализа безубыточности производства компьютеров. Для проведения анализа необходимо выполнить следующие действия.

1. В диалоге Проект/Настройка расчета установить флажок «Анализ безубыточности».

2. В диалоге Компания/Разнесение издержек указать, что постоянные издержки относятся на компанию.

3. В диалоге Анализ проекта/Анализ безубыточности выделить продукт, например, компьютер Р2, для которого мы хотим получить результат, выбрать параметр «точка безубыточности (шт.)», установить шаг анализа, например, месяц, нажать кнопку «Расчет», затем кнопку «Показать график».

Графики изменения точки безубыточности для компьютеров Р2 и Р3 в течение всего горизонта расчета приведены на рис. 2.28 а, б соответственно.

 

а)

б)

Рис. 2.28 Динамика безубыточного объема продаж

 

а)

б)

Рис. 2.29 Динамика запаса финансовой прочности

Графики изменения запаса финансовой прочности для компьютеров Р2 и Р3 в течение всего горизонта расчета приведены на рис. 2.29 а, б соответственно; динамика операционного рычага для каждого из видов продукции ― на рис. 2.30 а, б.

 

а)

б)

Рис. 2.30 Динамика запаса финансовой прочности

 

Выводы. Анализ безубыточности в натуральном выражении показывает, что максимальный объем выпуска для покрытия своих издержек предприятие должно обеспечить в апреле 2005 года (компьютеры Р2 и Р3, соответственно, 36,09 и 29,26 шт.), далее этот объем сократится более, чем в два раза, в течение горизонта расчета проекта наблюдаются периодические всплески увеличения безубыточных объемов продаж обоих видов продукции, что связано с оплатой запланированных маркетинговых мероприятий в эти периоды. Аналогичные колебания можно наблюдать также в отношении запаса финансовой прочности и операционного рычага.

 

Порядок выполнения работы

 

1. Ознакомиться с методикой анализа чувствительности основных показателей эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта в пакете «Project Expert».

2. Ознакомиться с методикой анализа безубыточности в пакета «Project Expert».

3. Провести анализ чувствительности основных показателей эффективности проекта, а именно: чистого дисконтированного дохода, срока окупаемости (простого и дисконтированного), внутренней нормы доходности, индекса рентабельности к изменению объема сбыта, цены сбыта, прямых издержек, общих издержек, уровня инфляции, ставок налогов, ставки дисконтирования.

4. Провести расчет безубыточного объема продаж, запаса финансовой прочности, операционного рычага для всех видов продукции в соответствии со своим вариантом задания.

5. Оформить отчет о работе в виде текстового документа с пояснениями и копиями окон системы.

Содержание отчета

 

1. Номер и название лабораторной работы.

2. Формулировка цели работы.

3. Формулировка задания.

4. Копии окон с графиками зависимости чистого дисконтированного дохода, срока окупаемости (простого и дисконтированного), внутренней нормы доходности, индекса рентабельности к изменению объема сбыта, цены сбыта, прямых издержек, общих издержек, уровня инфляции, ставок налогов, ставки дисконтирования.

5. Копии окон с графиками изменения точки безубыточности, запаса финансовой прочности, операционного рычага для обоих видов продукции в течение всего горизонта расчета.

6. Выводы.

Контрольные вопросы

1. Каковы основные особенности анализа чувствительности проекта в системе «Project Expert»?

2. Объясните основные понятия анализа безубыточности, а именно: точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг.

3. Почему анализ чувствительности основных показателей эффективности проекта к изменению ставки дисконтирования проводится отдельно?

4. Как Вы понимаете смысл выражений «цена сбыта» и «объем сбыта» при многономенклатурном производстве?

5. Каковы основные подходы к определению ставки дисконтирования?

Лабораторная работа № 3

Статистический анализ проекта методом Монте-Карло

 

Цель работы: изучить основные возможности пакета «Project Expert» по статистическому анализу проекта методом Монте-Карло с целью определения степени возможного воздействия случайных факторов на показатели эффективности проекта.