Раздел 1. Финансовый анализ.

Тема 1. Сущность, предмет и задачи финансового анализа в условиях рыночной экономики

Экономический анализ и его роль в управлении организацией. Виды экономического анализа. Классификация факторов и резервов в экономическом анализе. Финансовый анализ и его место в системе экономического анализа. Предмет, цели и задачи финансового анализа. Информационное обеспечение финансового анализа. Субъекты финансового анализа. Внешний и внутренний финансовый анализ.

 

Тема 2. Классификация методов и приемов финансового анализа

Традиционные, статистические и экономико-математические методы, применяемые в экономическом анализе.

Методы финансового анализа. Характеристика основных приемов финансового анализа. Основные типы экономико-математических моделей, используемых в финансовом анализе.

 

Тема 3. Анализ финансового состояния организации на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности

Характеристика понятия «финансовое состояние организации». Задачи анализа финансового состояния и источники информации. Взаимосвязь между производственной и финансовой сторонами деятельности организации.

Экспресс - анализ. Характеристика основных этапов экспресс-анализа: подготовительного этапа, предварительного обзора бухгалтерской (финансовой) отчетности, чтения отчетности и ее анализа. Аналитические показатели для экспресс–анализа, порядок их исчисления по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. Показатели оценки экономического потенциала организации (оценки имущественного положения, общей оценки финансового состояния и его изменений за отчетный период, наличие "больных статей" в отчетности).

Показатели оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности (оценка прибыльности, динамичности развития, эффективности использования капитала). Детализированный анализ финансового состояния. Программа детализированного анализа.

Показатели детализированного анализа финансового состояния. Вертикальный и горизонтальный анализ. Анализ имущественного состояния организации. Важнейшие финансовые коэффициенты, выражающие ликвидность баланса, платежеспособность, финансовую и рыночную устойчивость организации. Порядок исчисления этих показателей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовый и рыночный устойчивости организации с использованием финансовых коэффициентов.

Инфляция и анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Оценка потенциального банкротства организации. Прогнозирование показателей платежеспособности. Анализ оборотных активов. Состав и порядок анализа материально - производственных запасов. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ движения денежных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Резервы укрепления финансового состояния организации.

Тема 4. Анализ прибыли и рентабельности

Показатели прибыли. Значение, задачи и источники информации для анализа финансовых результатов. Анализ общей суммы бухгалтерской прибыли по источникам ее формирования.

Факторный анализ прибыли от реализации товарной продукции (от реализации товаров).

Определение влияния на изменение величины прибыли от реализации изменения объема реализованной продукции, ее структуры и ассортимента, изменения себестоимости, изменения цен на реализованную продукцию.

Анализ прибыли от прочей реализации (от реализации имущества организации).

Анализ внереализационных, операционных и чрезвычайных финансовых результатов.

Основные показатели рентабельности и порядок их исчисления. Факторы, влияющие на изменение показателей рентабельности: изменение величины чистой прибыли, изменение величины имущества, изменение суммы капитала. Анализ влияния отдельных факторов на изменение рентабельности. Резервы увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности. Анализ расчетов с бюджетом по платежам из прибыли.

 

Тема 5. Анализ инвестиционной политики организации

Понятие и классификация инвестиций.

Задачи анализа и источники информации. Анализ политики привлечения капитала.

Анализ инвестиционной деятельности: оценка выполнения строительной программы, намеченных сроков ввода в эксплуатацию объектов основных фондов и производственных мощностей, оценка осуществления модернизации и реконструкции производства, обновления оборудования. Анализ сметной стоимости строящихся объектов. Порядок анализа финансовых вложений.

 

Раздел 2. Управленческий анализ

Тема 1. Сущность, предмет и задачи управленческого анализа в условиях рыночной экономики

Управленческий анализ и его место в системе экономического анализа. Предмет, цели и задачи управленческого анализа. Источники информации для анализа. Субъекты управленческого анализа.

 

Тема 2. Анализ производственной и торговой деятельности

Показатели, применяемые для оценки объема продукции: стоимостные, натуральные, трудовые и условные. Взаимосвязь объемов реализованной, товарной и валовой продукции. Баланс продукции.

Задачи анализа объема продукции и источники информации. Анализ динамики продукции. Определение влияния на изменение объема реализованной продукции факторов изменения производства продукции и остатков нереализованной продукции. Анализ ассортимента продукции. Расчет коэффициента ассортиментности. Показатели качества продукции. Анализ качества продукции, ее конкурентоспособности. Анализ ритмичности производства. Исчисление и анализ коэффициентов ритмичности. Определение объема продукции, недополученной из-за неритмичной работы.

Анализ розничного товарооборота. Товарный баланс. Анализ структуры товарооборота. Анализ оптового товарооборота. Анализ ритмичности реализации товаров.

Анализ использования производственного потенциала организации.

Анализ состояния, движения и использования основных средств. Коэффициенты износа, годности, обновления, поступления и выбытия основных средств. Анализ возрастного состояния производственного оборудования. Анализ эффективности использования основных средств. Обобщающие показатели эффективности использования основных средств. Анализ динамики фондоотдачи и фондоемкости. Определение влияния изменения стоимости основных фондов и фондоотдачи на объем продукции. Резервы роста выпуска продукции в части основных фондов.

Анализ обеспеченности организации материалами. Оценка выполнения договорных обязательств поставщиками материалов. Обобщающие показатели использования материалов. Анализ материалоемкости и материалоотдачи продукции. Определение влияния на объем продукции изменения материалоемкости и заготовительной себестоимости материалов. Резервы роста выпуска продукции в части сырья и материалов.

Анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами.

Анализ состава и движения персонала предприятия. Коэффициенты, характеризующие поступление и увольнение работников. Анализ квалификации персонала. Анализ производительности труда. Анализ влияния на объем продукции изменения численности работников и производительности их труда. Резервы роста выпуска продукции в части трудовых ресурсов.

Сводный подсчет выявленных резервов увеличения выпуска и реализации продукции.

 

Тема 3. Анализ себестоимости продукции и издержек обращения

Задачи анализа и источники информации. Анализ себестоимости продукции по элементам затрат и калькуляционным статьям. Анализ показателя затрат на 1 рубль продукции. Анализ материальных затрат. Анализ затрат на заработную плату. Анализ влияния соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы на себестоимость продукции. Анализ расходов по обслуживанию производства и управлению. Анализ непроизводительных расходов и потерь. Анализ коммерческих расходов на продажу. Подсчет резервов снижения себестоимости продукции. Оптимизация объемов производства, прибыли и издержек.

Издержки обращения, их состав. Дополнительные и чистые издержки обращения. Переменные и условно-постоянные издержки обращения. Анализ влияния на величину издержек обращения факторов изменения объема товарооборота, структуры товарооборота, изменения цен на товары, экономии или перерасхода по отдельным статьям издержек обращения. Уровень издержек обращения.

Подсчет резервов снижения издержек обращения.

 

Базовый учебник:

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – Инфра – М, 2011.

Основная литература

2. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Плотникова, Л.К. Плотникова, С.И. Кузнецов; Под общ. ред. проф. В.И. Бариленко.- М.:Форум- Инфра-М, 2012.

3. Верховцев А.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. Гриф УМО МО РФ. – М.: Инфра-М, 2013. – 607 с.

Дополнительная литература

1. Бердникова Т.Б. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» - М.: ИНФРА-М, 2005 г.

2. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. Учебное пособие. - М.: "Маркетинг",2005 г.

3. Ефимова О.В. «Финансовый анализ», Библиотека журнала «Бухгалтерский учет» - М.: 2005 г.

4. Жак Ришар «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия» - М.: «Аудит, издательское объединение «ЮНИТИ», 1997 г.

5. Ковалев В.В. «Финансовый анализ». - М.: «Финансы и статистика», 2006 г.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика, 2005 г.

7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2005 г.

8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия». - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 г.

9. Маркин Ю.П. «Теория экономического анализа». – М.: «ИНФРА-М», 2007.

10. Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». - М.: «Финансы и статистика», 2006 г.

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.- М.: ИНФРА-М, 2006 г.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа». - М.: ИНФРА-М, 2006 г.

13. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / [Н. В. Войтоловский и др.]. – Москва: Юрайт: ИД Юрайт, 2011. – 507 с.

Дисциплина «МЕНЕДЖМЕНТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ»

 

ТЕМА 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

Сущность инвестиций в реальные инвестиционные проекты. Формы финансирования реальных инвестиционных проектов и их связь с источниками инвестиций.

 

ТЕМА 2. ФОРМЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФИНАНСИРОВАНИЯ

РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Основные стадии реального инвестиционного проекта. Планирование инвестиционных расходов предприятий. Влияние схемы формирования чистой прибыли предприятия на характеристики. Функции контроля реализации проекта.

 

ТЕМА 3. ВЛИЯНИЕ СТОИМОСТИ КАПИТАЛА НА ХАРАКТЕРИСТИКИ ПРОЕКТА

Стоимость различных видов акционерного капитала. Стоимость кредита. Стоимость смешанного капитала. Хорошая структура капитала и ее оптимизация.

 

ТЕМА 4. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЛИЗИНГА ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Сущность лизинга. Типы лизинга. Выплаты по лизингу. Доходность и стоимость лизинга. Покупка или лизинг?

ТЕМА 5. КАЧЕСТВО РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И МЕТОДЫ ЕГО ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Чистый доход. Ставка дисконтирования. Система показателей, применяемых при оценке качества инвестиционных проектов. Сравнение показателей качества инвестиционного проекта.

 

ТЕМА 6. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ

РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Методы финансирования. Цели и стратегии предприятия. План маркетинга. Продукты. Налоги и инфляция. Инвестиционный план. План сбыта. Производственный план (материальные издержки, издержки на персонал, калькуляционные издержки, прямые и общие производственные затраты). Финансовый план (отчет о прибылях-убытках, балансовая ведомость, план денежных потоков). Финансовые коэффициенты. Показатели качества инвестиционного проекта.

ТЕМА 7. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ

Принципы проведения анализа. Финансовые коэффициенты: коэффициенты ликвидности, коэффициенты деловой активности, коэффициенты устойчивости, коэффициенты рентабельности, инвестиционные коэффициенты.

 

ТЕМА 8. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВРЕМЕННЫХ ХАРАКТЕРИСТИК ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Скользящие средние. Экспоненциально-взвешенное среднее. Метод сглаживания ошибок. Трендовая модель. Краткосрочное прогнозирование. Среднесрочное прогнозирование.

 

ТЕМА 9. КОМПЬЮТЕРНАЯ СИСТЕМА PROJECT EXPERT

ДЛЯ РАЗРАБОТКИ БИЗНЕС-ПЛАНОВ

Система Project Expert. Основные модули системы Project Expert. Приемы работы. Чувствительность проекта. Точка безубыточности. Разработка бизнес-плана. Исследование характеристик бизнес-плана.

 

ТЕМА 10. ИЗУЧЕНИЕ ДРУГИХ КОМПЬЮТЕРНЫХ СИСТЕМ

Компьютерная программа по обработке результатов маркетинговых исследований Marketing Expert. Компьютерная программа по анализу финансового состояния предприятия Audit Expert. Компьютерная программа по анализу характеристик прогнозируемых показателей Forecast Expert.

 

 

ЛИТЕРАТУРА

Базовый учебник:

Теплова Т.В. Инвестиции. Учебник для бакалавров. – М.: Юрайт, 2013.

Основная литература по дисциплине:

1. Кузнецов Б.Т. Инвестиции. М.: ЮНИТИ, 2006.

2. Кузнецов Б.Т. Инвестиционное проектирование. М.: РЭА им. Г.В.Плеханова, 2003.

3.Р.Брейли, С.Майерс. Принципы корпоративных финансов. М.: “Олимп-бизнес”, 1997 и более поздние издания.

4.Бирман Г., Шмидт С.. Капиталовложения, экономический анализ инвестиционных проектов, М.: ЮНИТИ, 2003.

Дополнительная литература:

5.В.А.Аньшин, А.А.Дагаев (редакторы). Инновационный менеджмент. М.: ДЕЛО, 2003.

6.Е.М.Четыркин. Финансовая математика. М.: ДЕЛО, 2003.

7.Л.Крувшиц, Д.Шефер, М.Шваке. Финансирование и инвестиции. М.: ПИТЕР, 2001.

8.Фабоци Дж. Френк. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М, 2000.

9.Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: ИИД “Филин”, 1997.

10.Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1996.

11.Ильин Н.И. и др. Управление проектами. Санкт-Петербург: РАО”Газпром”, 1996.

12.Л.Крушвитц. Финансирование и инвестиции. С-П.: ПИТЕР, 2000.

13.Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление и финансирование. М.: ЮНИТИ, 2000.

14.Гончаренко Л.П.,Олейников Е.А.,Березин В.В., Учебное пособие. Инвестиционный менеджмент, М.:КНОРУС,2005

15. Кузнецов Б.Т., Инвестиции, М.: ЮНИТИ,2006

16. Гончаренко Л.П., Бекетов Е., Менеджмент инвестиций и инноваций, М.: КНОРУС, 2009

 

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСОВ И ДРУГИХ ЭЛЕКТРОННЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. http://www.inv.ru/ - инвестиционные возможности России.

2. http://www.allinvestrus.com/ - все инвестиции России.

3. http://www.evrodol.ru/ - как сохранить и преумножить Ваш капитал.

4. http://www.finic.ru/ - ЗАО «Финансы и кредит».

 

 

Дисциплина «ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

 

Раздел 1. Общие положения концепции инновационного менеджмента

 

Тема 1. Изменения в характере общественного развития.

Важнейшие факторы экономического роста, их эволюция. Сущность цивилизации, пирамида цивилизации. Переход от индустриальной к постиндустриальной цивилизациям. Основные черты инновационного типа развития человечества. Роль и место нововведений в общественном воспроизводстве. Актуальность активизации инновационной деятельности.

Тенденции и разновидности развития, управление развитием.

 

Тема 2. Основные положения теории нововведений.

Новшество и нововведение. Источники нововведений. Классификация нововведений. Жизненный цикл нововведений. Научно-техническая и инновационная деятельность. Необходимость управления в научно-технической и инновационной сфере. Основные закономерности развития науки и техники НТП и НТР. Инновационный менеджмент. Основные понятия, сущность, пути развития, эффективность, роль и место в общей системе управления. Функции и методы инновационного менеджмента.

Нововведения как объект инновационного управления.

Тема 3. Рынок инноваций.

Экономическая природа знаний. Интеллектуальный продукт его коммерциализация. Особенности и структура рынка нововведений. Производители и потребители инноваций. Рынок новшеств. Рынок чистой конкуренции нововведений, рынок инвестиций. Инфраструктура в инновационном процессе. Состояние рынка инноваций в РФ.

Инновационный менеджмент: возникновение, становление и основные черты; организация инновационного менеджмента.

Разработка программ и проектов нововведений; создание благоприятных условий нововведений; формы инновационного менеджмента; инновационные игры.

 

Тема 4. Восприимчивость к инновациям.

Критерии восприимчивости для разных хозяйственных систем. Методология оценки инновационности систем разного уровня управления (страна, регион, отрасль, предприятие). Основные факторы, ускоряющие и замедляющие инновационные процессы.

Тема 5. Технологические уклады в экономическом развитии и инновационная активность.

Роль и место технологий в экономическом росте. Понятие о траектории технико-экономического развития. Технологический уклад: сущность структура, эволюция технологических укладов, неравномерность инновационной активности как фактор макроэкономических колебаний.