Анализ состава и структуры источников формирования имущества.

Аналитическая таблица.

Показатели, тыс. руб.	Начало 2004 года.	Конец 2004 года.	Абсолютное откл.	Относительное откл. %.
Тыс. руб.	% к итогу.	Тыс. руб.	% к итогу.	Тыс. руб.	% к итогу.
410 Уставный капитал 420 Добавочный капитал 430 Резервный капитал 470 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 490 Итого капитал и резервы	-   -     - 3892	64,25   -   -     - 59,72	-   -	67,85   -   -     0,11 67,96	-   -   -     + 3982 + 3982	+ 3,6   -   -     - + 8,24	-   -   -     + 102,31 + 7,75
510 Займы и кредиты 515 Отложенные налоговые обязательства 520 Прочие долгосрочные обязательства 590 Итого долгосрочные обязательства	-     -	- 1,22     -     1,22	-     -	- 0,40     -     0,40	- - 723     -     - 723	- - 0,82     -     - 0,82	- - 68,79     -     - 68,79
610 Займы и кредиты 620 Кредиторская задолженность 630 Задолженность перед учредителями по выплате доходов 640 Доходы будущих периодов 650 Резервы предстоящих расходов 660 Прочие краткосрочные обязательства 690 Итого краткосрочные обязательства	-     -   -     -	11,51 27,54   -     -   -     -     39,05	-   -     -   -     -	- 31,64   -     -   -     -     31,64	- 9900 + 2075   -     -   -     -     - 7825	- + 4,1   -     -   -     -     - 7,41	- 100 + 8,76   -     -   -     -     - 23,29
700 Итого источники формирования имущества					- 4566		- 5,31

 

Вывод:

За анализируемый период сумма источников формирования имущества уменьшилась на 4566000 рублей или 5,31%.

Увеличилась сумма капитала и резервов на 3982000 рублей или 7,75%.

В том числе

2.1. Произошло увеличение

· Суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на 3982000 рублей или 102,31%.

Сумма долгосрочных обязательств уменьшилась на 723000 рублей или 68,79%.

В том числе

3.1. Произошло снижение

· Суммы отложенных налоговых обязательств на 723000 рублей или 68,79%.

2) Сумма краткосрочных обязательств уменьшилась на 7825000 рублей или 23,29%.

В том числе

4.1. Увеличилась сумма

· Кредиторской задолженности на 2075000 рублей или 8,76%.

· Произошло снижение

· Суммы займов и кредитов на 9900000 рублей или 100%.

4) За анализируемый период изменилась структура источников формирования имущества.

5.1. Произошло увеличение доли в валюте баланса:

· Суммы капитала и резервов на 8,24%.

· Уставного капитала на 3,6%.

· Кредиторской задолженности на 4,1 %.

5.2. Произошло снижение доли в валюте баланса:

· Суммы долгосрочных обязательств на 0,82%.

· Суммы краткосрочных обязательств на 7,41%.

· Отложенных налоговых обязательств на 7,41%.

 

При анализе состава и структуры источников формирования имущества особое внимание необходимо уделять также изучению движения собственного капитала. Собственный капитал формирует внеоборотные активы и часть оборотных активов. Поэтому предприятие должно иметь собственные оборотные средства (СОС).

СОС = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) – внеоборотные активы.

СОС на начало 2004 г. = 51376+ 1051 – 36032 = 16395000 рулей.

СОС на начало 2004 г. = 55358 + 328 – 36500 = 19186000 рублей.

 

Вывод: изучаемое предприятие имеет собственные оборотные средства, причем за анализируемый период они увеличились на 2791000 рублей или 17,02%. Так как величина собственных оборотных средств покрывает сумму запасов и затрат только частично, то анализируемое предприятие имеет неустойчивый тип финансовой устойчивости.

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается по системе относительных показателей, рассчитываемых по данным пассива бухгалтерского баланса и отражающих структуру капитала. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень риска, связанную со способом формирования структуры собственных и заемных средств и дают возможность оценить степень устойчивости предприятии и его способность работать бесперебойно.

 

Аналитическая таблица.

Показатели, тыс. руб.	Строка баланса.	2004 год.	Абсолютное откл.	Относительное откл., %.
Начало.	Конец.
Внеоборотные активы				+ 468	+ 1,30
Запасы и затраты				- 7614	- 17,84
Оборотные активы				- 5034	- 10,07
Капитал и резервы				+ 3982	+ 7,75
Долгосрочные обязательства				- 723	- 68,79
Краткосрочные обязательства				- 7825	- 23,29
Валюта баланса				- 4566	- 5,31

 

 

Показатели, %.	Рекомендуемое или нормативное значение,%.	2004 год.	Абсолютное откл.	Относительное откл., %.
Начало.	Конец.
К авт.	50-60	59,72	67,96	+ 8,24	+ 13,80
К фу.	60-80	60,95	68,36	+ 7,41	+ 12,16
К маневр.	30-50	31,91	34,66	+ 2,75	+ 8,62
К обеспечения ЗЗ	60-80	38,41	54,70	+ 16,29	+ 42,41
К обеспеч. об. ср.		32,80	42,68	+ 9,88	+ 30,12

 

Вывод: за анализируемый период все показатели финансовой устойчивости увеличились:

· Рост коэффициента автономии составил 8,24% в абсолютном значении и 13,80% - в относительном.

· Коэффициент финансовой устойчивости вырос на 7,41% или 12,16%.

· Коэффициент маневренности увеличился на 2,75% в абсолютном выражении и на 8,62% - в относительном.

· Рост коэффициента обеспечения запасов и затрат собственными оборотными средствами составил 16,29% и 42,41%, соответственно.

· Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами увеличился на 9,88% в абсолютном значении и 30,12% -в относительном.

Коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент маневренности находятся в интервале рекомендуемых значений. Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными оборотными средствами ниже рекомендуемого уровня. Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами также превышает нормативное значение.

Расчет показателей финансовой устойчивости.

1) Коэффициент автономии или финансовой независимости. Показывает, какова доля собственного капитала во всех источниках формирования имущества. Оптимальное значение: 50 – 60%.

К авт. = собственный капитал/ валюта баланса = стр. 490/ стр. 700.

К авт. начало 2004 г. = 51376/ 86021 = 59,72%.

К авт. конец 2004 г. = 55358/ 81455 = 67,96%.

2) Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает долю долгосрочных источников в валюте баланса. Рекомендуемое значение: 60 -80%.

К фу = (собственный капитал + долгосрочные обязательства)/ валюта баланса = (стр. 490 + стр. 590)/ стр. 700.

К фу начало 2004 г. = (51376 + 1051)/ 86021 = 60,95%.

К фу конец 2004 г. = (55358 + 328)/ 81455 = 68,36%.

3) Коэффициент мобильности или маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала предприятия направляется на поддержании непрерывного производственного процесса. Рекомендуемое значение: 30 -50%.

К маневр. = Собственные оборотные средства/ собственный капитал = (стр.490 + стр.590 – стр.190)/ стр.490.

К маневр. начало 2004 г. = 16395/ 51376 = 31,91%.

К маневр. Конец 2004 г. = 19186/ 55358 = 34,66%.

4) Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными оборотными средствами. Показывает долю покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами. Нормальное значение: 60-80%.

К обеспечения ЗЗ = собственные оборотные средства/ запасы и затраты = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190/ стр. 210.

К обеспечения ЗЗ начало 2004 года = 16395/42689 = 38,41%.

К обеспечения ЗЗ конец 2004 года = 19186/35075 = 54,70%.

5) Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами. Показывает долю оборотного капитала, сформированного за счет собственных оборотных средств = собственные оборотные средства/ оборотный капитал = (стр. 490 + стр. 590 - стр. 190)/ стр. 290. Нормативное значение: 10%.

К обеспеч. об. кап. начало 2004 г. = 16395/ 49989 =32,80%.

К обеспеч. Об. кап. конец 2004 г. = 19186/ 44955 = 42,68%.

Вывод:

5. Коэффициент автономии за анализируемый период увеличился на 8, 24% в абсолютном выражении и 13,80%- в относительном. Это означает, что доля собственного капитала во всех источниках формирования имущества с 59,72% выросла до 67,96%. Коэффициент находится в интервале нормальных значений.

6. Рост коэффициента финансовой устойчивости составил 7,41% в абсолютном значении или 12,16% в относительном значении. Доля долгосрочных источников в валюте баланса увеличилась с 60,95% до 68,36%. Коэффициент также соответствует рекомендуемому уровню.

7. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 2,75% в абсолютном значении и на 8,62% - в относительном, следовательно, произошел рост с 31,91% до 34,66% той части собственного капитала, которая направляется на поддержании непрерывного производственного процесса. Показатель имеет оптимальное значение.

8. Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными оборотными средствами за анализируемый период вырос на 16,29% или 42,41%. То есть доля покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами увеличилась с 38,41% до 54,70%. Значение показателя ниже рекомендуемого.

9. Рост коэффициента обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами составил 9,88% в абсолютном выражении или 30,12% – в относительном. Доля оборотного капитала, сформированного за счет собственных оборотных средств, увеличилась с 32,80% до 42,68%. Значение коэффициента выше нормативного уровня.