Анализ кредитосп-сти орг-ции

Кредитосп-сть опред-ет права и возм-ти получателя кредита конкр-ым субъектом хо-ния, при этом треб-ся изучить предпосылки для полож-го решения вопроса о выдаче кр-та с учетом возм-ти орг-ции рассч-ся по этому кр-ту своевр-но, полностью, а также заплатить %-ы за пользование кр-том. В наст время решение о выдаче кр-тов субъектам хоз-ния принимает кредитный комитет банка или подразделения. Схема анализа кредитосп-сти заемщика: 1) определение цели анализа; 2)выбор ист-ков инф-ции; 3) выбор м-дов и способов анализа; 4) изучение правосп-сти кредитополучателя и его кредитной истории; 5) оценка кредитосп-сти на базе абсол и относ пок-лей (пок-ли состава и стр-ру баланса, фин устойчивости, ликв-ти и платежесп-сти, деловой активности, прибыли и рент-ти); 6) определение предварительного класса кредитополучателя по сис-ме фин пок-лей; 7) оценка кредитосп-сти на основе кач-го анализа (пок-ли фин устойчивости, ликв-ти и платежесп-сти на базе анализа ден потоков, деловой активности, кач-ва и достаточности форм обеспечения возврата кредита); 8) опеределение окончательного класса или категории кредитополучателя. Особое внимание обращают на моменты: 1) выполнение обяз-в потенциальных заемщиков перед другими партнерами, банками, кредиторами и т.д. (ф.№5 прилож-е к балансу – о просроч-х кредитах, обмен между банками); 2) банк имеет право запросить аудиторское заключение, представление реальных сведений. Оценка кредитосп-сти позволяет банкам оценить риск невозврата кредита, что позволит улучшить эффективность исп-ния рес-ов банка.

Сис-ма фин пок-лей: 1) Коэф абсол ликв-ти=(ден ср-ва+фин влож-я)/краткосрочн обяз-ва; 2) Коэф промеж ликв-ти=(ден ср-ва+фин влож-я+деб задол,реальная к погаш-ю)/краткосрочн обяз-ва; 3) коэф тек ликв-ти=(оборотн активы-расх буд пер)/краткоср обяз-ва; 4) коэф независ-ти=собст кап-л/валюта баланса; 5) коэф фин устойч-ти = (собст кап-л+долгоср кр и займы)/валюта баланса; 6) коэф оборач-ти=выр-ка/оборот ср-ва; 7)коэф рент-ти=приб/обор ср-ва

Анализ источников формирования активов предприятия

При анализе источников (пассивов) используется горизонтальный и вертикальный анализ, уделяя внимание статьям, занимающими наибольший удельный вес или где резко произошли изменения. Кроме того, при анализе пассивов необходимо обратить внимание на расчет собственного капитала. При этом следует изучить влияние факторов: 1) влияние инфляции (в добавочном фонде), 2) увеличение прибыли (прибыль отчетного периода, нераспределенная прибыль), 3) увеличение уставного фонда (для потребкооперации – паевой фонд).

Согласно новой инструкции величина собственного капитала рассчитывается как итог раздела 3 «Капитал и резервы» + стр.550 «Резервы предстоящих расходов».

Особое внимание следует уделить анализу 4-го раздела баланса, обратив внимание на соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств. Кроме того, обратить внимание на темпы роста кредиторской задолженности, прежде всего перед поставщиками и подрядчиками. (Темп роста задолженности ведет к снижению платежеспособности, а с другой стороны – к использованию более дешевых источников).

 

Сравнит анализ деб и кред задол-ти

Кредит задол-ть

1.В процессе анализа изуч состав. давность появление КЗ, наличие частоту и прич образ-ния просроч-ой задолж-ти. Для этого испол-ют дан прилож к бух. балансу. 2. Средняя продолж-сть испол-ия КЗ= Ср остатки испол-ия КЗ*Дни периода/сумму погашенной КЗ. 2. Надо сравн-ть сумму ДЗ с суммой КЗ. Если сумма ДЗ превышает КЗ это свидет-ет об иммобил-и соб-го кап-ла в Дт задолж-сть.

Величина Дт задол-ти зависит от объема продаж, условий расч с поку-лями (предоплаты, последу-ющей оплаты), пер отсрочки платежа, платежной дисцип-ы покупателей, орг-ии к-ля за сост-ем Дт работы и претензионной работы на пр-ии. Резкое увел Дт задолж-ти и ее доли в обор акт может свидет-ть о неосмотр-ой кредитной пол-ке пр-ия по отнош к покупателям, либо об увел объема продаж, либо неплатежесп-ти и банкр-ве части покупателей. Сокращение Дт задол-ти оцени-вается +, если это происходит за счет сокраще-ния пер ее погашения. Если же Дт задолж-ть умен в связи с умен отгрузки пр-ции, то это свидет-ет о снижении деловой актив-ти пр-ия. Рост Дт задолж-ти не всегда оценив-ся -, а сниж-ие-+. Необ-мо различ нормальную и просрочен-ную задолж-ть. Наличие последней создает фин затруднения, т.к. пр-ие будет чувствовать недостаток фин рес-ов для приобр-ия произв-ых запасов, выплаты з/п. Кроме того, заморажива-ние ср-в в Дт задолж-ти приводит к замедлению оборач-ти капитала. Просроч-ая Дт задолж-ть озн также рост риска непогашения долгов и умен приб. Поэтому каждое пр-ие заинтер-но в сокращ сроков погаш-я причит-ся ему платежей. 1. Анализ начинают с изуч дин-ки. Состав, причины и давность образ-ния ДЗ. 2. Изучить оборач-ть ДЗ в днях и разах: ОБ дз = ДЗ/выручку*360 (дни). ОБ дз = выручка (т/об)/ДЗ (раз). 3. Период инкассации долга. Пдз= средние остатки ДЗ* дни периода/сумма погашенной ДЗ. Этот коэф-нт показ-т время м/д отгрузкой тов и получ-м за них денег.

Анализ источников формирования активов предприятия

При анализе источников (пассивов) используется горизонтальный и вертикальный анализ, уделяя внимание статьям, занимающими наибольший удельный вес или где резко произошли изменения. Кроме того, при анализе пассивов необходимо обратить внимание на расчет собственного капитала. При этом следует изучить влияние факторов: 1) влияние инфляции (в добавочном фонде), 2) увеличение прибыли (прибыль отчетного периода, нераспределенная прибыль), 3) увеличение уставного фонда (для потребкооперации – паевой фонд).

Согласно новой инструкции величина собственного капитала рассчитывается как итог раздела 3 «Капитал и резервы» + стр.550 «Резервы предстоящих расходов».

Особое внимание следует уделить анализу 4-го раздела баланса, обратив внимание на соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств. Кроме того, обратить внимание на темпы роста кредиторской задолженности, прежде всего перед поставщиками и подрядчиками. (Темп роста задолженности ведет к снижению платежеспособности, а с другой стороны – к использованию более дешевых источников).

 

 

Анализ ресурсов организации

Для обеспечения выпуска продукции по производственной программе орг-ция должна обладать средствами, предметами труда и раб силой. От степени обеспеченности и эфф-ти пользования всеми ресурсами зависит рентаб-ть продукции, равномерность и ритмичность выпуска продукции, выполнение плана реализации продукции. В ходе анализа ресурсов орг-ции следует придерж-ся след схемы: 1) изучать состав, динамику, структуру рес-сов орг-ции, 2) оценивать эфф-ть использ-ния рес-сов, 3) изучение рес-сов орг-ции и эфф-ти их использ-ния на выпуск, реалии прод-ции и конечный фин рез-т. В процессе анализ трудовых рес-сов вначале опред-ся соответствие фактич числ-ти раб-ков штатному расписанию как по общему кол-ву, так и по категориям раб-ков. Также изуч состав, структуру и динамику кадрового потенциала предприятия в разрезе категорий служащих и в разрезе производственного персонала. Произв-ся анализ по стажу работы, по образоват-му ур-ню, половозрастному составу. После изучения состава изучают движение трудовых рес-сов, а для этого изуч изменение динамики след пок-лей: 1) коэф приема= кол-во паринятых на работу / среднеспис числ-ть, 2) коэф выбытия = кол-во выбывших / среднеспис числ-ть, 3)коэф текучести кадров = кол-во выбывших по собственному желанию + уволенных по законодат-ву / общая числ-ть. При оценке данных пок-лей обращают внимание на соотношение темпов роста принятых на работу и уволенных.

Матер рес-сы явл-ся одним из важнейших факторов выполнении плана выпуска. В ходе их анализа анализир-ся: поступление, выбытие, остатки на складе.

Кроме того изучают выполнение плана по снабжению сырьем, топливом и т.д.При этом анализир-ся поступление сырья, мат-ов по разл-м направлениям: наименованиям, договорам, кач-ву, поставщикам.

При анализе выбытия матер.рес-ов изучают фаторный расход матер.рес-ов в сравнении с планом (нормат-ом).При этом опред. не только абсолютное отклон-е, но и относительное(перерасход,экономия).

. Анализ ОС начинают с изучения объема ОС, их динамики и стр-ры. ОС: промышленно-производ-ные, непром-ные и неп/о-го назначения; активные, пассивные и т.д. 2. Анализ движения ОС Кобн= ОС поступ-е/ ОС на конец пер. К выб= ОС выбывшие / ОС на начало пер. Кприроста= Сумма прироста ОС/Ст-ть ОС на нач пер. Кизноса = Сумма износа/ Перв-ая ст-ть ОС. Кгод = Остат-ая ст-ть/ Перв ст-ть ОС. 3. Анализ интенсивности и эфф-ти: ФО= Объем выпущенной пр-ции/Ср. ст-ть ОС. ФЕ= Ср. ст-ть ОС/выпущенной пр-ции. ФВ= Ср. ст-ть ОС/Ср. числ-ть производ-ных раб-х. Френт-сть=Приб/ Ср. ст-ть ОС.

 

 

Факторный анализ сб/сти

Сб/сть отд вида прод-и= (Перем затр/V) + Пост затр

Факторн анализ (м-д цепн подстановки): 1) Сб/сть₀=(Перем затр₀/ V₀) + Пост затр₀; 2) Сб/сть _{усл 1} ==(Перем затр₀/ V₁) + Пост затр₀; 3) Сб/сть _{усл 2} ==(Перем затр₁/ V₁) + Пост затр₀; Сб/сть ₁ ==(Перем затр₁/ V₁) + Пост затр₁.

Влияние V прод-и на сб/сть: Сб/сть _{усл 1}- Сб/сть₀

Влияние перем затрат: Сб/сть усл ₂ - Сб/сть усл ₁

Влияние пост затрат: Сб/сть ₁ - Сб/сть усл ₂

В кач-ве обобщающего пок-ля ед-цы прод-ции выступает пок-ль – затраты на рубль товарной прод-ции (уровень затрат) = Затр/Тов-я Прод-ция = z*q /p*q.

На пок-ль влияют факторы: 1)изменение объема выпуска прод-ции; 2)изм-е структуры вып.прод-ции; 3) изм-е средн ур-ня отпускных цен на прод-цию (в связи с инфляцией, изм-е кач-ва прд-ции, изм-е рынков сбыта); 4) изм-е ур-ня удельных переменных затрат (изм-е ур-ня ресурсоемк-ти прд-ции, изм-е стоим-ти потребленых рес-сов).

По средствам этого пок-ля можно сравнивать ур-нь сб/сти на различ предпр-ях различ-х отраслей нар хоз-ва.

Для проведения глубокого анализа данного пок-ля необх проанали-ть факторы: 1)динамика затрат на рубль выпущенной прод-ции, 2)отклонение фактич затрат от планового пок-ля, 3)факторный анализ затрат на рубль выпущенной прод-ции, 3.1. влияние структуры

3.2.ур-нь сб/сти на ед-цу прод-ции

3.3.влияние цены

4.анализ затрат на рубль выпущенной прод-ции в разрезе осн-х групп расходов

 

Анализ прибыли организации

Осн часть прибыли пред-тия получают от реал-ции прод-ции и услуг. В проц ан-за изуч-ся динами­ка, выполнение плана прибыли от реал-ции прод-ции и оп­ред-ся факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реал-ции прод-ции зависит от 4 факторов:объема реалии-зации прод-ции (VРП); ее стр-ры (УД_i); се­бест-ти (С_i) и ур-ня средне-реализ-ных цен (Ц_i).Объем реал-ции прод-ции может оказывать полож и отриц влияние на сумму прибыли. Увел-ие объема продаж рента-бельной прод-ции приводит к про­порц-му увел-нию прибыли. Если же прод-ция яв­л убыточной, то при увел-нии объема реал-ции происходит умен-ние суммы прибыли.

Расчет влияния факторов: 1) изм-ние прибыли за счет объема реал-ции: ∆П_(VРП)= ∆VРП*УД₀* С₀*Ц₀; 2) влияние стр-рного фактора: ∆П_(УД)= VРП₁*∆УД*С₀*Ц₀; 3) влияние изменения себест-ти: ∆П_(С)= VРП₁*УД₁*∆С*Ц₀; 4) изм-ние суммы прибыли за счет отпускных цен: ∆П_(Ц)= VРП₁*УД₁*С₁*∆Ц; 5) общее изм-ние прибыли: ∆П=∆П_(VРП)+∆П_(УД)+ ∆П_(С)+ ∆П_(Ц).

Также анализ-ся выпол-ние плана и динамику прибыли от реал-ции отд-ых видов прод-ции, величина кот зависит от 3 факторов: объема реал-ции прод-ции (VРП); се­бест-ти (С_i) и ур-ня среднереализ-ных цен (Ц_i). Факторная модель: П_i = VРП _i *(Ц _i -С _i) Расчет влияния факторов: 1) изм-ние прибыли за счет объема реал-ции:∆П_(VРП) = ∆VРП _i*(Ц ₀-С₀); 2) влияние изменения себест-ти: ∆П = –VРП₁ *(С₁ –С₀); 3) изм-ние суммы прибыли за счет отпускных цен: ∆П = VРП ₁ *(Ц ₁ –Ц₀)