Бух баланс – основной источник инф-ции для анализа фин состояния.

Согласно постановления МинФина утверждены формы отчет-ти: 1.бух баланс, 2.отчет о приб и уб, 3.отчет об изменении кап-ла, 4.отчет о движении ден ср-в, 5.приложение к бух балансу, 6.отчет о целевом исп-нии полученных средств.

Для системы потребкооперации - отчет о расходах на реализацию товаров и справка о платежах в бюджетные и внебюджетные формы.

Разделы баланса: 1. необоротные активы, 2. оборотные активы, 3. капитал и резервы, 4. обязательства.

Бух баланс – это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов пред-тия и ист-ков их образования на определенную дату. По своей форме он предст собой таблицу, в которой с одной стороны (в активе) отражаются ср-ва пред-тия, а с другой (в пассиве) – источники их образования. Сумма имущества (актива) и сумма обязательств (пассива) должны быть равны. Очень важно регистрировать обе стороны каждой сделки. Тогда мы будем знать не только величину имущества пред-тия, но и видеть, откуда появились деньги на оплату активов. Бух баланс состоит из активов и пассивов. Ср-ва в активах пред-тия групп-ся по двум разделам: первый раздел отражает долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства, нематер-ые активы по остаточной ст-ти. Во втором разделе представлена информация по оборотным активам: запасы, сырье, готовая продукция и т.д. Пассив баланса (обязательства пред-тия) представлен 3-им и 4-ым разделами. Необходимо понимать, что если ср-ва пред-тия созданы в основном за счет краткоср-ых обяз-в, то его фин-е положение будет неустойчивым, т.к. с кап-лом краткосрочного исп-ния необх-ма постоянная оперативная работа, направленная на контроль со своевременным их возвратом. Прежде чем оценить изменения суммы и доли собств-го кап-ла в общей валюте баланса необх-мо выяснить, за счет каких составных частей произошли эти изменения. В ходе анализа баланса необходимо изучить состав и давность появления кредиторской задолж-ти. Очень важно при анализе бух баланса анализировать стр-ру собств-ых и заемных ср-в. Необх-мой для оценки рациональности формирования ист-ков финансирования деят-ти пред-тия и его рыночной устойчивости. Этот момент важен как для внешних потребителей информации, так и для самого предприятия, при определении перспективного варианта орг-ции финансов и выработки фин-ой стратегии.

Анализ кред-ой задолженности.

1. В процессе анализа изуч состав. давность появление КЗ, наличие частоту и прич образ-ния просроч-ой задолж-ти. Для этого испол-ют дан прилож к бух. балансу. 2. Средняя продолж-сть испол-ия КЗ= Ср остатки испол-ия КЗ*Дни периода/сумму погашенной КЗ. 2. Надо сравн-ть сумму ДЗ с суммой КЗ. Если сумма ДЗ превышает КЗ это свидет-ет об иммобил-и соб-го кап-ла в Дт задолж-сть.

 

Анализ дебит-ой задолж-ти.

Большое влияние на оборач-ть капитала, вложенного в обор активы и на фин сост-ие приятия оказ-ет увел-ие или умен Дт задож-ти. Ее величина зависит от объема продаж, условий расч с покупателями (предоплаты, последующей оплаты), пер отсрочки платежа, платежной дисцип-ы покупателей, орг-ии контроля за сост-ем Дт работы и претензионной работы на пр-ии. Резкое увел Дт задолж-ти и ее доли в обор акт может свидет-ть о неосмотр-ой кредитной пол-ке пр-ия по отнош к покупателям, либо об увел объема продаж, либо неплатежесп-ти и банкр-ве части покупателей. Сокращение Дт задол-ти оценивается +, если это происходит за счет сокращения пер ее погашения. Если же Дт задолж-ть умен в связи с умен отгрузки пр-ции, то это свидет-ет о снижении деловой актив-ти пр-ия. Рост Дт задолж-ти не всегда оценив-ся -, а сниж-ие - +. Необ-мо различ нормальную и просроченную задолж-ть. Наличие последней создает фин затруднения, т.к. пр-ие будет чувствовать недостаток фин рес-ов для приобр-ия произв-ых запасов, выплаты з/п. Кроме того, замораживание ср-в в Дт задолж-ти приводит к замедлению оборач-ти капитала. Просроч-ая Дт задолж-ть озн также рост риска непогашения долгов и умен приб. Поэтому каждое пр-ие заинтер-но в сокращ сроков погаш-я причит-ся ему платежей. 1. Анализ начинают с изуч дин-ки. Состав, причины и давность образ-ния ДЗ. 2. Изучить оборач-ть ДЗ в днях и разах: ОБ дз = ДЗ/выручку*360 (дни). ОБ дз = выручка (т/об)/ДЗ (раз). 3. Период инкассации долга. Пдз= средние остатки ДЗ* дни периода/сумма погашенной ДЗ. Этот коэф-нт показ-т время м/д отгрузкой тов и получ-м за них денег.

40. Анализ платежеспособности. 1-им из индикаторов фин полож-ия пр-ия явл его платежеспос-ть, т.е. возмож-ть наличн-и денеж рес-ми своевременно погашать свои платежные обяз-ва. Разл тек платежесп-ть, кот слож-ась на тек момент вр-ни, и перспек-ую платежеспос-ть, кот ожид в краткоср, среднеср и долгоср-ой перспективе. При внутр анализе платежеспос-ть прогноз-ся на осн-ии изуч денеж потоков. Для опер внутр анализа тек платежеспос-ти, ежедневного контроля за поступ-ем ср-в от продажи пр-ции, погаш-ия Дт зад-ти и пр поступ-ями д/с, а также для контроля за выпол-м платежных обяз-в п/д поставщ-ми, банками и пр кредиторами состав-ся платежный календарь, в кот, с 1-ой стор, подсчит-ся наличные и ожидаемые платежные ср-ва, а с 2-ой - платежные обяз-ва на этот же пер (1,5, 10, 15 дней, 1 мес). Опер платежный календарь состав-ся на основе дан об отгрузке и реал-ии пр-ции, о закупках ср-в п/о-ва, док-ов о расчетах по ОТ, на выплату авансов раб-ам, выписок со сч банков. Для опред тек платежеспос-ти необ-мо платежные ср-ва на соотв-ую дату сравнить с платеж-ми обяз-ми на эту же дату. Идеал-й вариант, если к-т будет состав-ь ед-цу или немного больше. Прич неплатежеспос-ти м/б: а) невыпол плана по п/о-ву и реа-ии пр-ции, повыш ее с/с, невыпол плана приб и как рез-т недостаток соб источ самофин-ия пр-ия; б) неправ-ное испол-ие обор капитала: отвлечение ср-в в Дт зад-ть, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, кот временно не имеют источ фин-ия; в) иногда причиной неплатежеспос-ти явл не бесхоз-сть пр-ия, а несостоят-ть его клиентов; г) высокий ур н/о, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов также может стать 1-ой из причин неплатежеспос-ти субъекта хоз-ния. Кабс ликв. = (ДС+ЦБ) / Краткоср обязат-ва (КО). Кпром. Ликв. = (ДС + ЦБ + Дт зад-ть к погашению)/ (КО). К тек. ливк.= обор активы/(КО) – показ-т возмож-ть погашения обяз-в за сч реал-и обор активов. К обесп. СОС = СОС/Обор активы. СОС=Обор активы-КО.

Анализ фин устойч-ти.

Фин. устойч-сть – способ-ть субъекта хоз-ния функц-ть и развиваться в измен-йся внешней среде, гарантировать свою платежеспос-сть и инвест-ую привлекат-ть. Устойчивое фин сост-ие достиг-ся при достат-ти соб-го капитала, хорошем кач-ве активов, достаточном ур рент-ти с уч опер-го фин риска, достат-ти ликв-ти, стабильных дох и широких возмож-ях привлечения заемных ср-в. Для обесп-ия фин устойч пр-ие должно обладать гибкой стр-ой капитала, уметь орг-вать его движ т об, чтобы обесп постоянное превышение дох над расх с целью сохран-я платежеспос-ти и создания условий для самофин-ия. Фин сост пр-ия, его устойч и стабил-ть зависят от рез-ов его произв-ой, комм-ой и фин деят. Если п/о-ный и фин планы успешно выпол-тся, то это + влияет на фин полож-е пр-ия. В рез-те спада объема п/о-ва и продаж происх-т повыш ее с/с умен выручки и суммы приб и ухудш-и фин сост-я пр-ия и его платежеспос-ти. Осн з-чи анализа: 1. Своевременная и объект диагностика фин сост-ия пр-ия, устан-ие его «болевых точек» и изуч причин их образ-ия. 2. Поиск резервов улучш фин сост-ия пр-ия, его платежеспос-ти и фин устойч-ти. З. Разработка конкретных реком-ий, направ-ых на более эфф-ое испол-ие фин рес-ов и укреп-ие фин сост-я пр-ия. 4. Прогн-ние возм-ых фин рез-ов и разработка моделей фин сост-ия при разнообразных вариантах испол-ия рес-ов. Анализ фин устойч-ти основ-ся гл об на относ-ых показ-ях, т.к. абсол-ые показ-ли баланса в усл-ях инфляции очень трудно привести в сопостав-ый вид. 1. К-т фин автономии =СК/ВБ, ВБ-валюта баланса. 2. К финансовой зависимости= ЗК/ВБ. 3. К текучей задолж.= Краткосрочн зад-ть/ВБ. 4. К долгоср. Задолже = Долгосрочн зад-ть/ВБ. 5.К платежеспособности= СК/ЗК. 6. К фин.левериджа = ЗК/СК. 7. Уровень фин. Левериджа= изм.ЧП %/изм.ВП, ЧП – чистая приб. ВП – валовая приб. 8. Опер-ый рычаг= изм. Прибыли/изм. Выручки. 9. Запас фин устойч = Выр-безубыточн. Объем продаж / Выручку *100.

Анализ инвестиц привлек-ти

Инвестиц привл-ть – целесообразное вложение в данное пред-тие своб-х ден-х ср-в с целью получения %-в, дивидендов и др видов доходов. Инвестиц-ю привлек-ть изучают как потенциальные инвесторы, так и сами пред-тия, привлекающие инвестиции. Анализ инвестиц привл-ти состоит: 1)пок-ли стр-ры кап-ла и направления его вложения; 2) пок-ли текущ ликв-ти и платежесп-сти; 3) стр-ра и кол-во прибыли; 4) пок-ли рент-ти; 5) пок-ли оборачиваемости ресурсов. При этом эти пок-ли должны быть определены на отч-ю дату в сравнении с пок-ми за ряд лет с целью выявления тенденции развития субъекта хоз-ния. Эти пок-ли можно сопоставить с аналогичными пок-лями других пред-тий этой отрасли, с эталоном, со среднеотраслевыми значениями. Особое внимание при анализе уделяют степени участия собств-го кап-ла в совокупных и оборотных активах. Уделяют внимание пок-лям платежесп-сти, фин независ-сти для установления эффект-ти управления фин рес-ми. Анализ потенц-ых инвесторов позволяет спрогнозировать возможность получение доходов за счет вложения собст-х рес-в в анализируемых пред-тиях (на наиболее выгодных условиях). Потенциальные инвесторы кроме фин анализа должны изучить вопросы связанные с руководством этого пред-тия, способностями менеджеров правильно формировать, распределять и исп-ть рес-сы пред-тия.