Оценка вложений в основные средства

Основные средства, в наибольшей степени подвержены влиянию инфляции. Негативные последствия при этом имеют двоякий харак­тер. Во-первых, искажается оценка основных средств, как в отноше­нии отдельных активов, так и суммарная их оценка. В балансе, напри­мер, могут оказаться два объекта с одинаковыми характеристиками, но с существенно различающимися стоимостными оценками в силу приобретения их в разное время. В этом случае совершенно искажа­ется реальность балансовых оценок в части долгосрочных активов. Во-вторых, относительно небольшие амортизационные отчисления приводят к появлению инфляционной прибыли, необоснованному росту налоговых платежей и эрозии собственного капитала.

Известны два метода противодействия негативному влиянию ин­фляции в этом случае? Первый метод подразумевает периодическую переоценку основных средств. В этом случае повышается реальность отчетных данных с позиции текущего момента, увеличиваются амор­тизационные отчисления, что препятствует появлению инфляционной прибыли. Этот метод представляется достаточна обоснованным в условиях высоких темпов инфляции.

Второй метод не предоставляет возможностей столь же очевидно­го противодействия влиянию инфляции; механизм его действия более замысловат и, кроме того, эффект от его применения возможен лишь в условиях умеренной инфляции. Суть метода заключается в приме­нении механизма ускоренной амортизации.

В России метод ускоренной амортизации разрешен к применению уже в течение нескольких лет и заключается в увеличении линейной нормы амортизационных отчислений. В этом случае сокращается срок списания. Например, линейная норма равна 10%, т.е. актив будет спи­сан в течение 10 лет; при увеличении нормы в два раза сохранится принцип равномерной амортизации, но период списания сократится до пяти лет.

Положение ПБУ 6/97 предусматривает возможность качественно иного подхода: разрешены к применению специальные методы уско­ренной амортизации, используемые во многих экономически разви­тых странах. В основе этих методов лежит идея перераспределения суммы амортизационных отчислений по годам таким образом, что­бы было обеспечено списание на издержки производства (обраще­ния) около 2/3 стоимости основных средств в первую половину нор­мативного срока службы. Положением рекомендованы два таких метода: метод уменьшаемого остатка и метод списания стоимости по сумме числа лет срока полезного использования. Счетные про­цедуры этих методов в упрощенном варианте можно найти, напри­мер, в [Ковалев, Патров, с.45—47]. Первый из упомянутых методов получил особо широкое распространение в ряде экономически развитых стран. В частности, он является основным в системе уско­ренного возмещения затрат на приобретение и использование основ­ных средств в США (Modified Accelerated Cost Recovery System, MACRS).

Важно подчеркнуть, что при использовании подобных методов амортизации выигрыш заключается в том, что в первые годы эксплуа­тации и списания актива сумма годовых амортизационных отчисле­ний относительно завышена, что приводит к уменьшению прибыли и, соответственно, налога на прибыль. Однако в последние годы списа­ния актива картина меняется на прямо противоположную — величи­на годовых амортизационных отчислений уже становится меньшей, чем могла бы быть при равномерной амортизации, т.е. возрастает при­быль, увеличивается величина налогового платежа. Таким образом, в итоге предприятие уплатит ту же самую сумму налога, но она будет перераспределена во времени, т.е. в первые годы предприятие как бы получает бесплатный кредит от государства. Чтобы получить выгоду от ускоренной амортизации, предприятие должно с толком восполь­зоваться полученным кредитом; чаще всего его используют для ин­тенсификации процесса обновления основных средств. Легко видеть, что однозначной оценки того, какой метод более целесообразен к при­менению, дать нельзя: при составлении отчетности для представле­ния ее акционерам выгоднее использовать метод равномерной амор­тизации, поскольку выше прибыль, при составлении отчетности для налоговых органов — выгоднее ускоренная амортизация. Не случай­но нередки случаи, когда в компаниях одновременно используется не­сколько методов списания.

Поскольку рекомендации по применению методов ускоренной амор­тизации в нашей стране еще не разработаны, рассмотрим более под­робно последовательность счетных процедур метода уменьшаемого остатка в контексте системы MACRS. Эта система была введена в США в 1981 г., а в 1986 г. она существенно модернизирована. Основные поло­жения MACRS таковы. Все основные средства разбиты на восемь клас­сов, различающихся продолжительностью срока списания и нормами амортизационных отчислений. Выделены следующие классы по сроку списания: 3 года, 5 лет, 7 лет, 10 лет, 15 лет, 20 лет, 27,5 года, 31,5 года. Для первых четырех классов применяется метод удвоенного снижения остаточной стоимости, для двух следующих—метод полуторного сни­жения, для двух последних классов — метод равномерной амортиза­ции. Ликвидационная стоимость актива не отрицается, но принимает­ся равной нулю. Действует условное правило «актив приобретается точно в середине года», т.е. активы, приобретенные в январе и декабре, будут списываться одинаково, причем считается, что в первый год ак­тив эксплуатировался лишь шесть месяцев. Поэтому период списания увеличен на единицу по сравнению с продолжительностью периода класса. Нормы амортизации табулированы в процентах к первоначаль­ной стоимости объекта. При расчете норм, начиная с некоторого мо­мента, переходят на равномерную амортизацию, чтобы избежать появ­ления несписанного остатка (аналог ликвидационной стоимости); пе­реход осуществляется тогда, когда норма равномерной амортизации оказывается больше, чем норма ускоренной амортизации. Важно отме­тить, что, во-первых, период списания и периоды эксплуатации объек­та — не одно и то же и, во-вторых, в системе приведены лишь рекомен­дации по отнесению объекта в тот или иной класс; собственно отнесе­ние делается предприятием самостоятельно.

Сумма годовых амортизационных отчислений (А_а) находится по формуле

A_a = k*N_i*_rS_b, (4)

где n_i — норма равномерной амортизации;
k — коэффициент снижения; '
S_b— остаточная стоимость актива.

Пример

Актив стоимостью 200 руб. отнесен в класс с десятилетним сроком, списания. Отсюда: ni = 10%, k = 2, списание будет осуществляться в течение 11 лет. Последовательность расчетов приведена в табл. 15.2.

Из приведенных в таблице расчетов видно, что по истечении пяти лет при равномерной амортизации будет списано 45% первоначаль­ной стоимости, а при ускоренной — 63%. На седьмой год списания происходит переход на равномерную амортизацию, которая становится уже более выгодной, поскольку если бы продолжали пользоваться ус­коренной амортизацией, то сумма годовых амортизационных отчис­лений составила бы 11,8 руб. (58,98 • 20%). Естественно, что в реаль­ной жизни такие расчеты делать не нужно — пользуются табулированными нормами, рассчитанными в той же последовательности, как приведенном примере (таблицу норм MACRS можно найти, напри-iep, в [Short, Welsh, с. 448]). Несложно сделать расчеты, показываю­щие, в какой степени применение ускоренной амортизации влияет на текущие финансовые результаты.

Таблица 15.2 Сравнительная характеристика равномерной и ускоренной амортизации

(руб.)

Номер года	База для расчета Аа При амортизации:	Норма амортизации (%)	Сумма Аа при амортизации	Sb на конец года при амортизации	Табули­рованная норма ускорен­ной амор­тизации(%)
	равно­мерной	ускорен­ной	ли­ней­ная	двой­ная	равно­мерной	уско­ренной	равно-мер­ной	уско­ренной
А
		200,00				20,00		180,00	10,00
		180,00				36,00		144,00	18,00
		144,00				28,80		115,20	14,40
		115,20				23,04		92,16	11,52
		92,16				18,43		73,73	9,22
		73,73				14,75		58,98	7,37
		58,98				13,10		45,88	6,55
		45,88				13,10		32,78	6,55
		32,78				13,10		19,68	6,55
		19,68				13,10		6,58	6,55
		6,58				6,58			3,29
Итого									100,00

Примечания: 1. Суммы в гр.6 рассчитаны по формуле (15.4).

2. Начиная с седьмого года в гр. 6 проставлена норма равномер­ной амортизации, применяемая на оставшиеся 4,5 года (13,10% = 58,98: 4,5 • 100%).

3. гр:9 = гр. 6:гр. 1 • 100%.