Кредит как экономическая категория

Сущность кредита.

Кредит от лат. Ссуда. Одна из сложнейших эк-их категорий. Предпосылки его исторического развития послужило имущественное расслоение общества в период разложения первобытно-общинного строя, однако возникновение условий предавших кредиту характер объективной необходимости обусловлено становлением и развитием товарно-денежных отношений.

Обще эк-кой причиной существования кредита, как и любой другой стоимостной категории является товарное произ-во. Конкретно для кредита основополагающее значение имеет такая его характеристика как возвратная возмездная движение стоимости.

Особенностью кредитной сделки является то, что каковы бы не были первоначальные условия завершающая стадия всегда осуществляется в денежной форме,т.о. независимо от форм предоставления кредита денежной или товарной кредит имеет денежную природу. В тоже время кредитные отношения не тождественны денежным – это специфические, модифицированные денежные отношения, которые обособились по мере развития процесса обмена.

Необходимостью кредита в своей основе содержит ряд общих и специфических причин и условий его функций. Кредитные отношения выражают единостный и целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения в них временной потребности.

Отсюда вывод: смена функциональных форм ВНП обеспечивает тем самым непрерывность его движения, а кредитные отношения являются объективно необходимой частью эк-их отношений общества.

На поверхности эк-их явления кредит выступает, как передача во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной формах.

Кредит как экономическая категория

Обще эк-кой причиной существования кредита, как и любой другой стоимостной категории является товарное произ-во. Конкретно для кредита основополагающее значение имеет такая его характеристика как возвратная возмездная движение стоимости.

Кредитные отношения не возникают в процессе произ-ва, они только его опосредствуют в той или иной форме. Объективной основой функционирования кредита, выступает движение стоимости в сфере товарного обмена. При этом возможность возникновения кредитных отношений, непосредственно связанна с эквивалентностью обмена обусловленной эк-им обособлением производителей, как собственников и юридически самостоятельных лиц.

Какая эк-ак категория, кредит представляет собой совокупность определенных эк-их отношений, их обособление в отдельный вид происходит на основе особенностей субъектов и объекта этих отношений.

В современных условиях кредиторам и заемщикам порождает любая эк-ая или финан. Операция, которая вызывает задолженность одного пред другим.

Кредитор- это субъект кредитного отношения который предоставляет стоимость во временное пользование, источником средств для выдачи ссуды могут быть, как собственные средства, так и заемные. Развитие отношений, отношений обмена и соответственно кредитных отношений привело на определенном этапе к сосредоточению кредитных функций в деятельности специальных финансовых институтов.

Банкиры персонифицируют собой множество кредитов, чьи временно-свободные средства аккумулируют банки. Банки могут предоставлять ссуду на ряду с собственными, привлеченными и эмитированными средствами, однако владения временно свободными ресурсами не является обязательным признаком кредитора, он может ссудить стоимость в которой учавствуют в воспроизводственном процессе, в этом случа сужаются товары предназначенные для реализации.

Помимо банков которые специализируются на мобилизации временно свободных средств и предоставлении их во временное пользование в качестве кредитора в настоящее время могут выступать предприятия, акционерные общества, частные фирмы, страховые компании, пенсионные фонды.

Цель предоставление кредита - получение прибыли которая представляет собой ссудный процент. Кредитование выступает в форме ссуды капитала в случае если взятые в кредит средства будут использованны заемщиком на непроизводственные цели. Кредитование выступает в виде ссуды денег.

Заемщик - субъект кредитного отношения который получает ссуду. Любые лица испытывающие недостаток собственных средств. Ссуда получатель должен предоставить экономические и юридические гарантии возврата кредитных средств по истечению срока кредита. Такими гарантиями выступает залог и обязательства гаранта в случае неплатежеспособности заемщика погасить ссуду. Заемщик обязан вернуть средства и заплатить за их использование ссудный процент.

 

 

Субъекты и объект кредитной сделки.

кредит можно характеризовать как отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости.

Кредитор- это субъект кредитного отношения который предоставляет стоимость во временное пользование, источником средств для выдачи ссуды могут быть, как собственные средства, так и заемные. Развитие отношений, отношений обмена и соответственно кредитных отношений привело на определенном этапе к сосредоточению кредитных функций в деятельности специальных финансовых институтов.

Заемщик - субъект кредитного отношения который получает ссуду. Любые лица испытывающие недостаток собственных средств. Ссуда получатель должен предоставить экономические и юридические гарантии возврата кредитных средств по истечению срока кредита. Такими гарантиями выступает залог и обязательства гаранта в случае неплатежеспособности заемщика погасить ссуду. Заемщик обязан вернуть средства и заплатить за их использование ссудный процент.

Объект кредитной сделки - ссуженая стоимость. Обеспечение возврата ссужаемых средств достигается в процессе использования ссужаемой стоимости в хозяйствовании заемщика. Возвратных характер ссужаемой стоимости предполагает ее сохранение на всех этапах этого движения. Движение происходит от кредитора к заемщику и от заемщика к кредитору. Воспроизводственный процесс - использование кредита позволяетсохранить потребность в накопленных ресурсах для развития производства и способствует возобнавлению и продолжению воспроизводственного цикла и непрерыва оборотных средств.

2 направления развития кредита.

1. Натуралистическая. Кредит - способ перепаспределение существующих ценностей. Кредит не может создавать капитал он только переносит его от кредитора к заемщику. Стадия аккумуляции временно свободного капитала - необходимый атрибут кредитных отношений.

 

2. Капиталотворчесская. Кредит не только переносит стоимость но и создает капитал и играет решающую роль в развитии экономики. Банки как коллективные кредиторы оказывают воздействие на воспроизводственный процесс. Банки создают капитал, потому как активные операции первичны по отношению к пассивным. Ередт же способен к расширению и выступает в качестве движущей силы расширения производства.

 

Функции финансов

Сущность финансов проявляется в их функциях. Под функциями понимается та «работа», которую выполняют финансы. Вопрос о количестве и содержании функций ~ спорный. Некоторые известные финансисты, как, обеспечение процесса хозяйствования денежными средствами, контроль рублем, распределительную. Другие ученые считают, что финансы выражаются:

Формированием денежных фондов

Использование денежных фондов

Контроль

Другой считает, что с переходом к рыночным отношениям финансы потеряли свое распределительное назначение

Однако никто не отрицает, что финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств.

Если рассматривать финансы в целом, то, видимо, следует считать, что они выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства, как, например, финансы предприятий, и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов. Контрольная функция финансов тесно связана с распределительной. Среди огромного многообразия финансовых отношений нет ни одного, которое не было бы связано с контролем за формированием и использованием денежных фондов.

В то же время нет и таких финансовых отношений, которым была бы присуща только функция контроля.

С помощью финансов государство осуществляет распределение общественного продукта не только в натурально-вещественной форме, но и по стоимости.

Контрольная функция финансов - это прежде всего контроль рублем в процессе объективно существующих, денежных отношений. Он пронизывает всю систему отношений, связанных как с движением стоимости, так и со сменой форм стоимости, и представляет собой стоимостный контроль, контроль через форму стоимости.

Поскольку финансы выражают отношения, возникающие на основе реального денежного оборота, то контроль рублем как функция финансов - это только контроль реального денежного оборота.

Объектом контрольной функции финансов являются финансовые показатели деятельности предприятий, организаций, учреждений. В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

Государственный бюджет

Звенья входящие в финансовую систему:

- Государственный бюджет

- Внебюджетные фонды

- Государственный кредит

- Фонды страхования

- Финансы предприятия различных форм собственности

Государственный бюджет - главное звено финансовой системы. Это форма образования и использования централизованного фонда денежных средств, для обеспечения функций органов государственной власти. Сосредоточение финансовых ресурсов в бюджете необходимо для успешной реализации денежной политики государства. Таким образом терриротиальные органы власти получают в свое распоряжение часть перераспределенного национального дохода для строго определенных целей. В зависимости от разграничения функций между уровнями управления.

Бюджетная система России

3 звена бюджетной системы РФ

1. Федеральный бюджет РФ

2. Бюджет национально-государственного и административно-территориального образований. (краевые, республиканские бюджеты, бюджеты автономных образований).

3. Местные

Перераспределение финансовых ресурсов происходит через финансовый рынок исходя из спроса и предложения, поэтому роль государственного финансового регулирования рыночных отношений должна учитываться через налоговую систему и сичтему санкций.

До 1991 года основным финансовым планом образования и использования общегосударственных фондов денежных ресурсов был бюджет СССР составной частью которого являлся бюджет РСФСР. Так государство значительную долю национального богатства распределяло для целей планомерного развития народного хозяйства, решения социальных проблем, содержание органов государственной власти, а так же управление и укрепление обороны страны. Бюдже использовался для развития отрослей, для производственной и непроизводственной сферы, здравоохранение, образование и прочее. В последующие годы при развитии рыночных отношений при многообразии форм собственности при уселении самостоятельности регионов бюджеты вышестоящих уровней перестали в себя включать доходы и расходы бюджетов нижестоящего уровня. Для обеспечения автономного функционирования устанавливались собственные источники доходов и предоставлялось право определять напровления их использования. Одновременно совершенствовался механизм бюджетных взаимоотношений между уровнями власти.

На сегодняшний день бюджетная система РФ включает

- Федеральный бюджет

- 21 республиканский бюджет

- 56 краевых и областных бюджетов

- 10 окружных бюджетов

- 2900 местных бюджетов.

Единство бюджета в современных условиях это единая социально-экономическая политика и прававая база использования единого бюджета.

Федерал бюдж РФ явл основ фин планом гос-ва утвержд Федерал сорбранием(принем гос думойи одобр советом федер) и имеющ стат Федер закона.Ч\з федер бюдж мобилизутся фин рес-сы необх для последнИх перераспр-и использ для целей гос регулир-я эк-го развит страны и реализ соц политики на террит всей России,кроме того за счет Федер бюджета покрыв такие затраты как содерж органов гос управл-я,обеспеч потребн обороны страны,фин помощь субъектами федерац,обслуж гос долга пополн гос запасов.

Функции бюджета

Бюджетный процесс представляет собой регламентируемую законом деятельность органов власти по составлению рассмотрению утверждению и использованию бюджетов. Составная часть - частичное перераспределение финансовых ресурсов между бюджетами различных уровней. Консолидированный бюджет - свод бюджетов по РФ или соответствующей территории. Используется для аналитических и статистических целей. Сосредоточение финансовых ресурсов в бюджетах разных уровней позволяет органам государственной власти и управления иметь финансовую базу для реализации своих полномочий. Важно что бы при этом доходная и расходная части бюджета по своему составу находились в полном соответствии с разграничениями функций органов государственной власти по уровням управления. А проблем взаимоотношений бюджета центра и регионов успешно решалась.

Федеральный бюджет РФ утверждается федеральным собранием, принимается государственной думой, одобряется советом федерации и имеет статус федерального закона.

В зависимости от влияние на процесс расширенного воспроизводства бюджетные расходы делятся на текущие и капитальные (инвестиции, прирост запасов).

Адресное выделение финансов решает следующие проблемы: кому сколько и на какие нужды выделяются ресурсы из федерального бюджета. Налоговые доходы это обязательные безвозмездные платежи в пользу государства (закрепленные доходы). Субвенции - передаваемы средства вышестоящему бюджету используемые для финансирования целевого мероприятия. В управлении бюджетным процессом центральное место занимает система органов государственного управления финансами: министерство финансов России, республик, финансы управления и органы федерального казначейства.

 

Внебюджетные фонды

Внебюджетные фонды являясь частью финансовой системы РФ обладают рядом особенностей:

Запланированные органами власти и управления имеют строгую целевую направленность

Денежные средства фондов используются для финансирования гос расходов, которые не вкл в бюджет

Формируются в основном за счет обязательных отчислений юр и физ лиц

Страховые взносы фонды и взаимоотношение возникающее при их уплате имеют налоговые переводы, как и налоги, тарифы взносов устанавливаются гос-ом и являются обязательными

На отчисления связанные с исчислением, уплатой, взысканием взносов в фонды распространению большенство норм и положений закон РФ об основах налоговой системы РФ

Денежные ресурсы фондов находятся в гос собственности, они не входят в состав бюджета, а также других фондов и не подлежат изъятию на какие либо цели прямо не предусмотренные законом

Расходование средств из фондов осуществляется по распоряжению правительства

Из внебюджетных фондов могут предоставляться субвенции для привлечения дополнительных средств на финансирование инвестиционных проектов и програии

Внебюджетные фонды – это форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования не включаемых в бюджет некоторых общественных потребностей и комплексно расходуемых на основе оперативной самостоятельности строго в соот с целевыми назначениями фондов.

В зависимости от источников формирования назначения и масштабов использования внебюджетные фонды подразделяются: централизованные и децентрализованные

Централизованные государственные внебюджетные фонды имеют общегосударственное значение и используются для решения общегосударственных задач. К ним относятся: Пенсионный фонд, ФСС, ФОМС.

Децентрализованные – формируются для решения территориальных, отраслевых и межотраслевых задач. К ним относятся внебюджетные фонды, создаваемые для решения региональных, местных и отраслевых задач.

Пенсионный фонд РФ (ПФ РФ) был создан для государственного управления (финансового), пенсионного обеспечения граждан.

Средства фонда формируются за счет:

страховых взносов работодателей;

страховых взносов граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью;

добровольных взносов физических и юридических лиц.

Средства пенсионного фонда направляются на:

выплату в соответствии с действующим на территории РФ законом государственных пенсий;

выплату пособий по уходу за ребенком старше 1,5 года;

оказание органами социальной защиты материальной помощи пострадавшим и нетрудоспособным гражданам.

Фонд социального страхования

Обязательное социальное страхование – это создаваемая государством система правовых и экономических мер, направленных на компенсацию и минимизацию последствий изменяемого материального положения граждан.Основными задачами фонда являются:обеспечение граждан государственными пособиями по временной нетрудоспособности, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до 1,5 года, на погребение и т. д.;

участие в разработке государственных программ охраны здоровья работников.

Средства фонда образуются за счет:

страховых взносов работодателей;

взносов граждан, занимающихся трудовой деятельностью;

доходов от инвестирования временно свободных средств в ликвидные государственные ценные бумаги;

добровольных взносов граждан и юридических лиц;

ассигнований из федерального бюджета.

Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС)

Обязательное медицинское страхование является всеобщим для населения РФ и реализуется в соответствии с программами медицинского страхования, которое гарантирует объем и условия оказания медицинской лекарственной помощи гражданам РФ.

Фонд медицинского страхования формируется за счет средств, полученных от страховых взносов.

Фонды обязательного медицинского страхования формируются за счет:

страховых взносов предприятий, организаций и учреждений независимо от форм собственности;

ассигнований из федеральных и региональных бюджетов;

добровольных взносов юридических и физических лиц;

доходов от использования временно свободных финансовых ресурсов фонда.

Источники формирования денежных накоплений предприятий

денежных накоплений предприятия – это разница между суммой денежных средств затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ,Услуг)

Финансовые ресурсы предприятия- это совокупность приобретенных им предприят. На различных основаниях денежных средств используемых в процессе осуществления финансовой деятельности (собст. И заемные)

11Источниками формирования финансовых ресурсов предприятия могут быть:

А) источники собственных средств и приравненным к ним- это средства полученные по результатам собственной хоз-ой деятельности предприятия направляемые на возмещение затрат и инвестирование в собственное развитие

- это средства переданные предприятию учреждениями в момент его формирования как субъекта хозяйствования.

- это средства полученные по результатам первой и последующей эмиссией акций и других долевых ценных бумаг предприятия.

-это средства полученные от гос-ва в форме прямых бюджетных дотаций и субвенций

-это средства полученные от сторонних юридических лиц в безвозвратное пользование на любых основаниях не запрещенных законодательством

Б) источники заемных средств:

-банковские ссуды на любые цели

-средства полученные от эмиссии долговых ценных бумаг

-средства полученные от собствен. Предприятия на возвратной основе

Денежные фонды предприятия

При формировании предприятия он должен иметь уставной фонд за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства. Организация установленного капитала, его эффективное использование, управление им – это одна из важнейших задач финансовой службы предприятия.

Уставной капитал – это основной источник формирования собственных средств предприятия. Он изменяется, как правило по результатам работы за год после внесения изменений в учредительный документ(увел, умен.) уставной капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций или изъятие из обращения какого-то их кол-ва, а также путем увел (умен) номинала старых акций.

К денежному фонды предприятия относятся:

-результаты переоценки основных средств, т.е. их дооценка

- эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости)

- безвозмездное получение денежных и материальных ценностей на производственные цели

На предприятиях формируются след. Денежные фонды:

Фонд накопления- это средства отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства

Фонд потребления- создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов в акционерных обществах, единовременных поощрениях, материальной помощи, питание, транспорт…

Резервный фонд- это денежный фонд предприятия образуемый за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия убытков: акционерных обществ, для погашения облигаций общества и выпуска его акций.

Инвестиционный – концентрирует все средства направляемые на развитие про-ва в том числе чистую прибыль и фонд амортизации предназначенный для простого воспроизводства основных фондов, а также привлеченные и заемные источники.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты ЗП предприятие решает ряд задач в этих целях на счете накапливаются необход. Денежные ср-ва, а при их отсутствии предприятие обращается в банк за кредитом на выплату зп. Переодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов, на своевременные платежи в бюджет влекут за собой штраф или санкции кроме выше указанных на предприятии создаются ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов в банках, освоение новой техники, научно-исследоват. Работ, отчислений вышестоящий организаций.

Затраты на производство и реализацию продукции

Формы безналичных расчетов.

Форма безналичных расчетов представляет собой совокупность способов платежа, расчетных документов и определенного документооборота. Безналичные расчеты между предприятиями производятся: платежными требованиями-поручениями, платежными поручениями, чеками, аккредитивами, платежными картами и т.д.

Порядок и форма расчетов определяется в договоре между поставщиком и покупателем. При выборе той или иной формы расчетов предприятие должно учитывать множество факторов: характер хозяйственных взаимоотношений между участниками расчетов, место расположения поставщика и покупателя; трудоемкость операций, издержки обращения; источники средств для платежа, гарантия оплаты; скорость оборота денежных средств, документов и товаропродвижения; возможность взаимного контроля и т. д.

Платежное требование - поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных ему минуя банк расчетных и отгрузочных документов. Платежные требования поручения выписываются поставщиком на

бланке и вместе с отгрузочными и другими предусмотренными

договором документами направляются непосредственно покупателю. Покупатель определив возможности оплаты полученного платежного требования-поручения и сдает его в обслуживающий банк с тем что бы акцептованная по платежному требованию сумма была перечисленна со счета плательщика на счет поставщика

 

Понятие кредитной линии

 

Кредитная линия представляет собой соглашение между заемщиком и кредитором, которое определяет сумму и срок действия линии, а так же график погашения задолженности.

Кредитные линии бывают возобновляемые и не возобновляемые.

 

Возобновляемые кредитные линии, позволяют заемщику через определенный период, указанный в кредитном договоре, после исполнения всех своих обязательств по кредиту, получить его вновь. Это является главным преимуществом такого вида кредитования, поскольку без бюрократических проволочек заемщик может гасить и получать кредиты в рамках определенных кредитным договором.

Не возобновляемые кредитные линии полная противоположность выше описанного варианта. Не возобновляемая кредитная линия отличается от, например, единовременной выдачи способом предоставления кредита, который предполагает выдачу или гашение кредита по частям.

Так же существуют такие виды кредитных линий как:

- револьверная кредитная линия – эта схема кредитования, сильно расширяет возможности заемщика и позволяет ему гасить всю сумму задолженности или только ее часть, а так же производить повторное заимствование в течение срока действия кредитной линии.

- рамочная кредитная линия, как правило, используется в случаях оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов либо последовательное кредитование различных этапов коммерческих программ.

29. Краткосрочными кредитами называются заемные средства, привлеченные на срок до 1 года. Этот вид кредитования используется для пополнения оборотных средств и ликвидации кассовых разрывов.

Виды краткосрочного кредитования

В зависимости от особенностей краткосрочного кредитования среди банковских продуктов выделяют следующие виды краткосрочных кредитов:

овердрафт,

срочный кредит,

кредитная линия.

Каждый вид краткосрочного кредитования имеет свои особенности.

 

Овердрафт

Этот вид кредитования используется для покрытия краткосрочных разрывов в платежах и предоставляется банками клиентам при наличии договоренности об овердрафте при открытии счета. Как правило, для того, чтобы достичь такой договоренности с банком, клиент должен иметь стабильные и регулярные поступления на свой счет.

 

Срочный кредит

Этот вид краткосрочного кредитования также используется для перекрытия краткосрочных разрывов в платежах заемщика и предоставляется на достаточно короткий срок - 1 или 2 месяца. В кредитном договоре указывается дата получения и дата погашения кредита.

Если у банка не хватает собственных средств для предоставления клиентам кредита, он может привлечь финансовые ресурсы на межбанковском ресурсном рынке. Как правило, условия, на которых привлекаются этим средства, и определяют проценты за пользование кредитом для заемщика.

 

Кредитная линия

Кредитная линия предоставляется для пополнения оборотных средств компании, для закупки расходныъ материалов или комплектующих, выплаты зарплаты и т. п. Если краткосрочногое кредитование имеет вид кредитной линии, заемные средства предоставляются клиенту в свободном режиме привлечения и погашения кредита в пределах суммы кредитного договора.

Обычно кредитная линия предоставляется под более высокие проценты, чем срочный кредит.

 

Преимущества краткосрочного кредитования

Краткосрочное кредитование коммерческих предприятий имеет ряд преимуществ:

гибкие сроки кредитования (от 1 дня до 12-18 месяцев);

гибкие размеры кредитования: в рамках лимита и в зависимости от потребностей клиентов в заемных средствах;

более привлекательная ставка кредитования;

гибкие условия обеспечения кредита.

Виды кредитных договоров

 

Коммерческий кредит — это предоставление товара продавцом покупателю с отсрочкой платежа. Поскольку немедленной оплаты не происходит, то срок кредита — это срок отсрочки платежа. За этот кредит, естественно, взимаются проценты

Банковский кредит — это предоставление ссуды кредитополучателю в основном кредитным учреждением (банком) на условиях возврата, платы, на срок и на строго оговоренные цели, а также чаще всего под гарантии или под залог. Получателями банковского кредита могут быть и физические, и юридические лица

Государственный кредит — выступает в форме займов государства у населения, юридических лиц, иностранных государств в целях покрытия дефицита госбюджета или финансирования государственных расходов.

 

Международный кредит — это предоставление ссуд в коммерческой или банковской форме кредиторами одной страны заемщикам другой страны. Кредиторами и заемщиками по международному кредитованию выступают государства и юридические лица (банки и фирмы).

 

Ипотечный кредит — предоставление долгосрочной ссуды под залог недвижимого имущества (земли, жилища и прочее). Этот кредит предоставляется на длительные сроки, под залог недвижимого имущества. Ломбардный кредит — краткосрочный финансовый кредит под залог легкореализуемого движимого имущества.

Все вышеперечисленные виды кредита делятся также по принципу срочности на: кратко- (от 1 дня до 1 года), средне- (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

 

Финансы предприятия

Финансы организации (или корпоративные финансы) — денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений и их использования на различные цели (например на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой, финансирование затрат, выплаты дивидендов по акциям, арендной платы и так далее). Финансы организации: формирование, распределение, использование денежных фондов.

 

Основная задача корпоративных финансов — финансовое обеспечение деятельности организации. Основным источником получения денежных ресурсов для хозяйственной деятельности предприятия являются денежные средства, вырученные от реализации продукции предприятия (продажи товаров, работ и услуг). При временном недостатке денежных средств, полученных от реализации продукции предприятия, необходимых для обеспечения текущих финансовых потребностей бизнеса, обычно берутся краткосрочные банковские кредиты. Для обеспечения долгосрочных потребностей чаще выпускаются облигации или акции, либо берутся долгосрочные кредиты. Такие стратегические решения о взятии кредита или выпуске акций в конечном счёте определяют саму структуру капитала организации.

 

Одной из задач в области финансов предприятия является нахождение оптимального соотношения между доходностью бизнеса и финансовыми рисками.

 

Другая важнейшая сторона корпоративных финансов — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении денежных средств с целью получения дополнительного дохода. Управление инвестициями — важнейшая сторона финансов на любом уровне, и корпоративный уровень не исключение. Перед принятием решения об инвестиции, нужно проанализировать следующие факторы:

соотношение между: целью — периодом времени — инфляцией — неприятием рисков — налогами — чистым доходом

выбор между активной и пассивной стратегией хеджирования

оценка эффективности портфеля инвестиций

 

Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учётом. Но бухгалтерский учёт занимается учётом уже совершённых операций (и, следовательно, учётом «исторической» финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием ещё предстоящих финансовых операций.

 

33.финансовый механизм управления предприятием

Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемые государством в соответствии с требованиями экономических законов. Это система действия финансовых рычагов, выражающаяся в организации, планировании, стимулировании и использовании финансовых ресурсов.

 

Структура финансового механизма включает 5 элементов:

 

- финансовый метод — это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс (налогообложение, страхование, инвестирование, планирование, прогнозирование и т. д.);

 

- финансовый рычаг — это прием действий финансового метода (прибыль, доход, амортизация, арендная плата, курсы валют, процентная ставка, стоимость ценных бумаг и т. д.);

 

- правовое обеспечение (законы, указы, постановления, приказы министерств и другие документы органов управления);

 

- нормативное обеспечение (инструкции, нормативы, методические указания и другие документы, выпускаемые Министерством финансов РФ, Министерством по налогам и сборам, Государственным таможенным комитетом РФ и т. д.);

 

- информационное обеспечение (база данных, содержащая правовую и нормативную информацию, рейтинговые агентства, составляющие и публикующие рейтинги предприятий, банков, организаций).

 

Сущность кредита.

Кредит от лат. Ссуда. Одна из сложнейших эк-их категорий. Предпосылки его исторического развития послужило имущественное расслоение общества в период разложения первобытно-общинного строя, однако возникновение условий предавших кредиту характер объективной необходимости обусловлено становлением и развитием товарно-денежных отношений.

Обще эк-кой причиной существования кредита, как и любой другой стоимостной категории является товарное произ-во. Конкретно для кредита основополагающее значение имеет такая его характеристика как возвратная возмездная движение стоимости.

Особенностью кредитной сделки является то, что каковы бы не были первоначальные условия завершающая стадия всегда осуществляется в денежной форме,т.о. независимо от форм предоставления кредита денежной или товарной кредит имеет денежную природу. В тоже время кредитные отношения не тождественны денежным – это специфические, модифицированные денежные отношения, которые обособились по мере развития процесса обмена.

Необходимостью кредита в своей основе содержит ряд общих и специфических причин и условий его функций. Кредитные отношения выражают единостный и целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения в них временной потребности.

Отсюда вывод: смена функциональных форм ВНП обеспечивает тем самым непрерывность его движения, а кредитные отношения являются объективно необходимой частью эк-их отношений общества.

На поверхности эк-их явления кредит выступает, как передача во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной формах.

Кредит как экономическая категория

Обще эк-кой причиной существования кредита, как и любой другой стоимостной категории является товарное произ-во. Конкретно для кредита основополагающее значение имеет такая его характеристика как возвратная возмездная движение стоимости.

Кредитные отношения не возникают в процессе произ-ва, они только его опосредствуют в той или иной форме. Объективной основой функционирования кредита, выступает движение стоимости в сфере товарного обмена. При этом возможность возникновения кредитных отношений, непосредственно связанна с эквивалентностью обмена обусловленной эк-им обособлением производителей, как собственников и юридически самостоятельных лиц.

Какая эк-ак категория, к<