Порядок обложения операций с ценными бумагами и срочных сделок НДС.

Основные правила н/о операций с ценными бумагами НДС изложены в ст.149 НК РФ «Операции, не подлежащие обложению». Согласно пп.12 п.2 ст.149 НК РФ операции по реализации ценных бумаг, а также долей в уставном капитале организаций, паев в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, инструментов строчных сделок (вкл. форвардные и фьючерсные контракты, а также опционы) освобождены от обложения НДС. При этом вышеуказанное освобождение не распространяется на посреднические и брокерские операции профессиональных участников РЦБ согласно п.7 ст.149 НК РФ. Посреднической деятельностью считается выполнение агентских функций при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Посреднической деятельностью также считается поручительство за третьих лиц и в частности, вексельное поручительство – аваль. При авалировании векселя третьего лица взимается комиссия за предоставление аваля, являющаяся объектом обложения НДС. Исключения составляют банки, у которых указанная операция вошла в число операций, освобожденных от обложения НДС, как операция по поручительству за третьих лиц с исполнением обязательство в денежной форме в соответствии с пп.3 п.3 ст.149 НК РФ.

Объектом обложения НДС является реализация услуг по управлению пакетом ценных бумаг клиента, в т.ч. выполнение функций инвестиционного консультанта, доверительное управление ценными бумагами клиента и т.п.

Также подлежат обложению услуги по депозитарному обслуживанию клиентов, в частности, открытие и ведение счетов «депо», обеспечение правильного документооборота по операциям с ценными бумагами, хранение ценных бумаг. Выручка от реализации таких услуг должна включать в себя НДС.

Также обложению НДС подлежат доходы по следующим операциям:

1)выполнение агентских функций по ценным бумагам (услуги платежного агента, андеррайтинг и соандеррайтинг)

2)услуги по изготовлению бланков ценных бумаг

3)услуги по оформлению и регистрации сделок с ценными бумагами

4)услуги по ведению реестра акционеров

5)услуги по хранению ценных бумаг и т.п.

Доходы по заключенным срочным сделкам (форвардные, фьючерсные контракты, опционы, базовым активом которых являются ценные бумаги и валюта) не облагаются НДС, поскольку в их основе лежит обращение ценной бумаги или валюты, т.е. оборот, освобожденный от НДС.

Ценные бумаги могут выступать средством платежа (временно заменяя денежные средства) по различным сделкам (например, при купле-продаже ТРУ), но при этом они не являются расчетным документом. Поэтому решение вопроса об обложении НДС таких сделок зависит от того, какие товары, работы или услуги реализуются по данной сделке: облагаемые НДС или не облагаемые НДС. Если ценными бумагами (чаще векселя) рассчитываются за товары, работы или услуги, которые являются облагаемыми, то обороты по этим товарам, работам и услугам облагаются НДС, т.к. к обращению ценных бумаг они не имеют отношения. При этом моментом определения налоговой базы является дата погашения ценной бумаги или ее дальнейшей перепродаже стороной, получившей ее в качестве оплаты за товар (работы, услуги), т.е. дата обмена ценной бумаги на денежные средства.

26.Налогообложение операций РЕПО с ценными бумагами.

Ст. 282 НК РФ «Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами» установлены все правила н/о операций РЕПО с ценными бумагами. Для н/о операцией РЕПО признается договор, отвечающий требованиям, предъявляемым к договорам РЕПО. Согласно ст. 51.3 ФЗ «О РЦБ» установлено, что договор РЕПО – договор, по которому одна сторона (продавец по договору РЕПО) обязуется в срок, установленный этим договором передать в собственность другой стороне (покупателю по договору РЕПО) ценные бумаги, а покупатель по договору РЕПО обязуется принять эти ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (1-ая часть договора о РЕПО), и по которому покупатель по договору РЕПО обязуется в срок, установленный этим договором передать ценные бумаги в собственность продавца по договору РЕПО, а продавец по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (2-ая часть договора о РЕПО).

По сути операция РЕПО – продажа ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа в будущее по заранее определенной цене. РЕПО – сделка из 2-х частей: сначала продажа, потом обратный выкуп. Цена выкупа может быть определена в виде твердой суммы (например, акции продаются по 1000р за штуку, а выкупаются обратно по 1.100р за штуку), а может быть в виде формулы (акции продаются по 1000р, а выкупаются обратно по рыночной цене биржи на день выкупа)

Пример сделки РЕПО:

Сторона А продает стороне Б акции по сделке РЕПО. Цена продажи этих акций по 1-ой части РЕПО составляет 1млн.руб. Цена обратного выкупа по 2-ой части РЕПО составляет 1млн.20тыс руб.Дата продажи- 1 марта. Дата обратного выкупа – 31 марта. Таким образом, при наступлении даты обратного выкупа сторона Б получает на 20тыс.руб больше, чем заплатила сторона А по 1-ой части РЕПО и это является доходом для стороны Б и расходом для стороны А.

Ценными бумагами по договору РЕПО могут быть эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, паи паевого инвестиционного фонда, акции или облигации иностранного эмитента. Сделка РЕПО – это всегда сделка с эмиссией ценных бумаг. Обычно покупатель по договору РЕПО обязан передать продавцу по РЕПО, при исполнении 2-ой части договора, ценные бумаги того же эмитента и в том же количестве, что и ценные бумаги, переданные покупателю по 1-ой части договора РЕПО. Срок операции РЕПО ограничен. Исполнение 2-ой части РЕПО должно быть осуществлено не позднее 1 года после наступления срока исполнения 1 –ой части РЕПО. Датами исполнения 1 и 2 части РЕПО считаются, предусмотренные договором РЕПО, сроки исполнения участниками РЕПО своих обязательств.

 

При реализации ценной бумаги по 1-ой и 2-ой части РЕПО финансовый результат для целей н/о, в соответствии со ст.280 НК РФ, не определяется. Финансовый результат по сделке РЕПО определяется только на дату исполнения 2-ой части РЕПО. На практике стороны в договоре могут предусматривать различные формы расчета без поставки ценных бумаг или уплаты денег. Например, взаимозачеты встречных обязательств. Зачетные схемы могут быть многодоходовыми, тогда вместо обратного выкупа ценных бумаг они продаются 3-им лицам, а из выручки погашаются обязательства той стороны, которая должна была покупать эти бумаги, т.е. многодоходовые сделки.

По операциям РЕПО выплаты по ценным бумагам, права на получение которых возникло у покупателя по 1-ой части РЕПО в период между датами исполнения 1-ой и 2-ой частей РЕПО, могут приниматься в уменьшении суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по 1-ой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по 2-ой части РЕПО, либо перечисляется покупателем по 1-ой части РЕПО продавцу, в соответствии с договором РЕПО.

Процентный или купонный доход по ценным бумагам является объектом РЕПО, учитывается при определении налоговой базы продавца по 1-ой части РЕПО в порядке, установленном ст. 271. 273, 328 НК РФ, и не учитывается при определении налоговой базы по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимися объектами операции РЕПО, у покупателя по 1-ой части РЕПО. Н/о таких доходов ведется по ставкам ст. 284 НК РФ, в зависимости от вида ценных бумаг.

Ст.282 НК РФ установлен следующий порядок признания финансового результата от операций РЕПО для целей н/о. Для продавца по 1-ой части РЕПО разница между ценой приобретения ценной бумаги по 2-ой части РЕПО и ценой реализации ценной бумаги по 1-ой части РЕПО признается:

1) Если такая разница положительна – это расходы по выплате %-тов по привлеченным средствам, которые включаются в расчет базы в соответствии со ст. 265, 269 НК РФ (с учетом номинирования) и ст.271 НК РФ (для банков по ст. 290 НК РФ)

2) Если такая разница отрицательна – это доходы в виде %-тов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав налоговой базы по ст. 250 и ст.270 НК РФ.

Для покупателя по 1-ой части РЕПО разница между ценой реализации по 2-ой части РЕПО и ценой приобретения по 1-ой части РЕПО:

1) Если такая разница положительна – это доходы в виде %-тов по размещению средств, которые включаются в состав налоговой базы по ст. 250 и 271 НК РФ.

2) Если такая разница отрицательна, то это расходы в виде %-тов по займу, полученные ценными бумагами, которые включаются в налоговую базу, в соответствии со ст.265, 269 НК РФ (с учетом номинирования) и ст.272 НК РФ.

Датой признания доходов или расходов по операциям РЕПО является дата исполнения (прекращения) обязательств участников операций по 2-ой части РЕПО. Расходы, связанные с заключением и исполнением операций РЕПО относятся к внереализационным расходам и учитываются в соответствии со ст. 265, 272, 273 НК РФ.