Междунар. Лизинг: понятие, виды и хар-ка операций. Развитие лизинга в РБ и его регулир-е.

Международный лизинг делится на экспортный и импортный. Согласно дог-ру экспортного лизинга лизинговая компания приобретает имущества у национальной фирмы, а затем передает его в пользование на договорных началах иностранному лизингополучателю. Импортный лизинг предполагает обратную ситуацию, когда оборудование лизингодатель закупает у иностранного субъекта хозяйственной деятельности, а затем предоставляет его на правах лизинга отечественному лизингополучателю.

Лизинговая сделка классифицируется как сделка международного лизинга в том случае, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств.

Резидентом, какого государства в данном случае является поставщик оборудования, не имеет значения..

Выгодность применения сделок международного лизинга — в использовании благоприятного налогового режима, установленного в той или иной стране.

Виды лизинговых сделок

Выделяют 3 основных вида лизинговых сделок:

1. Лизинг с условной продажей. Эта разновидность лизинга представляет собой продажу оборудования с рассрочкой платежа, причем объект лизинга выступает в качестве обеспечения предоставленного фирмой кредита. Срок аренды обычно составляет 75 или более процентов от предполагаемого срока службы имущества.В случае использования лизинга с условной продажей лизингополучатель после истечения срока действия договора имеет право приобрести лизинговое имущество по льготной цене, фиксированной в этом договоре.

2. Истинный лизинг, ориентированный на оптимизацию налоговых платежей. При использовании данного вида лизинга срок экономич. жизни оборудования больше, чем срок действия лизингового договора, а лизингополучатель имеет право приобрести лизинговое имущество по справедливой рыночной цене после истечения срока действия лизингового договора. Истинный лизинг, в свою очередь, подразделяется на следующие субкатегории: Прямой лизинг - в этом случае лизингодатель приобретает лизинговое имущество за счет собственных средств и несет все риски по мобилизации ресурсов, необходимых для приобретения передаваемого в лизинг имущества. Сублизин г: Лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом имеется основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю..Эффективность таких сделок связана с тем, что выгоды от налоговых льгот в одной стране больше, если лизингодатель имеет право собственности, а в другой стране - если лизингодатель имеет право владения. Хеджированный лизинг -:Предоставление лизингодателем лизингополучателю части денежных средств для покупки объекта лизинга, при этом остальная часть средств, необходимых для приобретения имущества, перечисляется самим лизингополучателем на не регрессионной основе..

3. Лизинг с опционом содержит положение о возможности корректировки лизинговых платежей в течение срока действия лизингового договора. В зарубежной практике этот вид лизинга используется при работе с автотранспортом, предназначенным для эксплуатации на шоссейных автодорогах. Ни грузовой автотранспорт, ни сельскохозяйственная и строительная техника не могут являться объектом лизинга с опционом, что существенно снижает его значимость для лизинговых операций с недвижимостью.

В соответствие с м/нар. классификац., все лизингодатели могут быть условно разделены на три группы:1. Специализированные лизинговые компании, которые профессионально работают на рынке лизинговых услуг и выполняют роль финансового посредника между производителем оборудования и лизингополучателем.2. Продавцы и производители лизингового имущества, заинтересованные в реализации своей продукции, которые используют лизинг в качестве средства, стимулирующего потребителя к приобретению производимых ими товаров. 3. Спонсоры или партнеры, заинтересованные в завершении того или иного проекта и рассматривающие лизинг как инструмент, позволяющий целевым образом направить инвестиции для реализации проекта.

Виды лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: форм организации сделок, и продолжительности; объемов обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка.

По всем признакам белорусский рынок лизинга находится на третьей стадии развития. Скорость его дальнейшего развития зависит от многих факторов, главным из которых является желание и возможности государства развивать рыночные отношения в стране, поскольку лизинг - один из инвестиционных механизмов рыночной экономики

На сегодняшний день в РБ можно выделить следующие типы лизингодателей:

-банки, имеющие право осуществлять лизинговую деятельность;

-специализированные лизинговые компании, созданные крупными производителями машин и оборудования ("МАЗконтрактлизинг" и др.);

-лизинговые компании, существующие при банках, т.е. дочерние лизинговые компании крупных банков и других финансовых структур

-лизинговые компании, учреждённые частными лицами.

 

 

Преимущества лизинговых операций для производителей, лизинговых фирм и лизингополучателей. Содержание и порядок заключения договора финансового лизинга.

Финансовый лизинг – сделка на период полной амортизации или близкий к нему. В течение срока лизинга л/дателю полностью возмещаются все расходы и обеспечивается получение прибыли за счет лизинговых платежей. Товар в течение срока действия лизингового договора – собственность л/дателя, после – л/получатель может купить по остаточной стоимости.

Заключается 2 договора – договор лизинга (между лизинговой фирмой и л/получателем) и договор купли-продажи (между лизинговой фирмой и поставщиком).

Реализация операций финансового лизинга осуществляется след действиями:

1) потребитель обращается в лизинговую фирму и заявляет о желании приобрести по лизингу определенное имущество;

2) лизингодатель ищет производителей и запрашивает их об условиях приобретения, оценивает риск совершения сделки, изучая предприятие л/получателя;

3) л/датель заключает договор купли-продажи и договор лизинга;

4) производитель либо л/датель поставляет имущество л/получателю на основании договора купли-продажи;

5) л/датель оплачивает производителю стоимость имущества и к нему переходят права собственности на обьект лизинга; договор лизинга вступает в силу;

6) л/получатель переводит на счет л/дателя лизинговые платежи в размере, в срок, на условиях, установленных договором;

7) после окончания срока лизинга обьект передается в собственность л/получателя.

Преимущества для л/получателя:

• 100%-ное финансирование за счет заемных средств,

• получение товара вместе с его финансированием,

• стабильные ставки лизинговых платежей,

• выбор срока действия и вида контракта с учетом потребностей л/получателя,

• доступность для компаний, кот не имеют возможности получения кредитов.

Преимущества для лизинговых компаний:

* Право собственности на имущество получает лизинговая компания, что гарантирует безопасность сделки;

* Схема лизинговых платежей четко определенна и прописана в договоре;

* Уменьшается риски связанные с негативными последствиями изменения финансового рынка, в связи с тем, что между л/получателем и компанией устанавливаются долгосрочные отношения со стабильными лизинговыми платежами;

* Существует возможность использовать налоговые льготы.

Плюсы лизинга для производителя имущества.:

• Лизинг способствует активному и успешному проведению маркетинговых программ.
• Существует обратная связь между получателем лизинга и продавцом, что помогает оперативно определить недостатки приобретенного имущества.
• Отсутствие рисков неплатежа, поскольку все гарантии и обеспечение оплаты ложатся на плечи лизинговой компании.

• Лизинг ускоряет темпы обновления выпускаемых моделей.

• Уменьшаются отрицательные последствия изменений рынка.