Анализ динамики стоимости основных фондов (оф),

(тыс. руб.)

Наименование показателя	Код строки, формула расчета	ОФ всего,	Производственные ОФ	ОФ социальной сферы
Стоимость ОФ на начало 1999 г.		67 743 589	62 392 643	5 350 946
Стоимость ОФ на конец 1999 г.		70 756 893	65 663 237	5 093 656
Стоимость ОФ на начало 2000 г.		153 258 061	147 102 576	6 155 485
Стоимость ОФ на конец 2000 г.		157 793 764	151 625 821	6 167 943
Стоимость ОФ на начало 2001 г.		272 913 393	261 579 675	11 339 718
Стоимость ОФ на конец 2001 г.		289 847 974	279 906 700	9 941 274
Стоимость ОФ на начало 2002 г.		377 433 982	368 386 019	9 047 963
Стоимость ОФ на конец 2002 г.		385 249 117	376 972 354	8 276 763
Переоценка 2000 г.	9=3–2	82 501 168	81 439 339	1 061 829
Переоценка 2001 г.	10=5–4	115 119 629	109 953 854	5 171 775
Переоценка 2002 г.	11=7–6	87 586 008	88 479 319	–893 311
Итого прирост стоимости ОФ, абсолютное значение:	12=8–1	317 505 528	314 579 711	2 925 817
В процентах к строке 1	13=12:1×100%	468,7%	504,2%	54,7%
В результате переоценки	14=9+10+11	285 206 805	279 872 512	5 340 293
В процентах к строке 1	15=14:1×100%	421,0%	448,6%	99,8%

 

Таким образом, рост стоимости основных фондов в результате переоценки составил 421%, что на порядок выше изменения стоимости в результате реального движения фондов (то есть ввода и выбытия). Переоценка основных фондов и использование с 1999 г. ускоренной амортизации с коэффициентом «2» по активной части основных фондов позволили существенно увеличить суммы начисляемой амортизации.

В табл. 2.3 собраны показатели движения и состояния основных фондов по Октябрьской железной дороге. Из данных, представленных в таблице, видно, что показатели, характеризующие реальное движение основных фондов незначительны и достаточно сильно различаются по активной и пассивной части основных фондов. Так, коэффициент ввода, рассчитанный как отношение стоимости введенных в течение года основных фондов к их среднегодовой стоимости, составил в 2002 г. – 3%, в 2000 г. – 4,3%, и был лишь существенно выше в 2001 г. Здесь необходимо отметить, что величина данного показателя может быть значительно завышена за счет включение в стоимость введенного оборудования не только нового, поступившего за данный период времени на предприятие, но и передаваемого с баланса одного железнодорожного предприятия на баланс другого. Неудовлетворительный уровень показателей движения подтверждается динамикой коэффициентов годности и износа. Ведь чем больше нового оборудования на предприятии вводится, чем больше списывается старого изношенного, тем выше доля остаточной стоимости используемого оборудования в его полной стоимости (коэффициент годности), тем ниже доля накопленной амортизации в полной стоимости основных фондов (коэффициент износа). Нарастание коэффициента износа происходит быстрее по активной части основных фондов, не смотря на более высокие коэффициенты движения. Это связано с использованием ускоренной амортизации (применением коэффициента "2") по данной части основных фондов.

Т а б л и ц а 2.4

Показатели движения и состояния основных фондов, (%)

	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.
1. K ввода ОФ всего	6,5	4,3	7,9	3,0
2. K ввода активная часть ОФ	10,7	5,0	10,0	3,5
3. K ввода пассивная часть ОФ	4,4	4,0	7,0	2,6
1 K выбытия ОФ всего	2,3	1,4	2,2	1,0
2. K выбытия активная часть ОФ	4,2	2,8	4,7	1,2
3. K выбытия пассивная часть ОФ	1,3	0,4	1,1	0,8
1. K износа ОФ всего	45,9	50,9	52,7	59,3
2. K износа активная часть ОФ	49,2	56,3	61,7	71,0
3. K износа пассивная часть ОФ	44,2	48,0	49,5	53,1

Переоценка основных фондов и использование ускоренной амортизации позволили увеличить суммы начисляемой амортизации с 3,026 млрд. руб. в 1999 г. до 15,642 млрд. руб. в 2002 г. при незначительных темпах ввода новых основных фондов. При этом амортизация составляла подавляющую часть источников финансирования воспроизводства основных фондов – до 98%.

Как использовались эти средства? В отрасли был создан Единый амортизационный фонд МПС, в который железные дороги передавали начисляемую амортизацию. С 1999 года степень централизации амортизационных начислений на уровне отрасли достигла 100% (для сравнения: в 1997 году дороги перечисляли только 49%, в 1998году – 80% амортизации, оставшаяся часть использовалась ими самостоятельно). Средства, собранные в фонде, частично перераспределялись между дорогами, частично использовались централизованно. Так, инвестиции, поступившие в распоряжение Октябрьской железной дороги из единого амортизационного фонда МПС, составили 21% от суммы переданной амортизации в 1999 г., 18% в 2000 г. и лишь 14,5% в 2001 г.

Одной из наиболее острых проблем – привлечение внешних инвестиций. За анализируемый период в общей сумме источников финансирования долгосрочных инвестиций внешние источники составляют не более 3%. У дороги практически нет долгосрочных заемных средств. Очень незначительные средства получаются дорогой на инвестиционные цели из бюджета.

Подводя итоги анализируемого периода необходимо отметить следующее:

– при существенном росте собственных инвестиционных источников в первую очередь за счет амортизации, их использование полностью централизуется – в распоряжение дороги поступает лишь незначительная и все сокращающаяся доля средств.

-высокая степень централизации ресурсов вместе с тем не приводит к достаточно эффективным результатам их использования – об этом свидетельствует нарастающий износ основных фондов.

Высокая степень износа ОФ железнодорожного транспорта – одна из причин структурной реформы, проводимой в отрасли. За период с 1993 до 2003г она выросла в 2 раза и составила 63,9%. (см. рис. 2.1) Это яркое свидетельство недостаточности средств, направляемых на обновление основных фондов отрасли в период перехода к рыночной экономики. Причины – во- первых, практически полностью прекратились инвестиции государства; во-вторых, ограниченность собственных источников финансирования – в результате жесткого регулирования железнодорожных тарифов и низкой эффективности функционирования предприятий.

 

 

Рис. 2.1 Динамика износа основных фондов российских железных дорог 1966 -2006гг

 

Первый этап структурной реформы в отрасли завершился созданием в конце 2003 г. ОАО "РЖД", в собственность которой был передан имущественный комплекс железных дорог. В качестве первоначальной стоимости основных средств, внесенных в уставной капитал ОАО "РЖД" была признана остаточная стоимость, по которой они числились на балансах предприятий на момент подписания сводного передаточного акта. Такая форма отражения стоимости основных фондов затрудняет определение степени их износа по данным финансовой отчетности.

Введение в действие 25 главы Налогового Кодекса "Налог на прибыль" сделало невозможным сокращение налога на прибыль за счет увеличения амортизационных отчислений в результате переоценки основных фондов. В связи с этим, переоценки последних лет стали более объективно отражать изменение восстановительной стоимости основных фондов. Так, ежегодный рост стоимости основных фондов ОАО «РЖД» составил от 13% до 15%. Способ проведения переоценки – по текущей рыночной стоимости соответствующих основных средств, подтвержденной документами и экспертными заключениями. Прирост стоимости ОФ ОАО «РЖД» с 01.01.2005г до 31.12.2007г составил 83% (с 1593183 млн.руб. до 2917278млн.руб). На 52% стоимость основных фондов приросла за счет ежегодно проводимых переоценок, на 31% - за счет реального движения.

Учетной политикой ОАО "РЖД" не предполагается использование повышенных коэффициентов, учитывающих работу основных средств в условиях агрессивной среды и (или) высокой сменности. Пониженные нормы амортизации по объектам основных средств в ОАО "РЖД" также не применяются. Таким образом, компания отказалась от использования механизма ускоренной амортизации даже в тех случаях, которые предлагаются системами налогового и финансового учета.

Компанией, за некоторым исключением, в качестве сроков полезного использования основных фондов, применяются минимальные из предложенных в Классификаторе основных средств от 01.01.2002 г. Таким образом, у железных дорог отсутствуетсвобода в определении сроков полезного использования объектов основных фондов, которая необходима для учета особенностей их функционирования на конкретном предприятии.

Расходы ОАО "РЖД" на капитальные вложения в размере 10 процентов первоначальной стоимости основных средств, а также затраты в размере 10 процентов от расходов, понесенных ОАО «РЖД» в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, включаются в состав расходов того отчетного (налогового) периода, в котором начинается начисление амортизации (изменяется первоначальная стоимость) и не учитываются при расчете сумм амортизационных отчислений. Данное положение распространяется на капитальные вложения в основные средства, введенные в эксплуатацию в декабре 2005 г. и начисление амортизации по которым начинается в 2006 г.

С 2003г. в компании осуществляет процесс расширенного воспроизводства основных фондов, что привело к снижению их износа с 63,8% в 2003г. до 58,6% в 2006г. Вместе с тем по отдельным видовым группам, относящимся к активной части основных фондов износ достигал гораздо больших значений.Такуровень износа по грузовым вагонам в 2006г составил -85,9%, по тепловозам – 84,2%, по электровозам – 72,5%.

Объемы капитальных вложений и ввода основных фондов за период с 2006 по 2008гг представлены на рис.2.2.

Рис. 2.2. Динамика инвестиционной деятельности ОАО «РЖД» 2006-2008гг (млрд.руб.)

 

В качестве приоритетных задач инвестиционной программы ОАО «РЖД» были приняты следующие:

-дальнейшее развитие пропускных способностей сети железных дорог, в том числе в направлениях пограничных переходов и подходов к портам;

-организация скоростного пассажирского движения;

-повышение безопасности и качества грузовых и пассажирских перевозок;

-обеспечение необходимых объемов закупки и модернизации подвижного состава для обеспечения планируемых объемов перевозок.

В составе важнейших инвестиционных проектов нужно выделить:

1.Развитие инфраструктуры транспортных направлений

- Кузбасс - Северо-Запад,

- Кузбасс - Дальневосточный транспортный узел,

- Кузбасс - Азово-Черноморский транспортный узел,

- перевозки нефти на Китай,

2.Проекты «Программы развития скоростного и высокоскоростного движения на сети железных дорог ОАО «РЖД» до 2020 года», в том числе:

-организация скоростного пассажирского движения на направлении Санкт-Петербург – Бусловская (далее – Хельсинки),

-организация высокоскоростного пассажирского сообщения на направлении Москва - Санкт-Петербург,

-организация скоростного пассажирского сообщения на направлении Москва – Нижний Новгород.

Объем инвестиций в обновление подвижного состава в 2007 году составил 49,7 млрд. рублей. Кроме того, за счет использования механизма лизинга - было вложено еще 29 млрд. рублей. Необходимо отметить, что удельный вес капитальных вложений направленных на обновление подвижного состава, последние годы составляет около 20%, в то время как в 2002-2003 годах он составлял 15%, 2000-2001гг. – 9%. Данное направление инвестиций рассматривается как одно из приоритетных в силу высокого износа данной видовой группы основных фондов.

В 2008г. было закуплено 253 электровоза и 208 тепловозов(154 и 158 в 2007г);1042 пассажирских вагона (2007г. -950); 817 вагонов электропоездов (2007г.-762); 22тыс. грузовых вагонов (2007г- 16,2 тыс.).

Вопросы и задания для самоконтроля

1. Каковы отличительные особенности той части активов компании, которая относится к основным фондам?
2. Какие виды стоимостной оценки основных фондов Вы знаете?
3. Почему, на Ваш взгляд, компания должна быть заинтересовано в объективном отражении стоимости основных фондов? На что может повлиять другая запись в финансовой отчетности?
4. Каковы основные факторы роста стоимости основных фондов ОАО «РЖД»?
5. Как, на Ваш взгляд, будет изменяться видовая структура основных фондов ОАО «РЖД» в процессе превращения компании в холдинг?
6. Какие способы начисления амортизации используются в бухгалтерском учете?
7. Каким образом государство регламентирует сроки полезного использования основных фондов?
8. Может ли предприятие самортизировав 50% стоимости оборудования изменить способ начисления амортизации?
9. Каковы основные причины двукратного увеличения износа основных фондов железнодорожного транспорта за период с 1993 по 2003гг.?
10. За счет каких источников могут финансироваться капитальные вложения? Какой из них преобладает у ОАО «РЖД»?