Метод анализа чувствительности

Метод анализа чувствительности

Постановка задачи. Исходные данные

Результирующий показатель: ЧДД, тыс. руб.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) представляет собой сумму разности притоков и оттоков за расчетный период, приведенных к одному году.

Факторы риска:

	Капитальные вложения (К), млн. руб.	8,45
	Объем производства (Vпр), млн. м^2/год	15,55
	Цена за единицу (Ц), руб./м^2	7,15
	Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год	35,2
	Переменные затраты (Спер), руб./м	2,36
	Налоги (Н), млн. руб./год	16,9
	Норма дисконта, %	0,238

Расчет исходных данных Таблица 1.1

Год	Капитальные вложения (К),	Объем производства (Vпр),	Цена за единицу (Ц),	Постоянные затраты (Спос),	Переменные затраты (Спер),	Налоги (Н), млн. руб./год	Себестоимость (С), руб./м	Прибыль от продажи (П), руб./год	Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год
0-й	8,45
1-й	15,21
2-й	19,44
3-й	16,06
4-й
5-й		15,55	7,15	35,20	2,36	16,90	4,62	39,28	22,38
6-й		16,79	7,58	36,26	2,50	19,94	4,66	49,01	29,07
7-й		17,88	7,94	36,96	2,55	22,98	4,62	59,39	36,40
8-й		18,82	8,22	37,66	2,64	25,35	4,64	67,31	41,96
9-й		19,59	8,58	38,37	2,76	29,41	4,72	75,64	46,23
10-й		20,22	8,87	39,07	2,81	33,80	4,74	83,38	49,58
11-й		20,68	9,08	39,42	2,88	37,18	4,79	88,83	51,65
12-й		20,99	9,22	40,13	2,93	38,87	4,84	92,06	53,19
13-й		21,15	9,30	40,48	3,00	38,87	4,91	92,71	53,84
14-й		17,11	9,51	40,83	3,04	30,42	5,43	69,75	39,33
15-й		12,44	9,65	41,54	3,12	17,75	6,45	39,79	22,04
	8,45	15,55	7,15	35,2	2,36	16,90

Расчет ЧДД, тыс. руб. Таблица 1.2

 

Шаг расчета,	Коэффициент дисконтирования,	Капитальные вложения с учетом дисконтирования,	Чистая прибыль с учетом дисконтирования,	ЧДД=	Накопленный ЧДД
	1,00000000	8450,000		-8450,00	-8450,00
	0,80775444	12285,945		-12285,95	-20735,95
	0,65246724	12680,701		-12680,70	-33416,65
	0,52703331	8461,520		-8461,52	-41878,17
	0,42571350				-41878,17
	0,34387197		7697,40	7697,40	-34180,76
	0,27776411		8075,12	8075,12	-26105,65
	0,22436520		8167,24	8167,24	-17938,41
	0,18123198		7605,10	7605,10	-10333,31
	0,14639094		6768,20	6768,20	-3565,11
	0,11824793		5863,01	5863,01	2297,91
	0,09551529		4933,19	4933,19	7231,10
	0,07715290		4104,06	4104,06	11335,16
	0,06232060		3355,08	3355,08	14690,24
	0,05033974		1980,04	1980,04	16670,28
	0,04066215		896,32	896,32	17566,60
		41878,166	59444,77		-168690,87

 

Накопленный ЧДД составил 13415,74 тыс. руб.

 

Решение задачи методами анализа чувствительности

2.1.1. Нахождение точки безубыточности.

Основой для анализа служат данные бухгалтерской отчетности.

Главная цель – нахождение объема реализации, необходимого для возмещения всех издержек.

ЧДД – функция от переменной V_пр.

Точка безубыточности – такая величина объема производства продукции, при которой ЧДД=0.

Расчет исходных данных после подбора таблица 1.3

 

Год	Капитальные вложения (К),	Объем производства (Vпр),	Цена за единицу (Ц),	Постоянные затраты (Спос),	Переменные затраты (Спер),	Налоги (Н), млн. руб./год	Себестоимость (С), руб./м	Прибыль от продажи (П), руб./год	Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год
0-й	8,45
1-й	15,21
2-й	19,44
3-й	16,06
4-й
5-й		13,85	7,15	35,20	2,36	16,90	4,90	31,14	14,24
6-й		14,96	7,58	36,26	2,50	19,94	4,93	39,69	19,75
7-й		15,93	7,94	36,96	2,55	22,98	4,87	48,86	25,87
8-й		16,76	8,22	37,66	2,64	25,35	4,89	55,84	30,49
9-й		17,45	8,58	38,37	2,76	29,41	4,96	63,18	33,77
10-й		18,01	8,87	39,07	2,81	33,80	4,98	70,00	36,20
11-й		18,42	9,08	39,42	2,88	37,18	5,02	74,81	37,63
12-й		18,70	9,22	40,13	2,93	38,87	5,07	77,62	38,75
13-й		18,84	9,30	40,48	3,00	38,87	5,15	78,15	39,28
14-й		15,24	9,51	40,83	3,04	30,42	5,72	57,67	27,25
15-й		11,08	9,65	41,54	3,12	17,75	6,86	30,90	13,16
	8,45	13,8505259	7,15	35,2	2,36	16,90

 

Расчёт Чдд Таблица 1.4

 

Шаг расчета,	Коэффициент дисконтирования,	Капитальные вложения с учетом дисконтирования,	Чистая прибыль с учетом дисконтирования,	ЧДД=	Накопленный ЧДД
	1,00000000	8450,00		-8450,00	-8450,00
	0,80775444	12285,95		-12285,95	-20735,95
	0,65246724	12680,70		-12680,70	-33416,65
	0,52703331	8461,52		-8461,52	-41878,17
	0,42571350				-41878,17
	0,34387197		4898,12	4898,12	-36980,05
	0,27776411		5486,57	5486,57	-31493,47
	0,22436520		5804,74	5804,74	-25688,73
	0,18123198		5525,81	5525,81	-20162,92
	0,14639094		4944,17	4944,17	-15218,75
	0,11824793		4280,48	4280,48	-10938,27
	0,09551529		3594,37	3594,37	-7343,90
	0,07715290		2989,40	2989,40	-4354,49
	0,06232060		2447,94	2447,94	-1906,55
	0,05033974		1371,63	1371,63	-534,91
	0,04066215		534,91	534,91	0,00
		41878,166	41878,16		-300980,98

 

Анализ чувствительности подходами:

А) Выбор основных значений переменной и расчет результирующего показателя

Фактор: изменение цены за единицу продукции.

Таблица 2

Определение чувствительности ЧДД к изменению цены за единицу продукции

Изменение показателя, %	Детерминированная цена за единицу продукции Ц, руб./м^2	Изменение Цена, руб./м^2	Изменение ЧДД,
тыс. руб.
	7,15	7,15	17566,6
	7,15	7,08	15241,7
	7,15	7,01	12916,8
	7,15	6,94
	7,15	6,86	7935,01
	7,15	6,79	5610,15
	7,15	6,72	3285,28
	7,15	6,65	960,42
	7,15	6,58	-1364,5
	7,15	6,51	-3689,3
	7,15	6,44	-6014,2

Б) Построение графика непрерывного изменения результирующего показателя для непрерывного изменения параметра.

Фактор: Изменение цены за единицу продукции.

Рис. 1. График непрерывного изменения результирующего показателя для непрерывного изменения параметра (цены за единицу продукции).

В) Расчет эластичности.

Таблица 3

Исходные данные. Изменение набора факторов

 

Переменная Х	Абсолютное значение	% изменения	Абсолютное значение с учетом изменения
Капитальные вложения (К), млн. руб.	8,45		8,87
Объем производства (Vпр), млн. м^2/год	15,55		14,77
Цена за единицу (Ц), руб./м^2	7,15		6,79
Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год	35,2		36,96
Переменные затраты (Спер), руб./м	2,36		2,48
Налоги (Н), млн. руб./год	16,9		17,75
Норма дисконта, %	0,238		0,25

Таблица 3.1

Пересчет исходных данных

 

Год	Капитальные вложения (К),	Объем производства (Vпр),	Цена за единицу (Ц),	Постоянные затраты (Спос),	Переменные затраты (Спер),	Налоги (Н), млн. руб./год	Себестоимость (С), руб./м	Прибыль от продажи (П), руб./год	Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год
0-й	8,87
1-й	15,97
2-й	20,40
3-й	16,85
4-й
5-й		15,55	7,15	35,20	2,36	16,90	4,62	39,28	22,38
6-й		16,79	7,58	36,26	2,50	19,94	4,66	49,01	29,07
7-й		17,88	7,94	36,96	2,55	22,98	4,62	59,39	36,40
8-й		18,82	8,22	37,66	2,64	25,35	4,64	67,31	41,96
9-й		19,59	8,58	38,37	2,76	29,41	4,72	75,64	46,23
10-й		20,22	8,87	39,07	2,81	33,80	4,74	83,38	49,58
11-й		20,68	9,08	39,42	2,88	37,18	4,79	88,83	51,65
12-й		20,99	9,22	40,13	2,93	38,87	4,84	92,06	53,19
13-й		21,15	9,30	40,48	3,00	38,87	4,91	92,71	53,84
14-й		17,11	9,51	40,83	3,04	30,42	5,43	69,75	39,33
15-й		12,44	9,65	41,54	3,12	17,75	6,45	39,79	22,04
	8,87	15,55	7,15	35,2	2,36	16,90

 

Таблица 3.2 Расчет ЧДД под первый фактор – изменение капитальных вложений

Шаг расчета,	Коэффициент дисконтирования,	Капитальные вложения с учетом дисконтирования,	Чистая прибыль с учетом дисконтирования,	ЧДД=	Накопленный ЧДД
	1,00000000	8870,00		-8870,00	-8870,00
	0,80775444	12896,61		-12896,61	-21766,61
	0,65246724	13310,98		-13310,98	-35077,59
	0,52703331	8882,09		-8882,09	-43959,68
	0,42571350				-43959,68
	0,34387197		7697,40	7697,40	-36262,28
	0,27776411		8075,12	8075,12	-28187,16
	0,22436520		8167,24	8167,24	-20019,92
	0,18123198		7605,10	7605,10	-12414,83
	0,14639094		6768,20	6768,20	-5646,63
	0,11824793		5863,01	5863,01	216,39
	0,09551529		4933,19	4933,19	5149,58
	0,07715290		4104,06	4104,06	9253,64
	0,06232060		3355,08	3355,08	12608,72
	0,05033974		1980,04	1980,04	14588,76
	0,04066215		896,32	896,32	15485,08
		43959,684	59444,77		-198862,21

 

Таблица 3.3.

Пересчет исходных данных

 

Год	Капитальные вложения (К),	Объем производства (Vпр),	Цена за единицу (Ц),	Постоянные затраты (Спос),	Переменные затраты (Спер),	Налоги (Н), млн. руб./год	Себестоимость (С), руб./м	Прибыль от продажи (П), руб./год	Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год
0-й	8,45
1-й	15,21
2-й	19,44
3-й	16,06
4-й
5-й		14,77	7,15	35,20	2,36	16,90	4,74	35,55	18,65
6-й		15,95	7,58	36,26	2,50	19,94	4,77	44,74	24,79
7-й		16,99	7,94	36,96	2,55	22,98	4,72	54,55	31,57
8-й		17,87	8,22	37,66	2,64	25,35	4,75	62,05	36,70
9-й		18,61	8,58	38,37	2,76	29,41	4,82	69,92	40,52
10-й		19,20	8,87	39,07	2,81	33,80	4,84	77,24	43,44
11-й		19,64	9,08	39,42	2,88	37,18	4,89	82,39	45,21
12-й		19,94	9,22	40,13	2,93	38,87	4,94	85,43	46,56
13-й		20,09	9,30	40,48	3,00	38,87	5,01	86,03	47,16
14-й		16,25	9,51	40,83	3,04	30,42	5,56	64,21	33,79
15-й		11,82	9,65	41,54	3,12	17,75	6,63	35,71	17,96
	8,45	14,77	7,15	35,2	2,36	16,90

 

Таблица 3.4

Расчет ЧДД под второй фактор – изменение объема производства

 

Шаг расчета,	Коэффициент дисконтирования,	Капитальные вложения с учетом дисконтирования,	Чистая прибыль с учетом дисконтирования,	ЧДД=	Накопленный ЧДД
	1,00000000	8450,00		-8450,00	-8450,00
	0,80775444	12285,95		-12285,95	-20735,95
	0,65246724	12680,70		-12680,70	-33416,65
	0,52703331	8461,52		-8461,52	-41878,17
	0,42571350				-41878,17
	0,34387197		6412,63	6412,63	-35465,54
	0,27776411		6887,06	6887,06	-28578,47
	0,22436520		7082,94	7082,94	-21495,54
	0,18123198		6650,77	6650,77	-14844,76
	0,14639094		5931,03	5931,03	-8913,73
	0,11824793		5136,69	5136,69	-3777,04
	0,09551529		4318,72	4318,72	541,68
	0,07715290		3592,47	3592,47	4134,15
	0,06232060		2938,74	2938,74	7072,89
	0,05033974		1700,80	1700,80	8773,69
	0,04066215		730,44	730,44	9504,14
		41878,166	51382,30		-229407,47

Таблица 3.5

Пересчет исходных данных

 

Год	Капитальные вложения (К),	Объем производства (Vпр),	Цена за единицу (Ц),	Постоянные затраты (Спос),	Переменные затраты (Спер),	Налоги (Н), млн. руб./год	Себестоимость (С), руб./м	Прибыль от продажи (П), руб./год	Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год
0-й	8,45
1-й	15,21
2-й	19,44
3-й	16,06
4-й
5-й		15,55	6,79	35,20	2,36	16,90	4,62	33,69	16,79
6-й		16,79	7,20	36,26	2,50	19,94	4,66	42,61	22,66
7-й		17,88	7,54	36,96	2,55	22,98	4,62	52,24	29,26
8-й		18,82	7,81	37,66	2,64	25,35	4,64	59,52	34,17
9-й		19,59	8,15	38,37	2,76	29,41	4,72	67,18	37,77
10-й		20,22	8,42	39,07	2,81	33,80	4,74	74,36	40,56
11-й		20,68	8,62	39,42	2,88	37,18	4,79	79,37	42,19
12-й		20,99	8,76	40,13	2,93	38,87	4,84	82,31	43,44
13-й		21,15	8,83	40,48	3,00	38,87	4,91	82,81	43,94
14-й		17,11	9,03	40,83	3,04	30,42	5,43	61,56	31,14
15-й		12,44	9,17	41,54	3,12	17,75	6,45	33,74	16,00
	8,45	15,55	6,79	35,2	2,36	16,90

Таблица 3.6

Пересчет исходных данных

 

Год	Капитальные вложения (К),	Объем производства (Vпр),	Цена за единицу (Ц),	Постоянные затраты (Спос),	Переменные затраты (Спер),	Налоги (Н), млн. руб./год	Себестоимость (С), руб./м	Прибыль от продажи (П), руб./год	Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год
0-й	8,45
1-й	15,21
2-й	19,44
3-й	16,06
4-й
5-й		15,55	7,15	36,96	2,36	16,90	4,74	37,52	20,62
6-й		16,79	7,58	38,07	2,50	19,94	4,77	47,20	27,26
7-й		17,88	7,94	38,81	2,55	22,98	4,72	57,54	34,55
8-й		18,82	8,22	39,55	2,64	25,35	4,75	65,43	40,08
9-й		19,59	8,58	40,29	2,76	29,41	4,82	73,72	44,32
10-й		20,22	8,87	41,03	2,81	33,80	4,84	81,43	47,63
11-й		20,68	9,08	41,40	2,88	37,18	4,88	86,86	49,68
12-й		20,99	9,22	42,13	2,93	38,87	4,93	90,06	51,19
13-й		21,15	9,30	42,50	3,00	38,87	5,01	90,68	51,81
14-й		17,11	9,51	42,87	3,04	30,42	5,55	67,71	37,29
15-й		12,44	9,65	43,61	3,12	17,75	6,62	37,71	19,97
	8,45	15,55	7,15	36,96	2,36	16,90

Таблица 3.8

Пересчет исходных данных

 

Год	Капитальные вложения (К),	Объем производства (Vпр),	Цена за единицу (Ц),	Постоянные затраты (Спос),	Переменные затраты (Спер),	Налоги (Н), млн. руб./год	Себестоимость (С), руб./м	Прибыль от продажи (П), руб./год	Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год
0-й	8,45
1-й	15,21
2-й	19,44
3-й	16,06
4-й
5-й		15,55	7,15	35,20	2,48	16,90	4,74	37,42	20,52
6-й		16,79	7,58	36,26	2,63	19,94	4,79	46,88	26,94
7-й		17,88	7,94	36,96	2,68	22,98	4,75	57,07	34,08
8-й		18,82	8,22	37,66	2,78	25,35	4,78	64,78	39,43
9-й		19,59	8,58	38,37	2,90	29,41	4,86	72,89	43,48
10-й		20,22	8,87	39,07	2,95	33,80	4,88	80,50	46,70
11-й		20,68	9,08	39,42	3,03	37,18	4,93	85,80	48,62
12-й		20,99	9,22	40,13	3,08	38,87	4,99	88,94	50,07
13-й		21,15	9,30	40,48	3,15	38,87	5,06	89,48	50,61
14-й		17,11	9,51	40,83	3,20	30,42	5,59	67,11	36,69
15-й		12,44	9,65	41,54	3,27	17,75	6,61	37,82	20,07
	8,45	15,55	7,15	35,2	2,48	16,90

Таблица 4

Таблица 4.3

Постановка задачи. Исходные данные

Распределение цены за единицу продукции по аналогичным предприятиям, Ц руб/м2 Таблица 4

 

 

Цена
Вариант:
i	Pi	Цi,руб./м2
		6,6
		6,625
		6,65
	0,0002	6,675
		6,7
	0,0005	6,725
	0,0002	6,75
	0,0006	6,775
	0,0009	6,8
	0,0023	6,825
	0,0038	6,85
	0,0063	6,875
	0,0089	6,9
	0,0135	6,925
	0,0208	9,95
	0,0258	9,975
	0,0376
	0,0471	7,025
	0,0586	7,05
	0,066	7,075
	0,0748	7,1
	0,0797	7,125
	0,0852	7,15
	0,083	7,175
	0,0808	7,2
	0,0695	7,225
	0,0623	7,25
	0,0443	7,275
	0,0381	7,3
	0,0267	7,325
	0,0228	7,35
	0,0148	7,375
	0,0092	7,4
	0,0064	7,425
	0,0034	7,45
	0,0026	7,475
	0,0016	7,5
	0,0007	7,525
	0,0006	7,55
	0,0001	7,575
	0,0003	7,6
∑

 

 

Рис.2.1 Гистограмма распределения цены за единицу продукции на аналогичном предприятии, Ц, руб/м2

 

 

Распределение объемов производства по аналогичным предприятиям,Vпр, млн.м2/год

 

Таблица 4.1

 

Объем
Вариант:
i	Pj	Vj,м2
		13,3
	0,0005	13,4325
	0,0001	13,565
	0,0002	13,6975
	0,0003	13,83
	0,0021	13,9625
	0,0028	14,095
	0,0054	14,2275
	0,0055	14,36
	0,0109	14,4925
	0,0138	14,625
	0,0187	14,7575
	0,0269	14,89
	0,0342	15,0225
	0,04	15,155
	0,0541	15,2875
	0,0621	15,42
	0,0641	15,5525
	0,0736	15,685
	0,0766	15,8175
	0,0739	15,95
	0,0715	16,0825
	0,0668	16,215
	0,0615	16,3475
	0,051	16,48
	0,0484	16,6125
	0,032	16,745
	0,0319	16,8775
	0,0222	17,01
	0,0186	17,1425
	0,0101	17,275
	0,0078	17,4075
	0,0052	17,54
	0,0034	17,6725
	0,0022	17,805
	0,0015	17,9375
	0,0005	18,07
	0,0004	18,2025
		18,335
		18,4675
	0,0001	18,6
∑

Таблица 4.1

 

 

Рис.2.2 Гистограмма распределения объема реализации на аналогичном предприятии Vпр, млн.м2/год

 

 

Метод анализа чувствительности

Постановка задачи. Исходные данные

Результирующий показатель: ЧДД, тыс. руб.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) представляет собой сумму разности притоков и оттоков за расчетный период, приведенных к одному году.

Факторы риска:

	Капитальные вложения (К), млн. руб.	8,45
	Объем производства (Vпр), млн. м^2/год	15,55
	Цена за единицу (Ц), руб./м^2	7,15
	Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год	35,2
	Переменные затраты (Спер), руб./м	2,36
	Налоги (Н), млн. руб./год	16,9
	Норма дисконта, %	0,238

Расчет исходных данных Таблица 1.1

Год	Капитальные вложения (К),	Объем производства (Vпр),	Цена за единицу (Ц),	Постоянные затраты (Спос),	Переменные затраты (Спер),	Налоги (Н), млн. руб./год	Себестоимость (С), руб./м	Прибыль от продажи (П), руб./год	Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год
0-й	8,45
1-й	15,21
2-й	19,44
3-й	16,06
4-й
5-й		15,55	7,15	35,20	2,36	16,90	4,62	39,28	22,38
6-й		16,79	7,58	36,26	2,50	19,94	4,66	49,01	29,07
7-й		17,88	7,94	36,96	2,55	22,98	4,62	59,39	36,40
8-й		18,82	8,22	37,66	2,64	25,35	4,64	67,31	41,96
9-й		19,59	8,58	38,37	2,76	29,41	4,72	75,64	46,23
10-й		20,22	8,87	39,07	2,81	33,80	4,74	83,38	49,58
11-й		20,68	9,08	39,42	2,88	37,18	4,79	88,83	51,65
12-й		20,99	9,22	40,13	2,93	38,87	4,84	92,06	53,19
13-й		21,15	9,30	40,48	3,00	38,87	4,91	92,71	53,84
14-й		17,11	9,51	40,83	3,04	30,42	5,43	69,75	39,33
15-й		12,44	9,65	41,54	3,12	17,75	6,45	39,79	22,04
	8,45	15,55	7,15	35,2	2,36	16,90

Расчет ЧДД, тыс. руб. Таблица 1.2