Анализ имущественного состояния предприятия.

Целью данного анализа является оценка стоимости и структуры имущества предприятия, источников его финансирования, динамики этих показателей.

Рассмотрите изменения, произошедшие в стоимости и структуре активов и источников финансирования.

 

Таблица 1. Анализ стоимости и структуры имущества

 

Показатели	Начало периода	Конец периода	Изменение
тыс. руб.	%
			4=3-2	5= 4/2*100%
Всего активы (имущество предприятия)
1. Внеоборотные активы (1100)
в % к стоимости имущества
1.1. Нематериальные активы (1110)
в % к внеоборотным активам
1.2. Результаты исследований и разработок (1120)
в % к внеоборотным активам
1.3. Основные средства (1150)
в % к внеоборотным активам
1.4. Доходные вложения в материальные ценности (1160)
в % к внеоборотным активам
1.5. Финансовые вложения (1170)
в % к внеоборотным активам
1.6. Отложенные налоговые активы (1180)
в % к внеоборотным активам
1.7. Прочие внеоборотные активы (1190)
в % к внеоборотным активам
2. Оборотные активы (1200)
в % к стоимости имущества
2.1. Запасы (1210)
в % к оборотным активам
2.2. НДС по приобретенным ценностям (1220)
в % к оборотным активам
2.3. Дебиторская задолженность (1230)
в % к оборотным активам
2.4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (1240+1250)
в % к оборотным активам
2.5. Прочие оборотные активы (1260)
в % к оборотным активам

 

Выводы:---------------------------------- (см. пример в приложении)

 

 

Таблица 2. Анализ источников финансирования имущества

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
т.р.	%
			4=3-2	5= 4/2*100%
1. Собственные средства предприятия (капитал и резервы) (1300)
в % к валюте баланса
1.1. Собственные оборотные средства (1300+1400-1100)
в % к собственным средствам
1.2. Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) (1310)
в % к собственным средствам
1.3. Переоценка внеоборотных активов (1340)
в % к собственным средствам
1.4. Добавочный капитал (без переоценки) (1350)
в % к собственным средствам
1.5. Резервный капитал (1360)
в % к собственным средствам
1.6. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (1370)
в % к собственным средствам
2. Заемные средства предприятия (1400+1500)
в % к валюте баланса
2.1. Долгосрочные обязательства (1400)
в % к валюте баланса
в % к заемным средствам
2.2. Краткосрочные обязательства (1500)
в % к валюте баланса
в % к заемным средствам
2.2.1. Краткосрочные заемные средства (1510)
в % к краткосрочным обязательствам
2.2.2. Кредиторская задолженность (1520)
в % к краткосрочным обязательствам
2.2.3. Доходы будущих периодов (1530)
в % к краткосрочным обязательствам
2.2.4. Оценочные резервы (1540)
в % к краткосрочным обязательствам

 

Выводы: ------------------------------

 

(см. пример в приложении)

 

 

Анализ ликвидности баланса и оценка платёжеспособности предприятия.

Цель данной работы – оценить ликвидность баланса, текущую и перспективную, дать заключение о платежеспособности предприятия.

Задача анализа ликвидности возникает при необходимости дать оценку платежеспособности предприятия. Следует различать понятия ликвидность баланса и ликвидности активов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства разделяют на следующие группы!

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относя денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса (запасы, НДС, и прочие оборотные активы)

А4. Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.

 

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты группируются:

П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства.

П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – статьи раздела “Капитал и резервы”, доходы будущих периодов, краткосрочные оценочные резервы. Если организация имеет убытки, то они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если пассивы первых трех групп не больше соответствующих групп активов, а активы четвертой – не больше пассивов четвертой группы.

Если одно из неравенств не соблюдено, то недостаток средств по одной из групп активов компенсируется их избытком в другой. Ситуация тревожна, если не хватает более ликвидных активов.

В случае необходимости, можно разбивать каждую из соответствующих групп активов и пассивов на более мелкие части и анализировать каждую из них.

Выполните расчеты ликвидности баланса и заполните таблицу 3 по форме:

Таблица 3.Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Группы активов	На начало периода	На конец периода	Группы пассивов	На начало периода	На конец периода	Излиш. или недост.	Излиш. или недост.
						7=2-5	8=3-6

 

Сопоставление ликвидных средств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособнотси (-) на ближайший к отчетному период времени

- перспективная ликвидность ПЛ – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

* ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

* ПЛ=А3-П3

 

Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше это время, тем выше их ликвидность.

 

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия:

 

№ п/п	Название показателя	Характеристика показателя	Формула расчета	Нормальное значение
1.	Общий показатель платежеспособности	Используют для сравнения потенциальных партнеров	L1=(А1+0.5А2+0.3А3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	Желательно не менее 1
2.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время	L2=А1/(П1+П2)	Более 0.2
3.	Коэффициент критической ликвидности	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет средств на различных счетах, поступлений по расчетам, денежных средств, ценных бумаг	L3=(А1+А2)/(П1+П2)	Допустимо 0.7-0.8, лучше 1
4.	Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства	L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	Не менее 2
5.	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности	L5=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))	Желательно уменьшение показателя
6.	Доля оборотных средств в активах	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия	L6 = (А1+А2+А3)/Б	Не менее 0.5
7.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости	L7 =(П4*+П3-А4)/ (А1+А2+А3)	Не менее 0.1

* При проведении анализа строки баланса «Доходы будущих периодов» и «Оценочные обязательства» можно учитывать в собственном капитале, т.е П4* или стр. 1300* = стр. 1300+ стр.1530+ стр.1540. Соответственно стр. 1500* = стр.1500- стр. 1530- стр. 1540

 

Поставщикам сырья и материалов наиболее интереcен показатель абсолютной ликвидности, кредитующим банкам – критическая ликвидность.

Главный показатель – коэффициент текущей ликвидности.

Выполните расчеты финансовых коэффициентов платежеспособности, занесите данные в таблицу 4, сравните их с нормативными значениями, сформулируйте выводы

Таблица 4. Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность.

 

Коэффициенты платёжеспособности	На начало периода	На конец периода	Нормальное значение	Изменение %
				5= (3-2)/2*100%
1. Общий показатель ликвидности (L1)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)
8.Коэффициент восстановления платежеспособности (L8)
9. Коэффициент утраты платежеспособности (L9)