Анализ корректности финансовой отчетности

Анализ корректности финансовой отчетности

включает в себя проверку соответствия документов требованиям, предъявляемым к ним, правильности заполнения документов финансовой отчетности

 

Анализ имущественного состояния предприятия.

Целью данного анализа является оценка стоимости и структуры имущества предприятия, источников его финансирования, динамики этих показателей.

Рассмотрите изменения, произошедшие в стоимости и структуре активов и источников финансирования.

 

Таблица 1. Анализ стоимости и структуры имущества

 

Показатели	Начало периода	Конец периода	Изменение
тыс. руб.	%
			4=3-2	5= 4/2*100%
Всего активы (имущество предприятия)
1. Внеоборотные активы (1100)
в % к стоимости имущества
1.1. Нематериальные активы (1110)
в % к внеоборотным активам
1.2. Результаты исследований и разработок (1120)
в % к внеоборотным активам
1.3. Основные средства (1150)
в % к внеоборотным активам
1.4. Доходные вложения в материальные ценности (1160)
в % к внеоборотным активам
1.5. Финансовые вложения (1170)
в % к внеоборотным активам
1.6. Отложенные налоговые активы (1180)
в % к внеоборотным активам
1.7. Прочие внеоборотные активы (1190)
в % к внеоборотным активам
2. Оборотные активы (1200)
в % к стоимости имущества
2.1. Запасы (1210)
в % к оборотным активам
2.2. НДС по приобретенным ценностям (1220)
в % к оборотным активам
2.3. Дебиторская задолженность (1230)
в % к оборотным активам
2.4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (1240+1250)
в % к оборотным активам
2.5. Прочие оборотные активы (1260)
в % к оборотным активам

 

Выводы:---------------------------------- (см. пример в приложении)

 

 

Таблица 2. Анализ источников финансирования имущества

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
т.р.	%
			4=3-2	5= 4/2*100%
1. Собственные средства предприятия (капитал и резервы) (1300)
в % к валюте баланса
1.1. Собственные оборотные средства (1300+1400-1100)
в % к собственным средствам
1.2. Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) (1310)
в % к собственным средствам
1.3. Переоценка внеоборотных активов (1340)
в % к собственным средствам
1.4. Добавочный капитал (без переоценки) (1350)
в % к собственным средствам
1.5. Резервный капитал (1360)
в % к собственным средствам
1.6. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (1370)
в % к собственным средствам
2. Заемные средства предприятия (1400+1500)
в % к валюте баланса
2.1. Долгосрочные обязательства (1400)
в % к валюте баланса
в % к заемным средствам
2.2. Краткосрочные обязательства (1500)
в % к валюте баланса
в % к заемным средствам
2.2.1. Краткосрочные заемные средства (1510)
в % к краткосрочным обязательствам
2.2.2. Кредиторская задолженность (1520)
в % к краткосрочным обязательствам
2.2.3. Доходы будущих периодов (1530)
в % к краткосрочным обязательствам
2.2.4. Оценочные резервы (1540)
в % к краткосрочным обязательствам

 

Выводы: ------------------------------

 

(см. пример в приложении)

 

 

Анализ ликвидности баланса и оценка платёжеспособности предприятия.

Цель данной работы – оценить ликвидность баланса, текущую и перспективную, дать заключение о платежеспособности предприятия.

Задача анализа ликвидности возникает при необходимости дать оценку платежеспособности предприятия. Следует различать понятия ликвидность баланса и ликвидности активов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства разделяют на следующие группы!

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относя денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса (запасы, НДС, и прочие оборотные активы)

А4. Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.

 

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты группируются:

П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства.

П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – статьи раздела “Капитал и резервы”, доходы будущих периодов, краткосрочные оценочные резервы. Если организация имеет убытки, то они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если пассивы первых трех групп не больше соответствующих групп активов, а активы четвертой – не больше пассивов четвертой группы.

Если одно из неравенств не соблюдено, то недостаток средств по одной из групп активов компенсируется их избытком в другой. Ситуация тревожна, если не хватает более ликвидных активов.

В случае необходимости, можно разбивать каждую из соответствующих групп активов и пассивов на более мелкие части и анализировать каждую из них.

Выполните расчеты ликвидности баланса и заполните таблицу 3 по форме:

Таблица 3.Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Группы активов	На начало периода	На конец периода	Группы пассивов	На начало периода	На конец периода	Излиш. или недост.	Излиш. или недост.
						7=2-5	8=3-6

 

Сопоставление ликвидных средств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособнотси (-) на ближайший к отчетному период времени

- перспективная ликвидность ПЛ – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

* ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

* ПЛ=А3-П3

 

Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше это время, тем выше их ликвидность.

 

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия:

 

№ п/п	Название показателя	Характеристика показателя	Формула расчета	Нормальное значение
1.	Общий показатель платежеспособности	Используют для сравнения потенциальных партнеров	L1=(А1+0.5А2+0.3А3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	Желательно не менее 1
2.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время	L2=А1/(П1+П2)	Более 0.2
3.	Коэффициент критической ликвидности	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет средств на различных счетах, поступлений по расчетам, денежных средств, ценных бумаг	L3=(А1+А2)/(П1+П2)	Допустимо 0.7-0.8, лучше 1
4.	Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства	L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	Не менее 2
5.	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности	L5=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))	Желательно уменьшение показателя
6.	Доля оборотных средств в активах	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия	L6 = (А1+А2+А3)/Б	Не менее 0.5
7.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости	L7 =(П4*+П3-А4)/ (А1+А2+А3)	Не менее 0.1

* При проведении анализа строки баланса «Доходы будущих периодов» и «Оценочные обязательства» можно учитывать в собственном капитале, т.е П4* или стр. 1300* = стр. 1300+ стр.1530+ стр.1540. Соответственно стр. 1500* = стр.1500- стр. 1530- стр. 1540

 

Поставщикам сырья и материалов наиболее интереcен показатель абсолютной ликвидности, кредитующим банкам – критическая ликвидность.

Главный показатель – коэффициент текущей ликвидности.

Выполните расчеты финансовых коэффициентов платежеспособности, занесите данные в таблицу 4, сравните их с нормативными значениями, сформулируйте выводы

Таблица 4. Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность.

 

Коэффициенты платёжеспособности	На начало периода	На конец периода	Нормальное значение	Изменение %
				5= (3-2)/2*100%
1. Общий показатель ликвидности (L1)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)
8.Коэффициент восстановления платежеспособности (L8)
9. Коэффициент утраты платежеспособности (L9)

 

 

II.1 – значения показателей за границами «коридора», но есть тенденция к улучшению. В зависимости от темпов приближения к норме и величине отклонения организация может быть признана «хорошей» или «удовлетворительной».

II.2 – значения показателей устойчиво находятся вне значений границ. Оценка – «удовлетворительно» или «неудовлетворительно» в зависимости от величины отклонения от нормы и других аспектов анализа организации.

Или их источников

 

В качестве показателя средней за период величины средств предприятия или их источников могут быть использованы:

 

- итог баланса,

- величина мобильных средств,

- величина материальных мобильных средств,

- готовая продукция,

- дебиторская задолженность.

- кредиторская задолженность,

- величина основных средств и прочих внеоборотных активов,

- величина собственных средств

и др.

 

Средняя за период величина = (Значение на начало периода + Значение на конец периода)/2

Коэффициенты деловой активности:

Таблица 10.

Наименование показателя	Расчетная формула	Характеристика показателя
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	D1= Выручка(ф.№2)/с.1600ср. (ф.№1)(оборотов), где: с.1600ср. – средняя стоимость активов	Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост данного показателя означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	D2= Выручка(ф.№2)/с. 1200ср.(ф.№1) (оборотов)	Показывает скорость оборота всех мобильных средств (материальных и нематериальных). Рост данного показателя считают положительным результатом. если одновременно вырастает показатель D3. Если D3 при этом уменьшился, то ситуация характеризуется отрицательно.
Коэффициент оборачиваемости материальных активов (запасов)	D3= Выручка(ф.№2)/с.1210ср.(ф.№1) (оборотов)	Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение данного коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
Средний срок оборачиваемости материальных активов (запасов)	D4=c.1210ср. (ф.№1) * t / Выручка(ф.№2) (дней)	Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде. Увеличение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
Фондоотдача	D5= Выручка (ф.№2) / с.1150ср. (ф.№1) (оборотов)	Характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	D6 = Выручка (ф.№2)/с. 1300ср. (ф.№1) (оборотов)	Характеризует скорость оборота собственного капитала. т.е. сколько тыс. руб. выручки приходится на одну тысячу рублей собственного капитала. Показывает активность средств, которыми рискуют учредители (акционеры). Резкий его рост отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное его снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	D7= Выручка(ф.№2)/с.1230ср. (ф.№1) (оборотов)	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, его рост означает сокращение продаж в кредит, снижение в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
Средний срок оборота дебиторской задолженности	D8=c.1230 ср. (ф.№1) *t / / Выручка (ф.№2) (дней)	Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается его снижение.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	D 9 = Полная себестоимость(ф.№2)*/с.1520ср. (ф.№1) (оборотов)	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Его рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение – рост покупок в кредит.
Средний срок оборота кредиторской задолженности	D10= c.1520 ср. (ф.№1) *t / / Полная себестоимость (ф.№2) (дней)	Отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам).
Операционный цикл	ОЦ = Средний срок оборачиваемости запасов + Средний срок оборота дебиторской задолженности	Характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности
Финансовый цикл	ФЦ = ОЦ – Средний срок оборота кредиторской задолженности	Характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, то есть показывает период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота

 

· Полная себестоимость = Себестоимость + Коммерческие расходы + управленческие расходы (ф№2)=

= с.2120+с.2210+с.2220 (ф.№2)

 

Рассчитайте показатели, характеризующие деловую активность предприятия, заполните таблицу (таблица 11):

Таблица 11 Коэффициенты деловой активности

Показатель	Предшествующий период	Отчетный период	Изменение %
			4=(3-2)/2*100%
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (D1)
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (D2)
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов) (D3)
Средний срок оборачиваемости материальных средств (запасов) (D4)
Фондоотдача (D5)
Коэффициент отдачи собственного капитала (D6)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (D7)
Средний срок оборота дебиторской задолженности (D8)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (D9)
Средний срок оборота кредиторской задолженности (D10)
Операционный цикл (ОЦ)
Финансовый цикл (ФЦ)

 

Валовая прибыль

Характеризует эффективность деятельности основных подразделений предприятия.

ВП = В(нетто) - Ср

Где

В (нетто)- выручка-нетто от продаж

Ср- себестоимость проданных товаров

 

Прибыль от продаж

Это финансовый результат от основной деятельности предприятия. Прибыль от продаж определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей) и затратами на производство и реализацию продукции.

ПП=В(нетто)- Ср-УР-КР = ВП –УР-КР

Где

В(нетто)- выручка-нетто от продаж

Ср- себестоимость проданных товаров

КР- коммерческие расходы по сбыту продукции

УР- управленческие расходы

 

Чистая прибыль

Чистая прибыль это конечный финансовый результат деятельности предприятия.

ЧП=ПдН+∆ОНА-∆ОНО

Где DОНА - прирост отложенных налоговых активов

DОНО – прирост отложенных налоговых обязательств.

 

Анализ динамики прибыли и анализ влияния факторов на прибыль проводится по следующей схеме.

Анализ корректности финансовой отчетности

включает в себя проверку соответствия документов требованиям, предъявляемым к ним, правильности заполнения документов финансовой отчетности