Формирование баланса предприятия и определение источников финансирования инвестиций

Чтобы начать бизнес, необходимо определить стартовые затраты, необходимые для формирования имущества создаваемого предприятия и источники их формирования.

Активы (имущество предприятия) состоят из 2 частей: оборотный и внеоборотный капитал. Внеоборотный капитал – это имущество предприятия со сроком службы не менее 12 месяцев, он включает в себя нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Оборотный капитал показан во втором разделе баланса предприятия. Пассивы (источники формирования имущества предприятия) бывают собственные и заемные. При создании нового предприятия обычно имущество формируется частично за счет взносов учредителей, а недостающая сумма (активы – уставный капитал) – за счет кредиторской задолженности.

В нашем случае уставный капитал формируется за счет взносов двух учредителей – первый предоставляет основные фонды (1174 тыс.руб. (см. табл. 2.8)), второй деньги.

Пример расчета потребности в заемном капитале (долгосрочные обязательства):

Нематериальные активы – 23 тыс.руб. (см. табл. 2.9).

Основные фонды – 1174 тыс.руб. (см. табл. 2.8).

Оборотные средства – 1672 тыс.руб. (см. табл. 2.11).

Итого активы создаваемого предприятия – 2869 тыс.руб.

Пассивы создаваемого предприятия = активам = 2869 тыс.руб.

Уставный капитал – 2258 тыс.руб.

Кредиторская задолженность 2869 – 2258 = 611 тыс.руб.

Так как по условию закупка материалов осуществляется на условиях товарного кредита со сроком 1 месяц, то краткосрочная кредиторская задолженность составит 128 тыс.руб. (см. табл. 2.10). Следовательно в банке необходимо взять долгосрочный кредит 611 – 128 = 483 тыс.руб.

Пример учебного бухгалтерского баланса предприятия представлен в табл. 2.12.

Таблица 2.12

Пример учебного бухгалтерского баланса предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
1.Внеоборотные активы		III. Капитал и резервы
Нематериальные активы		Уставный капитал
Основные средства		Добавочный капитал
Резервный капитал
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы		Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
II. Оборотные активы
Запасы
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения		IV. Долгосрочные обязательства
Денежные средства и денежные эквиваленты		V. Краткосрочные обязательства
Прочие оборотные активы
Баланс		Баланс

 

 

Расчет экономической эффективности

Инвестиции представляют собой все виды вложе­ния капитала в форме имущественных и интеллектуальных ценностей в экономиче­ские объекты с целью получения в будущем доходов или иных выгод.

Под словами «Вложение капитала» понимают вложения средств в:

1. Основные фонды предприятия (покупка оборудования, земли, строительство);

2. Нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки);

3. Финансовые вложения (вложения в другие предприятия – покупка акций, займы, в развитие дочерних фирм);

4. Увеличение величины оборотного капитала (увеличение запасов, расходы на подготовку и освоение нового производства, увеличение дебиторской задолжен­ности).

Вложения средств в увеличение величины оборотного капитала не­обходимо отличать от единовременных затрат, финансируемых из свободного остатка денежных средств без увеличения общей величины оборотного капи­тала. Эти затраты являются текущими затратами на производство.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение между затратами и результатами, рассчитанными исходя из целей его участников. Различают «Эффект» и «Эффективность». Эффект – это производственный или социальный результат расходования ресурсов, полученный в течение определенного периода. Эффективность – это величина результата на единицу осуществленных за­трат.

Существуют разные методы оценки эффективности инвестиций: статический, динамический (с учетом времени поступления доходов и расходов), сравнительный (на основе сравнения приведенных затрат).

В данном случае нам необходимо использования статический метод оценки. Его используют для грубой и быстрой оценки (без учета изменения стоимости денег во времени) на ранних стадиях разработки и выбора проектов. Определяют следующие показатели:

ЧД – чистый доход:

 

ЧД = ∑ЧП – К, руб., (2.4)

 

где ∑ЧП – чистая прибыль (net benefit) от реализации данного проекта за период эксплуатации проекта (если проект реализуется на действующем предприятии, то это прирост прибыли, связанный с данным проектом), руб.;

К – сумма капитальных вложений, инвестиций (investment), руб.

ИД – индекс доходности (коэффициент benefit cost ratio) – количество рублей прибыли, полученное на 1 рубль вложенных инвестиций:

ИД = ∑ЧП / К, руб/руб., (2.5)

где Ток – срок окупаемости (pay back) т.е. число лет от момента получения первых доходов от продаж, необходимых для того, чтобы чистая прибыль сравнялась с величиной инвестиций:

Ток = К / ЧПср.год, год, (2.6)

где ЧПср.год – среднегодовая чистая прибыль (yearly net benefit), руб/год:

ЧПср.год = ∑ЧП / Т, руб/год, (2.7)

где Т – число лет эксплуатации проекта, год.

Так как по условию задачи предприятие применяет упрощенную систему налогообложения, то оно платит единый налог на вмененный доход по ставке 15 % от суммы превышения доходов над расходами. В расходы первого и второго года работы включаются проценты по кредиту.

Результаты расчета итоговых финансовых показателей по годам представлены в табл. 2.13.

Таблица 2.13

Результаты расчета итоговых финансовых показателей, тыс.руб.

Финансовые показатели	Годы
		3…5
Доход
Расход
Превышение доходов над расходами
ЕН по УСН
Чистая прибыль

 

Результаты расчетов по формулам 2.4 … 2.7 представлены в табл. 2.14.

 

 

Таблица 2.14

Результаты расчета экономических показателей

Показатели, ед.изм.	Значения
Среднегодовая чистая прибыль, тыс.руб/год
Сумма капитальных вложений, тыс. руб
Чистый доход, тыс.руб
Индекс доходности, руб/руб	3,6
Срок окупаемости, год	1,4

 

 

Заключение

Прибыль является важным показателем, характеризующим деятельность предприятия. Прибыль - это источник пополнения финансовых ресурсов предприятия. Ее капитализация позволяет расширить рамки производственной деятельности предприятия и увеличить его рыночную стоимость. Прибыль является главным источником финансирования социального развития предприятия и материального стимулирования его работников.

В условиях рыночной экономики предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удерживать его позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

Прибыль - это доход фирмы, выступающий в виде прироста примененного капитала

Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции. Все эти вопросы особенно актуальны в наше время.

Прибыль является основным показателем оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В работе раскрыты основные понятия прибыли, ее виды и функции, факторы влияющие на величину прибыли, а также принципы создания и распределения прибыли. Основным источником прибыли любого торгового предприятия является прибыль от основной, т.е. от торговой деятельности.

Поэтому анализ прибыли, в особенности принципов ее создания и распределения, является основой системы управления прибылью предприятия.

 

Список литературы

1. Казначевская Г.Б. Экономическая теория. Учебник для колледжей. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2012.

2. Буряковский В.В. Финансы предприятий. Учебник.

3. Информационный портал «Большая библиотека».[Электронный ресурс] // Экономика и экономическая теория: Прибыль предприятия. URL: http://www.e-ng.ru/ekonomika_i_ekonomicheskaya_teoriya/pribyl_predpriyatiya_2.html

(Дата обращения: 29.11.2014).

4. Архипов А.И., Нестеренко А.Н. «Экономика». - М.: «Проспект», 2012.

5. Дробозин Л.А. «Финансы». Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2003.

Pandia,ru Энциклопедия знаний.[Электронный ресурс] // Экономика предприятий. URL: http://www.pandia.ru/text/77/182/5759.php (Дата обращения: 2.12.2014).

6. Задания к курсовым работам и методические указания к их выполнению по дисциплине «Экономика предприятия»: учеб.-метод. материалы / сост. М.И. Глазов, Е.Е. Петрова, Т.К. Екшикеев, А.В. Филатов. – СПб.: Изд-во РГГМУ, 2013.

 

 

 

Приложение

Оценка выполненной курсовой работы по бальной системе

№п/п	Качественные характеристики	Макс. балл	Балл Студ.	Балл преп.
	Оценка работы по формальным критериям:
1.1	Наличие самостоятельной объективной оценки выполненной курсовой работы
1.2	Внешний вид отчета и правильность оформления титульного листа, задания, текста и приложения
1.3	Наличие в тексте сносок на источники и правильность оформления списка литературы
1.4	Использование печатных источников текущего года издания и их использование в списке литературы
1.5	Соблюдение срока оформления задания у преподавателя
	Оценка работы по содержанию:
2.1	Логическая структура содержания курсовой работы и ее соответствие заданию
2.2	Глубина рубрикации и сбалансированность разделов
2.3	Наличие логической связи введения, реферата, расчетной части и заключения
2.4	Соответствие названий разделов и подразделов их содержанию
2.5	Степень самостоятельности курсовой работы
2.6	Наличие обобщающих и поясняющих рисунков, таблиц
2.7	Наличие СD-диска с материалами курсовой работы и ее презентации в электронном виде
	Оценка процедуры защиты:
3.1	Соответствие презентации тексту курсовой работы
3.2	Соблюдение временного регламента презентации
3.3	Ответы на вопросы при защите
	Штрафные баллы:
4.1	Прогулы и опоздания на консультации без уважительной причины	-40
4.2	Неадекватная реакция на замечания	-40
4.3	Потеря оформленного бланка задания на курсовую работу	-20
Итого: