Понятие и сущность финансов.

Понятие и сущность финансов.

Финансы – это совокупность денежных отношений организованных государством в процессе которых осуществляется формирование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Финансовые отношения – это часть денежных отношений, где деньги используются как инструмент формирования и измерения фондов.

На первой стадии, производства финансовые отношения формируются лишь потенциально (отсутствует движение денежных средств).

Финансы функционируют на второй стадии производственного процесса (распределение).

На третий стадии происходят акты купли-продажи, двусторонне движение стоимости, а для финансов в отличие от денежных отношений, характерно только одностороннее движение стоимости.

На четвертой стадии отсутствуют движения денежных средств, характерные для финансовых отношений в отличие от денежных.

 

Функции финансов. Роль и значение финансов в развитии экономики.

Функции финансов:

Распределительная – обеспечение отношений связанных с распределением и перераспределением ВВП и чистого дохода, с формированием доходов и накоплений, с созданием фондов денежных средств. Объект, способ, инструмент распределения – по учебнику.

Контрольная – финансы осуществляют контроль на всех стадиях распределения и использования общественного продукта и национального дохода.

Объектом контрольной функции являются финансовые показатели деятельности предприятия.

Формы реализации контрольной функции финансов является финансовой контроль.

Роль и значение финансовзаключается в финансовом обеспечении как в системе мероприятий способствующих формированию финансовых ресурсов предприятия и самого государства для покрытия их воспроизводственных, инвестиционных и расчётных нужд.

Формами финансового обеспечения являются:

1. Бюджетное финансирование;

2. Самофинансирование;

3. Кредитование.

Второе направление воздействия финансов на экономику – финансовое регулирование, как система мер позволяющая сбалансировать финансовые отношения через управление процессами формирования и использования целевых фондов предприятия и государства.

Инструменты финансового регулирования на стадии формирования и использования фондов:

1. Манипуляция налоговыми ставками;

2. Система финансовых льгот и санкций.

Финансы следует признать экономической категорией присущей общественным формаций, которые характеризуются наличием денежных отношений. Особое значение финансы имеют в условиях глобализации экономики.

Сферой влияния финансов является развитие народного хозяйства, культура и наука, внешняя и внутренняя политика государства.

 

 

Взаимосвязь финансов с экономическими категориями цена, заработная плата, кредит.

Различия финансов и цены: Финансы выражают содержательную часть цены и являются только ее составным элементом;

Различия финансов и ЗП:

1. С помощью ЗП распределяется главным образом основной продукт и лишь частично прибавочный, а по средствам распределяется и перераспределяется весь ВВП;

2. Для ЗП характерно двустороннее движение стоимости;

3. ЗП удовлетворяет только индивидуальные интересы.

Отличие финансов и кредита:

1. Финансы учувствуют и в первичном распределении стоимости и в ее перераспределении, а кредит только в перераспределении, так как ограничивается движение свободных денежных единиц;

2. Кредит возвратен;

3. Финансы шире кредитов;

Финансовое распределение осуществляет как между субъектами хозяйствования, так и по целевому назначению в соответствии с общественными потребностями, а кредит только между субъектами хозяйствования.

 

Финансовые ресурсы и источники их формирования.

Финансовые ресурсы – это совокупность фондов денежных средств находящихся в распоряжении государства, предприятий, организаций, отдельных физических лиц, которые создаются распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода.

Основным источником формирования финансовых ресурсов является чистый доход в составе ВВП. Часть чистого дохода направляется на расширенное воспроизводство, другая часть на создание централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Кроме стоимости ВВП важным источником финансовых ресурсов могут быть:

1. Доходы от внешне экономической деятельности;

2. Кредиты международных организаций;

3. Средства, полученные от реализации государственных ценных бумаг;

4. Поступления от населения.

Централизованные финансовые ресурсы концентрируются в руках государства и формируются на макроуровне.

Децентрализованные финансовые ресурсы находятся в распоряжении финансовых субъектов и формируются главным образом за счёт прибыли предприятия, экономии от снижения стоимости строительно-монтажных работ, прироста устойчивых пассивов.

 

Структура финансовой системы государства, ее основные сферы и звенья.

Финансовая система – совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются различные фонды денежных средств.

Структура финансовой системы РБ представлена государственные финансы под редакцией Д.К. Мультана, с 58.

В зависимости от специфики финансовых отношений можно выделить 2 основные сферы финансовых систем:

1. Централизованные финансы (государственные финансы);

2. Децентрализованные финансы (финансы хозяйствующих субъектов).

Централизованные финансы – денежные отношения, связанные с фондами денежных средств государства

Децентрализованные финансы – денежные отношения, связанные с денежными фондами предприятий и организаций.

Выделяют также другие сферы: финансовая сфера материальной и нематериальной деятельности, а кроме того выделяется государственные системы. Кроме этого в самостоятельную сферу ряд авторов выделяют финансовые рынки, а некоторые и домохозяйства.

Финансовая система в составе сфер включает следующие звенья финансовых отношений:

1. Государственную бюджетную систему;

2. Внебюджетные специальные фонды;

3. Государственный кредит;

4. Фонды имущественного и личного страхования;

5. Финансовый рынок;

6. Финансы предприятий различных форм собственности.

 

Специфические признаки и функции страхования в структуре финансовой системы государства.

Страхование - совокупность парораспределительных отношений замкнутого круга его участников по поводу формирования за счёт денежных взносов целевого страхового фонда, предназначенного для возмещения возможного ущерба нанесенного ЧС, а также на оказание помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни.

Признаки, характеризующие страхование как экономическую категорию:

1. Вероятность наступления ЧС выступает в качестве меры его объективные возможности и способности нанести ущерб;

2. Солидарная раскладка ущерба, которой присущ замкнутый характер, когда сумма потерь в одном или нескольких хозяйствах раскладывается на все хозяйства, вовлеченные в страхование;

3. Участники страхования создают денежный страховой фонд целевого назначения за счёт фиксированных взносов участников;

4. Страхование предусматривает перераспределение ущерба, как между территориальными единицами, так и во времени;

5. Возвратность средств мобилизованных в страховой фонд, прежде всего применительно к страхованию жизни.

Функции страхования:

1. Распределительная: рисковой, предупредительной и сберегательной специфических функциях страхования;

2. Предупредительная – резервируем часть фондов на будущие неприятности;

3. Рисковые –перераспределение денег по поводу несчастных случаев;

4. Контрольная –строго целевое формирование и использование средств страхового фонда.

 

Планирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.

Методы планирования затрат на производство и реализацию продукции зависят:

1. От размеров предприятия;

2. Масштабов его деятельности;

3. Учетных возможностей;

4. Общеэкономических условий.

При хорошо работающем на предприятии учете затрат в разрезе постоянных и переменных расходов, планирование может осуществляться в отношении переменных затрат.

С=Н*В

· С – сумма переменных затрат;

· Н – удельные затраты на производство продукции;

· В – планируемый объем выпуска продукции в натуральном выражении.

Если на момент планирования можно опираться на фактические данные отчетного периода, то

С=Сф*(Впл/Вф)

· Сф – фактическая сумма переменных затрат в отчётном периоде;

· Впл – плановый объем выпуска в натуральном выражении;

· Вф – фактический объем выпуска в отчетном периоде в натуральном выражении.

Таким образом, аналитический метод основан на приблизительном определении планового объема затрат. В целом по предприятию этот приблизительный объем учитывает достигнутый уровень суммарных затрат и намеченный темп роста объема производства.

Метод прямого счета основан на составлении плановых смет и калькуляций. Плановая смета предполагает расчет затрат на производство и реализацию продукции в целом по предприятию в разрезе основных элементов затрат: материальные затраты, ЗП, амортизационные отчисления.

При этом составляется смета продаж и смета затрат на производство и реализацию продукции в денежном выражении. Затраты на реализацию продукции, товаров, работ услуг, определяются по формуле:

Зр=Он+Т-Ок

· Зр - затраты по реализованной продукции;

· Он – остатки не реализованной товарной продукции на начало планируемого года;

· Т – выпуск товарной продукции на планируемый год с учетом коммерческих расходов;

· Ок – остатки не реализованной товарной продукции на конец года.

Плановые калькуляции составляются путем прямого расчета затрат по отдельным статьям на основе нормирования затрат труда, материалов, топлива, энергии, использования оборудования, с учетом мероприятий по снижению СБС продукции.

Плановая калькуляция составляется на каждый вид выпускаемой продукции и для каждого варианта исполнения. В качестве калькуляционной единицы применяется единица измерения принятая в стандартах или технических условиях на соответствующий вид продукции.

 

Планирование и распределение прибыли.

Планирование прибыли – это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме, эффективного использования в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.

Планирование прибыли состоит из:

1. Прогнозирования;

2. Текущего планирования;

3. Оперативного планирования формирования и использования прибыли.

Основными моментами формирования прибыли является:

1. Метод прямого счета;

2. Аналитический метод;

3. Метод совмещенного расчета;

4. Нормативный метод;

5. Факторный метод;

6. Экономико-математический метод;

7. Планирование прибыли с использованием эффекта производственного рычага.

Плановая прибыль:

П = О*ц – О*с

· О – объем выпуска продукции в планируемом периоде в натуральном выражении;

· Ц – цена на единицу продукции за вычетом налогов и акцизов;

· С – полная СБС единицы продукции в соответствии с плановой калькуляцией.

Прибыль по товарному выпуску:

Птп = Цтп - Стп

· Цтп – стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации без НДС, акцизов, скидок;

· Стп – полная СБС товарной продукции планируемого периода. Определяется на основе сметы затрат.

Прибыль от объема реализуемой продукции:

Прп = Пон +Птп - Пок

· Пон – сумма прибыли остатков нереализованной продукции на начало планового периода;

· Пок - Прибыль от остатков нереализованной продукции в конце планового периода.

Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли, когда прибыли суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках ГП нереализованной на начало планируемого периода.

Аналитический метод применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, когда прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой продукции, а по всей сравнимой продукции в целом с учетом влияния отдельных факторов. Выделяются 2 разновидности:

1. На основе базовой рентабельности;

2. На основе показателя затрат на рубль ГП.

Совмещенный метод применяется в тех случаях, когда предприятие выпускает сравнимую продукцию, для которой может быть использован аналитический метод и несравнимую продукцию, для которой применяется метод прямого счета.

Нормативный метод применяется в тех случаях если возможно установить нормы и нормативы расходования материалов, топлива, ЗП по конкретным видам продукции. Является разновидностью метода прямого счета.

Факторный метод включает в себя этапы определения показателей отчетного года, определение индексов инфляции, определение плановых показателей хозяйственной деятельности предприятия.

Экономико-математические методы применяются только в крупных организациях, где имеется возможность использования большого массива отчетной информации.

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием с использованием внешних и внутренних влияющих факторов.

Среди внешних:

1. Правовые ограничения;

2. Налоговая система;

3. Темпы инфляции;

4. Рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал;

5. Стоимость внешних источников формирования финансовых ресурсов.

Этапы распределения прибыли:

1. Уплата из прибыли общегосударственных налогов;

2. Образование чистой прибыли;

3. Образование из чистой прибыли децентрализованных фондов ДС предприятия: резервного фонда, фонда накопления, фонда потребления, а также для отдельных предприятий, дивидендного фонда и фонда акционирования.

Основные показатели рентабельности:

1. Рентабельности продукции = прибыли от реализации/полная СБС;

2. Рентабельность продаж = прибыль от реализации / выручка от реализации без косвенных налогов;

3. Рентабельность производства = прибыль / (стоимость основных фондов + сумму оборотных средств).

Дополнительные показатели рентабельности:

1. Рентабельность собственного капитала;

2. Рентабельность оборотных активов;

3. Рентабельность ДА;

4. Рентабельность инвестиций;

5. Рентабельность имущества.

Резервы увеличения суммы прибыли:

1 Увеличение объема реализации продукции;

1.1 Изменение переходящих остатков ГП;

1.2 Изменение объема выпуска продукции;

Изменение остатков неоплаченной продукции;

2 Повышение цен

Повышение качества продукции;

Поиск более выгодных рынков сбыта;

Реализация в оптимальные сроки;

3 Снижение СБС продукции за счет снижения управленческих и коммерческих расходов;

4 Изменение структуры реализуемой продукции в сторону увеличения доли более рентабельных ее видов;

5 Увеличение доходов от инвестиционной и финансовой деятельности предприятия при снижении соответствующих расходов.

 

Чистые инвесторы.

Сохранение денег, получение небольшого дохода при небольшом риске.

Спекулянты.

Получение max прибыли при значительном риске.

Арбитражеры.

Получение незначительной прибыли практически без риска.

Хеджеры.

Цель не доход, а минимизация ценового риска. Используют финансовые риски для защиты своих активов от ценового риска.

Роль финансовых посредников: совмещают различные потребности инвесторов и эмитентов (заемщиков и кредиторов) и других продавцов и покупателей финансовых товаров по средствам трансформации активов, получаемых от инвесторов по 3-м направлениям:

· Сроки;

· Размеры;

· Риски (моральный риск, риск недобросовестного поведения)

 

II)

1. Риски, связанные с покупательской способностью денег:

1.1 инфляционные и дефляционные;

1.2 валютные;

1.3 риски ликвидности.

2. Инвестиционные риски:

2.1 риски упущенной выгоды;

2.2 риски снижения доходности:

2.2.1 процентные

2.2.2 кредитные.

2.3 риски прямых финансовых потерь:

2.3.1 риски банкротства;

2.3.2 селективные;

2.3.3 биржевые;

2.3.4 кредитные.

 

Классификация банковских рисков:

I)

1. кредитный риск;

1.1 кредитование;

1.2 эмиссии контракта;

1.3 размещение;

1.4 клиринговый.

2. Изменения на рынке:

2.1 процентный;

2.2 фондовый;

2.3 валютный;

2.4 ликвидности.

3. Другие:

4. Политический;

5. Операционно-технический;

6. Системный;

Законодательный и др.

II)

1. Внешние;

2. Внутренние;

2.1 риски управления;

2.2 риски поставки финансовых услуг;

2.3 финансовые риски

2.3.1 процентной ставки;

2.3.2 кредитный;

2.3.3 ликвидности;

2.3.4 внебалансовый;

2.3.5 валютный;

2.3.6 риск использования заемного капитала.

Финансовый риск — риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств).

Банковский риск — присущая банковской деятельности возможность поднесения кредитной организацией потерь и ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров) и внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии).

 

Понятие и сущность финансов.

Финансы – это совокупность денежных отношений организованных государством в процессе которых осуществляется формирование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Финансовые отношения – это часть денежных отношений, где деньги используются как инструмент формирования и измерения фондов.

На первой стадии, производства финансовые отношения формируются лишь потенциально (отсутствует движение денежных средств).

Финансы функционируют на второй стадии производственного процесса (распределение).

На третий стадии происходят акты купли-продажи, двусторонне движение стоимости, а для финансов в отличие от денежных отношений, характерно только одностороннее движение стоимости.

На четвертой стадии отсутствуют движения денежных средств, характерные для финансовых отношений в отличие от денежных.