Показники платоспроможності підприємства тов «будівник»

 

№	Показники	На початок року	На кінець року	Нормативне значення
	Коефіцієнт автономії	0,77	0,61	> 0,5
	Коефіцієнт фінансування	0,30	0,64	< 1 зменшення
	Коефіцієнт залученого капіталу	0,30	0,64	< 1
	Коефіцієнт покриття інвестицій	0,77	0,61	0,85 – 0,9
	Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	0,41	0,39	>1
	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,21	0,41	> 0 збільшення

 

Виходячи з розрахованих показників, можна зробити наступний висновок. Коефіцієнт автономії ТОВ «Будівник» вище нормативного значення (0,5). Це свідчить про те, що загальній сумі засобів, авансованих у діяльність підприємства превалює власний капітал (77% на початок року), питома вага якого на кінець року дещо скоротилась (до 61%). Коефіцієнт фінансування свідчить про те, що на початок року підприємство не залежить від залучених засобів, однак слід відмітити негативну тенденцію щодо зростання цього показника. Коефіцієнт залученого капіталу свідчить про спроможність ТОВ «Будівник» покривати власним капіталом поточні зобов’язання. Коефіцієнт покриття інвестицій показує, що на кінець року підприємство за рахунок своїх джерел фінансувало тільки 61% активу, при тому, що на початок року цей рівень складав 77%. Тому це є негативною тенденцією для підприємства.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами показує, що підприємство недостатньо забезпечено власними оборотними засобами. Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка — капіталізована. Цей показник вище нормативного значення та має тенденцію до зростання, що позитивно характеризує рівень маневреності власного капіталу.

Відповідь: в цілому підприємство ТОВ «Будівник» платоспроможне, однак слід відмітити недостатній рівень забезпеченості власними оборотними засобами та скорочення фінансування інвестицій за рахунок власних джерел.

Приклад 5.

 

Оцінити рентабельність підприємства ТОВ «Будівник». Форма № 1 «Баланс» і Форма № 2 «Звіт про фінансові результати» підприємства ТОВ «Будівник» представлені в Додатках А і Б.

Рішення

Показники рентабельності — це коефіцієнти, що відображають ефективність функціонування підприємства.

Для оцінки рентабельності підприємства розраховуються коефіцієнти, що представлені в таблиці 4.2.

В таблиці 5.6. представлені результати розрахунку коефіцієнтів рентабельності підприємства ТОВ «Будівник»

Таблиця 5.6.

Показники рентабельності підприємства ТОВ «Будівник»

№	Показники	На початок року	На кінець року	Нормативне значення
	Рентабельність продажу	-0,19	0,11	фірма прагне, щоб дані показники зростали
	Рентабельність активів	-0,37	0,27
	Рентабельність власних капітальних вкладень	-0,60	0,74
	Норма доходності на власний капітал	-0,48	0,44
	Коефіцієнту чистого доходу	-0,15	0,12
	Коефіцієнт маневреності власних коштів	0,21	0,41	бажано в межах 0,5
	Коефіцієнт накопичення амортизації	0,06	0,05
	Коефіцієнт реальної вартості основних і матеріальних обігових коштів	0,06	0,16	стабільно

З розрахунків бачимо, що якщо на початок року підприємство ТОВ «Будівник» мало збитковість продажу, то на кінець року воно отримало вже рентабельність в розмірі 11%. Це позитивно характеризує діяльність підприємства. Рентабельність активів показує, що підприємство отримало більше прибутку з кожної гривні активів. Щодо рентабельності власних капітальних вкладень, то підприємство отримало більше чистого прибутку з кожної гривні основних коштів. Коефіцієнт чистого доходу від реалізації збільшився. Коефіцієнт маневреності говорить про те, що ступінь мобільності використання власних коштів підприємства збільшилась вдвічі.

Коефіцієнт накопичення амортизації показує, що частка первісної вартості основних коштів, що погашена амортизаційними відрахуваннями, зменшилась. Значення коефіцієнту реальної вартості основних і матеріальних обігових коштів збільшилось майже втричі, однак бажано, щоб значення цього показника в динаміці було стабільним.

Відповідь: підприємство ТОВ «Будівник» слід визнати рентабельним.

Приклад 6.

Оцінити ліквідність підприємства ТОВ «Будівник». Форма № 1 «Баланс» і Форма № 2 «Звіт про фінансові результати» підприємства ТОВ «Будівник» представлені в Додатках А і Б.

Рішення

Для оцінки ліквідності підприємства розраховуються коефіцієнти, що представлені в таблиці 4.3.

В таблиці 5.7 представлені результати розрахунку коефіцієнтів ліквідності підприємства ТОВ «Будівник»

Таблиця 5.7.

Показники ліквідності підприємства ТОВ «Будівник»

№	Показники ліквідності	На початок року	На кінець року	Нормативне значення
	Загальний коефіцієнт покриття	1,68	1,63	>1
	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,17	0,40	>0 збільшення
	Проміжний коефіцієнт покриття	1,29	0,82	0,7 – 0,8
	Коефіцієнт часткової участі основного капіталу	0,61	0,36	у межах 0,5
	Коефіцієнт часткової участі обігового капіталу	0,39	0,64	близько 0,5
	Коефіцієнт часткової участі грошового капіталу	0,04	0,16	близько 0,2
	Коефіцієнт поточної заборгованості	1,29	0,82	ледве менше 1

 

Загальний коефіцієнт покриття свідчить про достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань. Зростання коефіцієнта абсолютної ліквідності говорить про збільшення здатності підприємства сплати частину своїх боргів підприємства негайно. Проміжний коефіцієнт покриття зменшився, але не нижче нормативного значення, таким чином значна частина короткострокових зобов’язань може бути погашена за рахунок дебіторської заборгованості. Значення коефіцієнта часткової участі основного капіталу наблизились до нормативного рівня, водночас значення коефіцієнта часткової участі обігового капіталу дещо перевищило нормативний рівень. Коефіцієнт поточної заборгованості відповідає нормативному значенню.

Відповідь: підприємство ТОВ «Будівник» слід визнати ліквідним.

 

КРИТЕРІЇ ОЦІНКИ КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ

Оцінка контрольної роботи здійснюється за 12-ти бальною шкалою.

“Відмінно” (10-12) – високий рівень, маються цікаві самостійні висновки. Оформлення контрольної роботи відповідає вимогам. Студент дав повні та аргументовані відповіді на всі запитання.

“Добре” (7-9) – несуттєві зауваження щодо змісту та оформлення контрольної роботи. У відповідях на запитання студент припустився окремих помилок, хоч взагалі показав тверді знання.

“Задовільно” (4-6) – недбале оформлення роботи, суттєві зауваження щодо змісту. Відповідаючи на запитання студент почувався не впевнено, припускався помилок, не показав твердих знань.

“Незадовільно” (1-3) – містяться грубі помилки або робота підготовлена не самостійно. На запитання студент не дав задовільних відповідей.

Контрольна робота надається викладачу на перевірку за тиждень до заліково-екзаменаційної сесії.

 

 

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ З КУРСУ

Література основна:

1. Алешковский И.А. Математика в экономике: экономико-математические задачи на проценты и доли. – М.: МАКС Пресс, 2006. – 80 с.

2. Ансофф И. Стратегическое управление / Под ред. Л. Й. Евленко: Пер. с англ. — М.: Экономика, 1989.

3. Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – Улан-Уде: Восточно-сибирский государственный технологический университет, 2003. – 119 с.

4. Булеев И.П. Предприятие в системе общественных отношений: институциональный аспект: Монография / НАН Украины ИЭП. – Донецк. – 2006. – 424с.

5. Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анали за. – Воронеж: Воронежский государственный університет, 2003. – 67 с.

6. Денисов В.Т. Управление адаптивным развитием промышленных предприятий: монография / В.Т. Денисов, О.В. Грищенко, А.В. Слюсарев / НАН Украины; Ин-т экономики пром-сти. – Донецк, 2007. – 276 с.

7. Економіка й організація базових галузей промисловості: Навч. Посібник / За ред. С.С. Аптекаря: Донецький нац. Ун-т. – Донецьк: Альфа-Прес, 2007. – 303 с.

8. Євдокимова Н. М., Кірієнко А. В. Економічна діагностика: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. — К.: КНЕУ, 2005. — 110 с.

9. Мигром П., Робертс Дж. Экономика, организация и менеджмент: в 2 т. / Пер. с англ. под ред. Й. Й. Елисеевой, В. Л. Тамбовцева — СПб.: Экономическая школа, 2001. — Т. 1 — 468 с.

10. Ньюстром Дж. В., Дэвис К. Организационное поведение. — СПб.: Питер, 2000.

11. О'Шонесси Дж. Принципы организации управления фирмой / Пер. с англ. — М.: МТ Пресс, 2001. — 296 с.

12. Пожидаева Т.А., Коробейникова Л.С., Купрющина О.М. Практикум по экономическому аналізу. – Воронеж: Воронежский государственный универитет, 2005. – 67 с.

13. Портер М. Конкуренция. Учеб. пособие / Пер. с англ.:— М.: Издательский дом «Вильямс», 2000. — 495 с.

14. Портер М. Стратегія конкуренції: Пер. з англ. А. Олійник, Р. Скільський. — К.: Основи, 1997. — 390 с.

15. Портна О.В. Контролінг: Навч. посібник / О.В. Портна. – Львів: Магнолія, 2008. – 240 с.

16. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2001. — 336 с.

17. Савчук С.И. Основы теории конкурентоспособности: монография / С.И. Савчук / Мариуполь: Рената, 2007. – 519 с.

18. Самуэльсон П. Экономика: в 2-х т. / П.Самуэльсон – М.: МП «Алгон», 1994. – 413 с.

19. Системный анализ в управлении: Учеб. пособие / В. С. Анорилатов, А. А. Емельянов, А. А. Кукушкин; Под ред. А. А. Емельянова — М.: Финансы и статистика, 2002. — 368 с.

20. Скотт Марк К. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости / Пер. с англ. — М.: Олимп-Бизнес, 2000. — 432 с.

21. Ткаченко А.М. Організація внутрішнього аудиту на промислових підприємствах: монографія / А.М. Ткаченко / Запоріжжя: Вид-во Запоріж. держ. інж. академії, 2005. – 505 с.

22. Томпсон А. А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент: Искусство разработки и реализации стратегии: учебник для вузов / Пер с англ. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. — 576 с.

23. Уолш К. Ключові фінансові показники. Аналіз та управління розвитком підприємства/ Пер. з англ. — К.: Всеувито: Наукова думка, 2001.—367с.

24. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании / Пер. с англ. — М.: Дело, 2000.

25. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. посібник для студ. вищих навч. закладів. Л.О. Омелянович і др. – 2-ге вид. перероб. і доповн. – Донецьк, 2008. – 281 с.

26. Шейн 3. X. Организационная культура и лидерство / Пер. с англ. под ред, В. А. Спивака. — СПб.: Питер, 2002. — 336 с.

27. Экономика предприятия: антикризисная технология и стратегия: Учеб пособие для студ. Вузов. / В.Н. Ращупкина, В.С. Рыжиков, Е.А. Подгора и др.; Краматорск: ДГМА, 2006. – 288 с.

 

Література додаткова:

28. Андреева В.Г. Механизм диагностики принятия управленческих решений // Финансы, учет, банки: Сборник научных трудов. Выпуск 9 / Под общ. ред. П.В. Егорова.- Донецк: ДонНУ, Каштан, 2003.- С. 63-71.

29. Булеев И.П., Прокопенко Н.Д., Брюховецкая Н.Е. и др. Механизм хозяйствования предприятий и объединений трансформационной экономики. – Донецк: ИЭП НАН Украины, 2007. – 525 с.

30. Верескун М.В. К вопросу о повышении эффективности работы негосударственных предприятий Донецкого региона // Вісник Приазовського державного технічного університету. – 2004. – Вип.. №14. – С. 381-385.

31. Бень Т. Г., Довбня С. Б. Інтегральна оцінка фінансового стану підприємства// Фінанси України. — 2002. —№6. — С. 53—60.

32. Загородній А.Г. Ринок фінансових послуг. Термінологічний словник: підручник / Загородній А.Г., Вознюк Г.Л. – Львів: Бескид Біт, 2008. – 544 с.

33. Иванов С.Э. Ситуативный анализ, прогнозирование и планирование производства // Напрями і моделі трансформації інноваційної діяльності у контексті міжнародної інтеграції: Тези доповідей. Між нар. Наук.-практ. конф (Донецьк, 18-19 жовтня 2007 р.) / НАН Укр. ІЕП, Донецьк, 2007. – С.98

34. Капелюшников Р. Влияние характеристики собственности на результаты экономической деятельности промышленных предприятий / Р. Капелюшников, Н. Демина // Вопросы экономики. – 2005. – №2. – С. 53–68.

35. Краснова В.В. Вдосконалення механізму планування показників ефективності діяльності промислового підприємства. / В.В. Краснова // Вісник Донецького національного університету. Сер.: економіка і право. – 2006. – Спецвипуск. – С. 25-30.

36. Кровяк А. Интеграция Польши и Украины в европейскую экономическую систему / А. Кровяк / Донецкий национальный университет. – Донецк, 2006. – 240 с.

37. Мартякова О.В., Харченко В.А. Грошові потоки в системі управління фінансово-господарською діяльністю підприємства // Наукові праці ДНТУ. Сер. Економічна, №32 (126), 2007. – С.158-162

38. Сокиринська І.Г. Діагностика фінансового забезпечення діяльності підприємства // Фінанси України. – 2003. - №1. – С. 88 – 95.

39. Справочник кадровика: должности руководителей и служащих. квалификационные характеристики, тарифные разряды. — М.: ИНФРА- М 2002. — 688 с,

40. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка к управление / Пер. с англ. •— М.: ЗАО «Олимп-Бизнес» — 1999.

41. Статистичний щорічник України за 2008 рік / Держкомстат України. – К.: Консультант, 2007. – 575 с.

42. Тлумачний словник фінансово-економічних термінів / Уклад. Л.О. Омелянович, Н.І. Яркова, Н.В. Рассулова, О.В. Веретенникові та інші. – Макіївка: «Норд-Компьютер», 2008. – 205с.

43. Холл Ричард X. Организации: структуры, процессы, результаты / Пер. с англ. — СПб.: Питер, 2001. — 512 с.

44. Хозяйственный кодекс Украины. – Х.: ООО “Одисей”, 2006. – 256 с.

45. Черниченко Г.А. Влияние политического кризиса на экономическую безопасность Украины // Вестник Донецкого университета. Серия В. Экономика и право, Спецвыпуск, Том 2. – 2006. – С. 39-43.

46. Якубовський М. Концептуальні основи стратегії розвитку промисловості на період до 2017 року / М. Якубовський, В. Новицький, Ю. Кіндзерський // Економіка України. – 2007. – №11. – С. 4–20.

Нормативні матеріали:

 

47. Закон України «Про державну податкову службу в Україні» від 4 грудня 1990 року № 509-XII // Відомості Верховної Ради (ВВР), 1991, N 6, ст. 37

48. Закон України «Про державну контрольно-ревізійну службу в Україні» від 26 січня 1993 року № 2939-XII // Відомості Верховної Ради (ВВР), 1993, N 13, ст.110

49. Закон України «Про захист від недобросовісної конкуренції» від 7 червня 1996 року № 236/96-ВР // Відомості Верховної Ради (ВВР), 1996, N 36, ст.164

50. Закон України «Про захист економічної конкуренції» від 11 січня 2001 року № 2210-III // Відомості Верховної Ради (ВВР), 2001, N 12, ст.64.

51. Закон України «Про природні монополії» від 20 квітня 2000 року № 1682-III // Відомості Верховної Ради (ВВР), 2000, N 30, ст.238

52. Закон України «Про Антимонопольний комітет України» від 26 листопада 1993 року № 3659-XII // Відомості Верховної Ради (ВВР), 1993, N 50, ст.472

53. Розпорядження Антимонопольного комітету України «Про затвердження Методики визначення монопольного (домінуючого) становища суб'єктів господарювання на ринку» від 5 березня 2002 р..№ 1891.

54. Постанова Кабінету Міністрів України «Про затвердження Методики оцінки майна» від 10 грудня 2003 р..№ 49-р.

55. Наказ Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій «Про затвердження Методики проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану підприємств та організацій» від 27.06.97.№ 81

56. Наказ Міністерства фінансів України «Про затвердження Методики аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств державного сектору економіки» від 14.02.2006.№ 170.

57. Наказ Міністерства фінансів України Фонду Державного майна України «Про затвердження Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації» від 26.01.2001.№ 49/121.

58. Наказ Міністерства економіки України «Про Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства» від 26.01.2001.№ 49/121.

59. Про Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства від 17.01.2001 № 10.

60. Указ Президента України «Про Положення про Головне контрольно-ревізійне управління України» від 28 листопада 2000 року № 1265/2000.

Методичне забезпечення курсу:

 

1. Конспект лекцій з курсу “Економічна діагностика“, ДонДАБА, 2009 рік.

2. Методичні вказівки для проведення практичних та семінарських занять по дисципліні “Економічна діагностика” (для студентів економічних спеціальностей освітньо-кваліфікаційного рівня „спеціаліст” та „магістр” всіх форм навчання) / Яркова Н. І., Фірсов Д.В. - Макіївка: ДонДАБА, 2004 - 56 с.

3. Методичні вказівки для самостійної роботи студентів з дисципліні “Економічна діагностика” (для студентів економічних спеціальностей освітньо-кваліфікаційного рівня „спеціаліст” та „магістр” всіх форм навчання) / Яркова Н. І., Фірсов Д.В. - Макіївка: ДонДАБА, 2004 - 74 с.

4. Тестові завдання з курсу "Економічна діагностика" (для студентів економічних спеціальностей освітньо-кваліфікаційного рівня „спеціаліст” та „магістр” усіх форм навчання) / Яркова Н. І., Фірсов Д.В. - Макіївка: ДонДАБА, 2004 - 51 с.

5. Завдання для проведення рейтингового контролю знань студентів спеціальності 7.050107 “Економіка підприємства“ денної та заочної форми навчання з курсу "Економічна діагностика", ДонДАБА, 2004 рік.

Додаток А.

		Коди
	Дата (рік, місяць, число)
Підприємство ТОВ «Будівник»	за ЄДРПОУ
Територія _______________________________________	за КОАТУУ
Форма власності колективна	за КФВ
Орган державного управління	за СПОДУ
Галузь	за ЗКГНГ
Вид економічної діяльності Загальне будівництво будівель (нові роботи, роботи з заміни, реконструкції та відновлення)	за КВЕД
Одиниця виміру: тис. Грн.	Контрольна сума

 

БАЛАНС

за січень-грудень 200_ р.

Форма № 1

код за ДКУД

 

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість		0,4	0,2
Первісна вартість		0,5	0,5
Накопичена амортизація		(0,1)	(0,3)
Незавершене будівництво
Основні засоби:
Залишкова вартість		155,1	206,6
Первісна вартість		341,9	406,2
Знос		(186,8)	(199,6)
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств
інші фінансові інвестиції
Довгострокова дебіторська заборгованість
Відстрочені податкові активи
Інші необоротні активи
Усього за розділом І		155,5	206,8
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси		13,7	90,7
поточні біологічні активи
незавершене виробництво
готова продукція
Товари
Векселі одержані
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість		74,2	166,9
первісна вартість		74,2	166,9
резерв сумнівних боргів
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом			0,3
за виданими авансами
з нарахованих доходів
із внутрішніх розрахунків
Інша поточна дебіторська заборгованість		2,5	18,3
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті			91,1
в іноземній валюті
Інші оборотні активи
Усього за розділом ІІ		100,4	367,3
ІІІ. Витрати майбутніх періодів
Баланс		255,9	574,1

 

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
І. Власний капітал
Статутний капітал		120,5	120,5
Пайовий капітал
Додатковий вкладений капітал
Інший додатковий капітал		55,3	55,3
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)		20,5	173,2
Неоплачений капітал
Вилучений капітал
Усього за розділом І		196,3
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу
Інші забезпечення
Цільове фінансування
Усього за розділом ІІ
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків
Довгострокові фінансові зобов’язання
Відстрочені податкові зобов’язання
Інші довгострокові зобов’язання
Усього за розділом ІІІ.
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями
Векселі видані
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		9,7	117,9
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів
з бюджетом		18,9	55,3
з позабюджетних платежів
зі страхування		7,3	16,6
з оплати праці		22,4
з учасниками
із внутрішніх розрахунків
Інші поточні зобов’язання		1,3	2,3
Усього за розділом ІV		59,6	225,1
V. Доходи майбутніх періодів
Баланс		255,9	574,1

 

Додаток Б

 

Дата (рік, місяць, число)

Підприємство ТОВ «Будівник» за ЄДРПОУ

Територія ____________________________________________ за КОАТУУ

Орган державного управління ____________________________за СПОДУ

Галузь_________________________________________________ за ЗКГНГ

Вид економічної діяльності Виробництво будівельних виробів за КВЕД

Одиниця виміру: тис. грн. Контрольна сума