Показники аналізу платоспроможності підприємства

 

№	Показники	Вихідні данні

 

7. Фінансова діагностика (оцінка рентабельності підприємства).

Для оцінки рентабельності підприємства розраховуються коефіцієнти, що представлені в таблиці 4.2.

Таблиця 4.2.

Показники аналізу рентабельності підприємства

 

№	Показники	Вихідні данні

 

8. Фінансова діагностика (оцінка ліквідності підприємства).

Для оцінки ліквідності підприємства розраховуються коефіцієнти, що представлені в таблиці 4.3.

Таблиця 4.3.

Показники аналізу ліквідності підприємства

 

№	Показники	Вихідні данні

 

 

 

ПРИКЛАДИ ВИКОНАННЯ ПРАКТИЧНИХ ЗАВДАНЬ

 

Приклад 1.

 

Використовуючи методи комплексної рейтингової оцінки необхідно оцінити діяльність трьох будівельних супермаркетів. Вихідні дані представлені в таблиці 5.1.

 

Таблиця 5.1.

Вихідні дані для комплексної рейтингової оцінки діяльності

трьох будівельних супермаркетів

Показник	Супермаркет «Епіцентр»	Супермаркет «Стройбат»	Супермаркет «Практикер»
1. Обсяг продажів на 1 робітника, тис.грн.:
- попередній рік	200,8	175,8	251,3
- звітний рік	250,6	196,2	324,4
- темп росту, %	124,9	111,6	129,1

 

2. Рентабельність продажів, %
- попередній рік	18,3	22,1	19,7
- звітний рік	19,1	21,6	20,5
- темп росту, %	104,4	97,7	104,1
3. Обсяг продажів на 1 грн. основних засобів (фондовіддача), грн.:
- попередній рік	5,88	4,95	7,68
- звітний рік	6,99	5,53	6,97
- темп росту, %	118,9	111,7	90,8
4. Оборотність товарів, обороти:
- попередній рік	12,3	13,6	11,9
- звітний рік	13,1	13,9	12,8
- темп росту, %	106,5	102,2	107,6

 

1. Метод сум. При використанні цього методу інтегральний показник комплексної рейтингової оцінки R_j розраховується за формулою (1).

За результатами розрахунків найвищий рейтинг має будівельний супермаркет «Епіцентр», а найнижчий - «Стройбат».

2. Метод коефіцієнтів. Інтегральний показник R_j розраховується за формулою (2).

або 165,1%;

або 124,5%;

або 131,3%.

За результатами розрахунків найвищий рейтинг має будівельний супермаркет «Епіцентр», а найнижчий - «Стройбат».

Метод суми місць.

Розрахунок інтегрального показника R_j на основі відносних показників (темпів росту по даним таблиці 3, використовуючи формулу (3) проведемо в таблиці 5.2.

 

Таблиця 5.2.

Розподіл місць між будівельними супермаркетами

за результатами діяльності

Показник	Супермаркет «Епіцентр»	Супермаркет «Стройбат»	Супермаркет «Практикер»
Обсяг продажів на 1 робітника
Рентабельність продажів
Фондовіддача
Оборотність товарів
Разом сума місць (Rj)
Місце в рейтингу

 

За результатами розрахунків найвищий рейтинг має будівельний супермаркет «Епіцентр», а найнижчий - «Стройбат».

 

Приклад 2.

 

Використовуючи вихідні дані таблиці 5.3. необхідно розрахувати груповий показник конкурентоспроможності корпорацій.

Таблиця 5.3.

Вихідні дані для розрахунку групового показника

конкурентоспроможності корпорацій

Показники конкурентоспроможності	Коефіцієнт вагомості	Відносні показники, бали
Корпорація 1	Корпорація 2	Корпорація 3
1. Якість і споживча переваги товарів	0,15
2. Асортименти продукції	0,1
3. Ефективність каналів реалізації продукції	0,15
4. Ефективність реклами й стимулювання збуту	0,15
5. Фінансові ресурси	0,2
6. Репутація у споживачів	0,15
7. Можливості цінової політики	0,1

 

Використовуючи формулу (4) розрахуємо груповий показник конкурентоспроможності корпорацій:

 

Корпорація 1=5*0,15+9*0,1+7*0,15+9*0,15+7*0,2+7*0,15+4*0,1=6,9;

Корпорація 2=5*0,15+6*0,1+4*0,15+5*0,15+8*0,2+9*0,15+4*0,1=6,05;

Корпорація 3=5*0,15+8*0,1+9*0,15+4*0,15+7*0,2+6*0,15+4*0,1=6,2.

 

Відповідь: найвищий рівень конкурентоспроможності має Корпорація 1. На це позитивно вплинули такі економічні фактори як різноманітний асортименти продукції, а також ефективність реклами й стимулювання збуту.

Середній рівень конкурентоспроможності має корпорація Корпорація 3. Не зважаючи на найвищий ступінь ефективності каналів реалізації продукції дана корпорація має найнижчий рівень ефективності реклами й стимулювання збуту, а також найгіршу репутацію серед споживачів.

Низький рівень конкурентоспроможності в порівнянні з конкурентами має корпорація Корпорація 2. Не зважаючи на наявність великого обсягу фінансових ресурсів і найкращу репутацію серед споживачів, показники асортиментів продукції й ефективності каналів реалізації продукції мають найменший рівень у порівнянні з показниками підприємств-конкурентів.

Приклад 3.

Проаналізувати ліквідність балансу підприємства ТОВ «Будівник». Форма № 1 «Баланс» підприємства ТОВ «Будівник» представлені в Додатку А.

 

Рішення

Найбільш зручною формою аналізу ліквідності балансу є побудова наступної аналітичної таблиці 5.4.

Оскільки згідно балансу підприємства ТОВ «Будівник» поточні активи перевищують поточні зобов’язання, в цілому можна вважати баланс ліквідним. Однак, щоб зробити більш правильний висновок про ліквідність балансу, необхідно порівняти засоби по активу та поточні зобов’язання по пасиву по згрупованим статтям балансу.

Як видно, балансові пропорції підприємства ТОВ «Будівник» на початок і на кінець періоду є однаковими:

 

На початок року:	На кінець року:
А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4	А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4

 

Дані таблиці 5.4 свідчать, що в звітному році спостерігається платіжна нестача найбільш ліквідних активів (А1) на суму 134 тис.грн. Так, відношення найбільш ліквідних активів до найбільш термінових зобов'язань складає 0,4 (91,1/225,1). Це означає, що для погашення найбільш термінових зобов'язань тільки 40% цієї суми можливо погасити за рахунок найбільш ліквідних активів, а інші 60% доведеться шукати у реалізації коштів більш тривалих термінів.

Група активу А2 перевищує групу пасиву П2 на 167,2 тис.грн., це означає, що активи підприємства, які швидко реалізуються, в повному обсязі покриваються короткостроковими пасивами.

 

 

 

Таблиця 5.4.

Аналіз ліквідності балансу підприємства ТОВ «Будівник»

 

Актив	Статті по балансу	На початок року	На кінець року	Пасив	Статті по балансу	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок (нестача)
На початок року	На кінець року
								9=3-6	10=4-8
Найбільш ліквідні активи (А1)	150, 230, 240 (ІІр.А)		91,1	Найбільш термінові зобов'язання (П1)	530...610 (ІVр.П)	59,6 (9,7+18,9+ +7,3+22,4+1,3)	225,1 (117,9+55,3+ +16,6+33+2,3)	-49,6	-134
Активи, що швидко реалізуються (А2)	160,170...200 (ІІр.А)	74,2	167,2 (166,9+ +0,3)	Короткострокові зобов'язання (П2)	500 (510) (VIр.П)			+74,2	+167,2
Активи, що реалізуються повільно (А3)	100...140,050 (ІІр.А)	13,7	90,7	Довгострокові пасиви (П3)	440...470 (ІІІр.П)			+13,7	+90,7
Активи, які важко реалізувати (А4)	010,030,040,045,060,070 (Ір.А)	155,5 (0,4+ +155,1)	206,8 (0,2+ +206,6)	Постійні пасиви (П4)	300...370 (Ір.П)	196,3 (120,5+55,3+ +20,5)	(120,5+55,3+ +173,2)	-40,8	-142,2
Баланс		255,9	574,1			255,9	574,1

Група активу А3 також перевищує групу пасиву П2 (на 90,7 тис.грн.). Це свідчить про те, що активи підприємства, що реалізуються повільно, в повному обсязі покриваються довгостроковими пасивами.

Постійні (які важко реалізувати) активи (А4) в повному обсязі покриваються постійними пасивами (П4).

Відповідь: баланс підприємства ТОВ «Будівник» не є абсолютно ліквідним, оскільки невиконана перша умова - найбільш ліквідних активів виявилось набагато менше ніж найбільш термінових зобов’язань.

Приклад 4.

 

Оцінити платоспроможність підприємства ТОВ «Будівник». Форма № 1 «Баланс» підприємства ТОВ «Будівник» представлені в Додатку А.

 

Рішення

 

Платоспроможність підприємства – це його спроможність погасити довгострокову заборгованість в строк.

Для оцінки платоспроможності розраховуються коефіцієнти, що представлені в таблиці 4.1.

В таблиці 5.5. представлені результати розрахунку коефіцієнтів платоспроможності підприємства ТОВ «Будівник»

Таблиця 5.5.