Бюджет руху грошових коштів (БРГК) розрахований непрямим методом

 

Завдання. Скласти бюджет руху грошових коштів у табл. 34, враховуючи надходження та витрати.

1. Сума змін по грошовим коштам розраховується:

Сума змін по грошовим коштам = Чистий прибуток за мінусом амортизації + Амортизація - Зміна суми оборотних активів - Доходи майбутніх періодів + Зміна суми поточих зобов'язань - Зміна суми необоротних активів + Зміна суми заборгованості + Зміна суми власних коштів

2. Сума грошових коштів на кінець періоду розраховується:

Сума грошових коштів на кінець періоду = Сума змін по грошовим коштам +Грошові кошти на початок періоду

Таблиця 33
Бюджет руху грошових коштів ТОВ «Пак-Сервіс»
Найменування статтей	Стакан 200 мл	Тарілка 153	Інша діяльність	Разом по підприємству
Залишок грошових коштів на початок періоду
Надходження від основної діяльності
Надходження від поточної реалізації готової продукциї (товарів, работ, послуг)
Погашення дебіторської заборгованості
Аванси отримані
Надходження грошових коштів від інвестиційної діяльності
Реалізація основних засобів
Надходження грошових коштів від фінансової діяльності
Залучення короткострокових кредитів та займів
Разом надходжень грошових коштів
Виплати грошових коштів за основною діяльністю
Загальновиробничі витрати
Адміністративні витрати
Комерційні витрати
Придбання основних матеріалів
Прямі витрати на оплату праці
Інші прямі витрати
Податок на прибуток
ПДВ
Інші виплати
Погашення кредиторської заборгованості
Чистий грошовий потік за основною діяльністю
Виплати грошових коштів за інвестиційною діяльністю
Придбання основних засобів та нематериальних активів
Вкладення в капітальне будівництво
Інші інвестиції
Чистий грошовий потік за інвестиційною діяльністю
Виплати грошових коштів за фінансовою діяльністю
Погашення кредитів та займів
Виплата відсотків за кредит
Інші виплати
Чистий грошовий потік за фінансовою діяльністю
Разом виплати грошових коштів
Чистий грошовий потік по підприємству
Залишок грошових коштів на кінець періоду
Таблиця 34
Бюджет руху грошових коштів ТОВ «Пак-Сервіс» розрахований непрямимим методом
	Грошові потоки	Сума, грн
ОСНОВНА ДІЯЛЬНІСТЬ
	Чистий прибуток за мінусом амортизації
+	Амортизація
-	Зміна суми оборотних активів
	Дебіторська заборгованість
	Податковий кредит
	Запаси (сировини та готової продукції)
	Інші оборотні активи
-	Доходи майбутніх періодів
+	Зміна суми поточих зобов'язань
	Кредиторська заборгованість
ІНВЕСТИЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ
-	Зміна суми необоротних активів
	Нематеріальні активи
	Основні засоби
	Незавершене будівництво
ФІНАНСОВА ДІЯЛЬНІСТЬ
+	Зміна суми заборгованості
	Короткострокові кредити
	Відстрочені податкові зобов'язання
+	Зміна суми власних коштів
	Інший додатковий капітал
	Сума змін по грошовим коштам
	Грошові кошти на початок періоду
	Грошові кошти на кінець періоду

 

 

Розрахунковий баланс

 

Розрахунковий баланс важливий саме як кінцева точка у складанні фінансових звітів, яка показує розходження між бюджетом надходжень та витрат та бюджетом руху грошових коштів і дає важливу інформацію для розрахунку різних фінансових показників оцінки фінансової ефективності бізнесу, а не фірми.

Розрахунковий баланс має також мало спільного з бухгалтерським балансом (і по призначенню, і по предмету, і по формату), як і само бюджетування з бухгалтерським обліком.

Не багато підприємств у своїй системі бюджетування складають розрахунковий баланс. Як правило, обмежуються бюджетом надходжень та витрат та бюджетом руху грошових коштів. Однак це не зовсім добре, так як саме склавши баланс і отримавши рівність активів і пасивів, можливо впевнитися у тому, що ніде не було допущено помилок і модель бюджету є замкнутою.

Розрахунковий баланс – це прогноз співвідношення всього, чим володіє бізнес на даний момент, тобто активів, і всього того, що бізнес повинен іншим, тобто пасивів (обов’язків перед постачальниками, бюджетом, банками та інвесторами).

Відповідь на питання “Що було до початку бюджетного періоду?” та “Що залишилось у бізнесі після його закінчення?” можна отримати лише за наявністю розрахункового балансу.

Прогнозний баланс допомагає відкрити окремі несприятливі фінансові проблеми, рішенням яких керівництво займатися не планувало (наприклад, зниження ліквідності підприємства).

Розрахунковий баланс зазвичай складається за номенклатурою статей, яка показує найбільш важливі види активів і пасивів. Однак можна складати його по деталізованому формату, все залежить від вимог керівництва.

Можна розташовувати статті активів і пасивів у порядку зменшення їх ліквідності, як це роблять у фінансовій документації з міжнародних стандартів, а можна і традиційно, як це показано в прикладі (табл.34).

Розрахунковий баланс складається на основі даних основних і операційних бюджетів з двох частин, які завжди повинні бути рівні між собою.

Активи – все майно (грошові кошти, устаткування, придбані ліцензії, запаси сировини, матеріалів, готової продукції, товарів, основні фонди, довгострокові депозити в банках тощо), а також обов’язки споживачів та інших осіб, якими буде володіти бізнес чи підприємство в цілому на певну дату бюджетного періоду.

Пасиви – зобов’язання, які буде нести бізнес перед кредиторами, займодателями, постачальниками сировини і матеріалів, інвесторами тощо.

Величина, на яку сума активів перевищує поточні і довгострокові зобов’язання, є власним капіталом бізнесу.

Завдання. Скласти прогноз балансу у табл. 35.

1. Показники статей активів і пасивів на початок бюджетного періоду беруться за даними обліку за попередній місяць.

2. Показники статей активів і пасивів на кінець бюджетного періоду беруться з відповідних даних основних і операційних бюджетів.

3. Зміна суми статті розраховується:

Зміна суми статті = показник на кінець бюджетного періоду - показник наначало бюджетного періоду

4. Частка кожної статті в структурі сукупних активів розраховується за умови прийняття: Всього активи 100%, Всього пасиви 100%.

5. Зіна кожної суми статті перевіряється на відповідність даним Бюджету руху грошових коштів, що розрахований непрямимим методом (див. табл.34).

За умови балансової рівності сума Активів дорівнює сумі Пасивів бізнесу.

 

Аналіз бюджету

Отримані фінансові бюджети – прогнозний баланс, бюджет доходів і витрат та бюджет руху грошових коштів дозволяє розрахувати ряд планових фінансових коефіцієнтів, що показують: сильні і слабкі сторони бізнесу; диспропорції у структурі капіталу; рівень ризику при інвестуванні коштів у бізнес; базу для порівняння зі стандартами галузі та конкурентами.

З цією метою розраховують коефіцієнти ліквідності, ефективності діяльності підприємства, ефективності використання оборотних коштів, показники фінансової стійкості.

Ліквідністьбалансу показує, як підприємство здатне розрахуватися за короткостроковими зобов’язаннями поточними активами.

Для оцінки ліквідності використовуються коефіцієнти, що наведені нижче.

 

Загальна ліквідність = Поточні активи: Поточні зобов’язання

Таблиця 35
Прогноз балансу ТОВ «Пак-Сервіс»
		Динаміка показників
№		на початок бюджетного періоду,грн	Частка в структурі сукупних активів,%	на кінець бюджетного періоду, грн	Зміна суми статті, + -, грн	Частка в структурі сукупних активів, %
	Найменування статті балансу
1.	I. Необоротні активи
1.1.	Основні засоби (залишкова вартість)	500 000,00
1.2.	Незавершене будівництво	0,00
2.	II. Оборотні активи
2.1.	Запаси
2.1.1.	Виробничі запаси	53 889,27
2.1.2.	Готова продукція	274 349,58
2.2.	Дебіторська заборгованість
2.2.1.	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	300 180,00
2.2.2.	Дебіторська заборгованість по розрахунках з бюджетом	0,00
2.3.	Грошові кошти	2 000,00
3.	III. Витрати майбутніх періодів	0,00
4.	Всього активи
1.	I. Власний капітал
1.1.	Статутний капітал	1 000 000,00
1.2.	Інший додатковий капітал	0,00
1.3.	Нерозподілений прибуток	-62 981,15
2.	II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	0,00
3.	III. Довгострокові зобов'язання	0,00
4.	IV.Поточні зобов'язання
4.1.	Короткострокові кредити банків	50 000,00
4.2.	Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги.	143 400,00
5.	V. Доходи майбутніх періодів	0,00
6.	Всього пасиви

Швидка ліквідність = (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення + Дебіторська заборгованість): Поточні з зобов’язання

 

Абсолютна ліквідність = (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення): Поточні з зобов’язання

Занадто низьке значення ліквідності показує неспроможність підприємства задовольняти свої короткострокові зобов’язання. Дуже високе – є сприятливим для кредиторів- займодавців, але засвідчує про високі інвестиції, які не приносять дохід.

Раціональний коефіцієнт загальної ліквідності повинен бути у межах 1,5 – 2,5.

Ефективність діяльності підприємства, як правило, оцінюється за допомогою коефіцієнтів рентабельності.

Коефіцієнт рентабельності продаж розраховується на основі бюджету надходжень та витрат і показує частину операційного прибутку у виручці від реалізації:

Рентабельність продаж = операційний прибуток: виручка відреалізації

 

Даний показник відображає тільки операційну діяльність підприємства.

Середній рівень рентабельності продаж у різних галузях різний. Не існує якогось єдиного стандарту на даний показник. Чим більше значення цього коефіцієнту, тим краще фінансовий стан підприємства.

 

Рентабельність активів = Операційний прибуток: Середній обсяг активів

 

Рентабельність власного капіталу = Операційний прибуток: Середній обсяг власного капіталу

Коефіцієнт віддачі на загальні активи розраховується за формулою:

 

Віддача на загальні активи = (чистий прибуток + витрати на виплату процентів по кредитам): загальні активи по балансу

Чим більше значення цього показника, тим краще фінансове положення фірми. Це означає, що розвиток бізнесу вигідніше вести за рахунок кредиту, а не реінвестувати отриманий прибуток. Для розрахунку потрібні бюджет надходжень та витрат та розрахунковий баланс.

Для оцінки ефективності використання особистих оборотних коштів використовуються показники оборотності і тривалості періодів обороту активів:

Період обігу поточних активів = (Середній обсяг поточних активів: Повна собівартість в обсязі продажу) * Кількість днів періоду

Період обороту дебіторської заборгованості = (Середній обсяг дебіторської заборгованості: Повна собівартість в обсязі продаж) * Кількість днів періоду

Період обороту кредиторської заборгованості = (Середній обсяг кредиторської заборгованості: Повна собівартість в обсязі продаж) * Кількість днів періоду

При великих обсягах продажу зменшення періоду обороту дебіторської заборгованості навіть на 2-3 дні може покращити показник рентабельності на декілька процентів.

Якщо при управлінні поточними активами і дебіторською заборгованістю загальна увага повинна бути направлена на збільшенняпоказників оборотності, то при управлінні кредитною заборгованістю і поточними пасивами в цілому необхідно наскільки можливо затягувати платежі, таким чином зменшуючи показник оборотності.

Якщо є розрив у періодах, наприклад, дебіторська заборгованість обертається у 2 рази повільніше, ніж кредиторська, то підприємству необхідно заохочувати кредити.

Фінансова стійкість відображає рівень ризику діяльності підприємства і залежності від займаного капіталу.

У якості оцінюючих коефіцієнтів використовуються:

Коефіцієнт фінансової стабільності = Власні кошти: Займані кошти

Коефіцієнт фінансової автономії = Власні кошти: Всього активів

Коефіцієнт маневреності власних кошт = Власні оборотні кошти: Власні кошти

Завдання. Скласти аналітичну таблицю для розрахунку усіх аналітичних коефіцієнтів. Формат цієї таблиці вибирається студентом самостійно і повинен дати змогу проаналізувати отримані коефіцієнти не лише у порівнянні з попереднім періодом, але і з визнаними стандартами. Можна замість визнаних стандартів використати інформацію з аналогічними показниками підприємств – конкурентів чи підприємств – лідерів в даній галузі, якщо такі є.

Зробити висновки щодо сильних та слабкіх сторон бізнесу ТОВ «Пак-Сервіс».

 

Додаток А

Бюджет доходів

Бюджет продажів

Бюджет виробництва

Бюджет виробничих запасів

Бюджет прямих витрат на матеріали

Бюджет загальнровиробничих накладних витрат

Бюджет прямих витрат на оплату праці

Бюджет інших прямых витрат

Календарний план закупівель

Виробнича собівартість реалізованої продукциії

Календарний план надходжень грош.коштів

План зміни деб. і кред. заборгов.

Прогноз звіту про рух грошових коштів

Прогноз звіту про прибутки та збитки

Бюджет комерційних витрат

Бюджет управлінських витрат

Бюджет капітальных вкладень

Кал.план кап.вклад. 18

Податковій бюджет

Прогноз балансу 16+17+18