Характеристика співвідношень фінансових індикаторів діагностики та

Відновлення платоспроможності підприємства

Нерівність	Наявність загрози
втрати ліквідності	ініціювання справи про банкрутство
Тпа≥Тпз у поєднанні з Тпз≤3	-	-
Тпа≥Тпз у поєднанні з Тпз≥3	-	+
Тпа≤Тпз у поєднанні з Тпз≤3	+	-
Тпа≤Тпз у поєднанні з Тпз≥3	+	+

Результати розрахунків зводяться у таблиці 8.7, 8.8.

Розрахуємо фінансові індикатори діагностики та відновлення платоспроможності підприємства.

Таблиця 8.7

Динаміка фінансових індикаторів діагностики та

Відновлення платоспроможності підприємства (на кінець року)

Показники	Роки	Відхилення. (+, -)
Поточні зобов’язання, тис. грн.
Грошові надходження за місяць тис. грн.
Термін погашення поточних зобов’язань підприємства, міс.
Термін переведення коштів, розрахунків та інших активів в грошові надходження, міс.

 

 

Таблиця 8.8

Характеристика співвідношень фінансових індикаторів діагностики та

Відновлення платоспроможності підприємства

Роки	Співвідношення нерівностей	Нерівність	Характеристика

Наочно зобразити тип загроз для підприємства можна за допомогою матриці загроз втрати ліквідності та ініціювання порушення справи про банкрутство. Для цього по осі абсцис відкладемо значення показника Тпз, а по осі ординат – Тпа. Відповідно до наведених вище співвідношень, критичні значення для обох показників будуть дорівнювати 3, тобто зона збалансованого розвитку підприємства обмежена справа лінією Тпз =3, а зверху – лінією Тпа =3 (рис. 8.1).

На рис. 8.1 зовнішній контур наведено штрих пунктирною лінією, що свідчить про умовність його існування, оскільки теоретично значення показників Тпз та Тпа можуть змінюватися в інтервалі [0; +∞), тобто три зовнішні зони, що свідчать про наявність певних загроз для діяльності підприємства, не є обмеженими справа та зверху.

 

Тпа

 

 

 

0 3 Тпз

Рис. 8.1. Матриця загроз розбалансування розвитку підприємства

Розроблена матриця загроз розбалансування розвитку підприємства дозволяє на єдиному полі відмічати певною точкою з координатами [Тпз;Тпа ] «місцезнаходження» підприємства кожного місяця та відстежувати напрям його руху в заданих координатах.

Суттєвими перевагами цієї моделі, які визначають доцільність її впровадження в систему управління підприємством, слід вважати можливості:

1) швидкого розрахунку необхідних показників із використанням незначної кількості даних;

2) наочного відображення результатів розрахунків (з допомогою матриці загроз розбалансування розвитку підприємства);

3) оперативного виявлення порушення збалансованого розвитку підприємства та отримання оцінки загрози порушення справи про банкрутство при умові щомісячного застосування пропонованої моделі та порівняння в динаміці розрахованих показників.

Висновки:

Виконати завдання та розв’язати задачі, що винесені на самопідготовку

Рекомендована література: [12, с.431-470], [13, с. 613-677], [17, с.329-354], [25, с. 431-445], [41, с.323-363]

Практична робота №9.

Тема:Планування операційної діяльності (бюджетування).

Час: 4 год.

Мета роботи: опрацювати методику складання бюджетів на підприємстві. Скласти необхідні види бюджетів для формування прогнозного балансу і звіту про фінансові результати.

Після опрацювання теми студент повинен:

1) знати:

а) зміст наступних економічних категорій:

Фінансове планування. Методи фінансового планування. Фінансовий план. Фінансова політика. Перспективне фінансове планування. Оперативний фінансове планування. Поточне фінансове планування. Фінансова стратегія. Бюджетування. Система бюджетування. Операційний бюджет. Плановий баланс. Фінансовий бюджет.

б) відповіді на наступні питання:

1. У чому полягає сутність бюджетування?

2. Які елементи включає в себе система бюджетування?

3. В чому суть методики складання прогнозного балансу?

4. В чому переваги і недоліки різних способів бюджетування?

5. Які складові містить операційний бюджет?

Вміти: розв’язувати задачі.

Задача 1.

Виходячи з наведених даних скласти операційний і фінансовий бюджети підприємства.

 

 

Таблиця 9.1

Баланс АТ «Ольвія» на 1 січня 2009 року, грн.

Актив	Пасив
Основні засоби		Статутний капітал
- первісна вартість		Нерозподілений прибуток
- знос		Кредиторська заборгованість:
- залишкова вартість		- розрахунки з постачальниками
Матеріали
Готова продукція		- розрахунки по оплаті праці
Дебіторська заборгованість
Розрахунковий рахунок
Баланс		Баланс

 

Заборгованість з постачальниками включає: 46800 грн. - заборгованість за сировину та 19800 грн. - заборгованість за комунальні послуги.

Фахівці підприємства підготували такий прогноз реалізації та цін.

Таблиця 9.2

Обсяги і ціна реалізації продукції, що плануються

Період	Кількість, тис. одиниць	Ціна за одиницю, грн.
2008 р.
1 квартал
2 квартал
3 квартал		37,5
4 квартал
2009 р.
1 квартал
2 квартал

 

Відомо, що 70 % коштів від реалізації надходитимуть в тому кварталі, в якому була продана продукція, а решта (30 %) - в наступному кварталі;

Для виготовлення одного виробу «А» необхідно 2 кг сировини «М» середньозважена ціна якої 1,95 грн. за 1 кг.

Запаси сировини і готової продукції на складі на 1 січня 2009 року такі: готова продукція «А» - 16,8 тис. од, матеріали «М» - 33120 од.

Підприємство постійно підтримує залишки запасів на рівні 20 % квартальної потреби. Незавершене виробництво відсутнє.

Для виробництва одного виробу «А» необхідно 15 хвилин, а тарифна ставка робітника складає 27 гривень за годину.

Таблиця 9.3

Заплановані виробничі накладні витрати (загальновиробничі витрати), тис. грн.

Стаття	Постійні витрати	Змінні витрати	Разом
Зарплата
Оренда		-
Освітлення та опалення
Амортизація		-
Ремонт і обслуговування устаткування
Інші
Разом

 

Таблиця 9.4

Загальногосподарські витрати (загальні та адміністративні) га

витрати на збут заплановано в таких розмірах, грн.

Стаття	Загальногосподарські витрати	Витрати на збут
Зарплата
Комісійні	-	3 % від обсягу реалізації
Оренда
Реклама	-
Амортизація
Комунальні послуги		-
Відрядження
Інші

 

Планові виплати податку на прибуток становлять 1588274 грн. і сплачуються щоквартально рівними частками. Оплата поточних витрат здійснюється так:

1)80 % придбаних матеріалів оплачуються в тому кварталі, в якому їх було придбано, а решта (20 %) - в наступному кварталі;

2)90 % витрат на комунальні послуги оплачуються в тому кварталі, в якому вони виникли (нараховані), а 10%- в наступному кварталі;

3)5/6 нарахованої заробітної плати сплачується у тому кварталі, в якому була нарахована, а решта (1/6) - в першому місяці наступного кварталу;

4)всі інші витрати повністю оплачуються в тому періоді (кварталі), в якому вони були нараховані (виникли).

Дивіденди виплачуються в останній день кожного кварталу в сумі 600 тис. грн.

Таблиця 9.5

Капітальні вкладення на придбання устаткування

Квартал	Сума, гривень

 

Підприємство вважає за необхідне постійно маги на розрахунковому рахунку залишок не менше ніж 500 000 гривень.