Тема 7. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и их правовая регламентация

 

Профессиональная инвестиционная деятельность на финансовых рынках, ее виды и классификация участников по действующему законодательству. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие профессиональную деятельность на финансовом рынке. Участники финансового рынка и рынка ценных бумаг как субъекты гражданско-правовых и административно-правовых отношений. Типы отношений и юридические конструкции на финансовом рынке.

Брокерская, дилерская деятельность, деятельность по доверительному управлению на рынке ценных бумаг. Деятельность регистратора и депозитария на рынке ценных бумаг. Клиринговая деятельность. Деятельность организатора торговли и фондовой биржи. Особенности фондовой биржи. Общие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

Специализированные организации и профессиональные операторы финансового рынка, не отнесенные к числу профессиональных участников рынка ценных бумаг. Финансовый консультант. Номинальный держатель. Акционерные и паевые инвестиционные и негосударственные пенсионные фонды. Управляющая компания инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов. Ипотечный агент. Специализированный депозитарий. Специализированный оценщик.

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и других профессиональных операторов финансового рынка. Государственный контроль за их деятельностью. Правовые методы государственного регулирования финансового рынка. Состав органов, регулирующих отношения на финансовом рынке. Функции Правительства Российской Федерации, ФСФР России, Минэкономики России, Минфина России, ФАС России, Банка России и других органов по регулированию финансового рынка. Историческая роль ФКЦБ (ФСФР) России и ее место в системе регулирующих органов. Пруденциальный надзор. Саморегулируемые организации на финансовом рынке: НАУФОР, ПАРТАД, АУВЕР, НЛУ, НФА.

Список литературы

 

Нормативные акты

 

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1990. № 27. Ст. 357.

2. Закон Российской Федерации от 20 февраля 1992 г. № 2383-I «О товарных биржах и биржевой торговле» // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного совета Российской Федерации. 1992. № 18. Ст. 961.

3. Закон Российской Федерации от 9 октября 1992 г. №3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации. № 45. Ст. 2542.

4. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. № 1. Ст. 1; 1996. № 25. Ст. 2956.

5. Федеральный закон от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. № 26. Ст. 3174.

6. Федеральный закон от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ «О защите конкуренции» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2006. № 31 (1 ч.). Ст. 3434.

7. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. № 17. Ст. 1918.

8. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. № 28. Ст.3472.

9. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. № 49.

10. Федеральный закон от 01 декабря 2007 г. № 315-ФЗ «О саморегулируемых организациях» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2007. № 49. Ст. 6076.

11. Указ Президента от 4 ноября 1994 г. № 2063 «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. № 28. Ст. 2972.

12. Указ Президента Российской Федерации от 27 февраля 1995 г. № 202 «О статусе Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1995. № 10. Ст. 856.

13. Указ Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» // Российская газета. 2004. 12 марта.

14. Постановление Правительства Российской Федерации от 9.04.2004. № 206 «Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам» // Российская газета. 2004. 12 марта. № 77.

15. Постановление Правительства РФ от 17.09.2005 № 572 «Об утверждении правил проведения конкурсов по отбору специализированного депозитария для заключения с ним договора об оказании услуг специализированного депозитария и отбору управляющих компаний для заключения с ними договоров доверительного управления накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих» // Система ГАРАНТ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.garant.ru/.

16. Постановление Правительства РФ от 14 июля 2006 г. № 432 «О лицензировании отдельных видов деятельности на финансовых рынках» // Система ГАРАНТ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.garant.ru/.

17. Положение о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июня 2004 г. № 317. // Собрание законодательства Российской Федерации. 2004. № 27. Ст. 2780.

18. Положение о Федеральной антимонопольной службе, утвержденное Постановлением Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 331 // Собрание законодательства Российской Федерации. 2004. № 31. Ст. 3259.

19. Положение об Экспертном совете по защите конкуренции на рынке финансовых услуг при Федеральной антимонопольной службе // Сайт ФАС России [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.fas.gov.ru.

20. Положение «О депозитарной деятельности в Российской Федерации», утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16.10.97 г. № 36. // Вестник Федеральной комиссии по ценным бумагам России.1997. № 8.

21. Приказ ФСФР России от 13.09.2005 № 05-35/пз-н «Об утверждении Положения о порядке, сроке и форме представления специализированными депозитариями, управляющими компаниями, брокерами и негосударственными пенсионными фондами отчетности о соблюдении в своей деятельности требований кодексов профессиональной этики» // [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.fedcom.ru.

22. Приказ ФСФР России от 08.12.2005 № 05-76/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации о составе и структуре акционеров, а также об аффилированных лицах специализированного депозитария и управляющих компаний» // [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.fedcom.ru.

23. Приказ ФСФР России от 6 марта 2007 г. № 07-21/пз-н «Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг» // «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти». № 23. 2007 г.

24. Приказ ФСФР России от 9 октября 2007 года № 07 102/ пз-н «Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» // Система КонсультанПлюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/.

 

Научная и учебная литература

 

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2000. 270 с.

2. Белов В.А. Государственное регулирование ценных бумаг: учеб. изд. М.: Высшая школа, 2005. 350 с.

3. Доронин И.Г. Мировой финансовый рынок – на пороге ХХI века // Деньги и кредит. 2000. № 5.

4. Доронина Н.Г. Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. М.: ООО «Городец-Издат», 2003. 272 с.

5. Драчев С.Н. Фондовые рынки США. Основные понятия, механизмы, терминология. М., 1992.

6. Миркин Я.М. Восстановление российского фондового рынка и развитие реального сектора экономики России. М.: Московская межбанковская валютная биржа, 1999.

7. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен, 2002. 448 с.

8. Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. М.: Финансы и статистика, 1996. 352 с.

9. Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг: формирование правовой модели. М.: Волтерс Клувер, 2005. 336 с.

10. Хмыз О. Центральный депозитарий. // Мировая экономика и международные отношения. 2002. № 3. С.71–82.

11. Чикулаев Р.В. Организация и регулирование рынка ценных бумаг: монография / Перм. ун-т. Пермь, 2008. 2007 с.

12. Чикулаев Р.В. Инвестиционная деятельность: организация и государственно-правовое регулирование: учеб. пособие / Перм. ун-т. Пермь, 2003. 168 с.

13. Чикулаев Р.В. Развитие деятельности и перспективы саморегулируемых организаций на финансовых рынках в современных условиях // Законодательство и экономика. 2005. № 2. ­ С. 50–57.

14. Шевченко Г.Н. Эмиссионные ценные бумаги: понятие, эмиссия, обращение. М.: Статут, 2006. 271 с.

15. Юлдашбаева Л.Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акции, облигации). М.: Статут, 1999.