Тема 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств»

 

 

Денежный поток – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Анализ потока денежных средств проводится по трем основным направлениям деятельности организации: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущей считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством сельскохозяйственной и промышленной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционной считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные капиталы других организаций, предоставление им займов и т.п.)

Финансовой считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав ее собственного капитала, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставление другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Задание 1. Проанализировать движение денежных средств организации, выделив величину средств от текущей, финансовой и инвестиционной деятельности, используя прямой метод. Сделать выводы о величине чистого денежного потока организации.

 

Таблица 22 – Анализ движения денежных средств по основным видам деятельности

организации

Показатель	….г.	… г.	Изменения
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	струк-туры
Денежные потоки от текущих операций
Поступления - всего:
в том числе - от продажи продукции, товаров, работ и услуг
- арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей
- от перепродажи финансовых вложений
- прочие поступления

 

Продолжение таблицы 22

Показатель	….г.	… г.	Изменения
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	струк-туры
Платежи - всего:
в том числе - поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги
- в связи с оплатой труда работников
- процентов по долговым обязательствам
- налога на прибыль организаций
- прочие платежи
Сальдо денежных потоков от текущих операций (чистый денежный поток от текущей деятельности)		х		х		х
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления - всего:						х
в том числе - от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)
- от продажи акций других организаций (долей участия)
- от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)
- дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях
- прочие поступления
Платежи - всего:						х
в том числе - в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов
- в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)
- в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам
- процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива
- прочие платежи
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций (чистый денежный поток от инвестиционной деятельности)		х		х		х

 

 

Продолжение таблицы 22

Денежные потоки от финансовых операций
Поступления - всего:						х
в том числе - получение кредитов и займов
- денежных вкладов собственников (участников)
- от выпуска акций, увеличения долей участия
- от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.
- прочие поступления
Платежи - всего:						х
в том числе - собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников
- на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)
- в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов
- прочие платежи
Сальдо денежных потоков от финансовых операций (чистый денежный поток от финансовой деятельности)		х		х		х
Сальдо денежных потоков за отчетный период		х		х		х
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода		х		х		х
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода		х		х		х

 

Вывод:

 

Задание 2. На базе денежных потоков рассчитать финансовые показатели, характеризующие ликвидность, инвестиционную деятельность, финансовую политику, качество выручки и рентабельность капитала, используя следующие формулы:

1. Показатели ликвидности:

1.1. ,

 

где ДС_нп – величина денежных средств на начало периода.

 

1.2. ;

2. Инвестиционные показатели:

 

;

 

 

где ЧДПИ – чистый денежный поток по инвестиционной деятельности;

ЧДПТ – чистый денежный поток по текущей деятельности

3. Показатели финансовой политики организации:

 

;

 

4. Показатели рентабельности капитала:

4.1. ;

 

 

4.2. .

 

Таблица 23 – Анализ эффективности использования денежных средств

с применением финансовых коэффициентов

 

Показатель	… г.	..г.	…г.	Отклонение (+,-)… г. от
…г.	…г.
Коэффициент платежеспособности (1)
Коэффициент платежеспособности (2)
Коэффициент реинвестирования денежных средств
Коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования
Рентабельность всего капитала,%
Рентабельность собственного капитала, %

 

Выводы: