II. Формирование величины рентабельности перевозок, обеспечивающей экономическую и финансовую устойчивую деятельность перевозчиков автомобильного и городского электрического транспорта.



Мы поможем в написании ваших работ!


Мы поможем в написании ваших работ!



Мы поможем в написании ваших работ!


ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

II. Формирование величины рентабельности перевозок, обеспечивающей экономическую и финансовую устойчивую деятельность перевозчиков автомобильного и городского электрического транспорта.



 

Устойчивая экономическая деятельность подразумевает финансовую устойчивость в соответствии с требованиями теории анализа финансовой деятельности организации и документами, регламентирующими значения показателей ее определяющих, а также уровень рентабельности, позволяющий обеспечивать надежность и безопасность перевозок и возможность постоянно иметь необходимую сумму денежных средств на расчетном счете.

Финансовая устойчивость организации достигается при условии:

 

Ктл ³ 2;Кооа ³ 0,1; Козок ³ 0,6. (37)

 

где

Козок - коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом

(38)

Кооа - коэффициент обеспеченности оборотных активов

собственными оборотными средствами

(39)

 

Ктл - Коэффициент текущей ликвидности

(40)

где СК – величина собственного капитала;

ОА – величина оборотных активов;

ВНА – внеоборотные активы;

З – запасы.

ЗКК – задолженность кредиторская краткосрочная.

 

Для обеспечения экономически устойчивой деятельности организации необходима вторая составляющая − уровень рентабельности, позволяющий обеспечивать надежность и безопасность перевозок, постоянно иметь необходимую сумму денежных средств на расчетном счете и обеспечивать постоянный рост чистых активов организации.

Важнейшим показателем рентабельности является показатель рентабельности продаж, определяемый как отношение прибыли от продаж (Пр) к затратам на производство продукции (расходам по обычным видам деятельности или полная себестоимость, включающая управленческие расходы) (S), т.е.:

, % (41)

Другим показателем является показатель рентабельности оборота:

, % (42)

где: П – прибыль до налогообложения организации,

В – выручка от реализации (доходы по обычным видам деятельности).

Для достижения финансовой устойчивости организации необходимо иметь структуру баланса, при которой рассматриваемые коэффициенты (формула (37)) соответствуют нормативному значению. Требуемая структура баланса может быть получена путем реализации соответствующих мероприятий по организации и технологии перевозочного процесса, управлению хозяйственной деятельностью и финансовыми потоками. При этом, должны быть выявлены пути повышения доходов и снижения расходов и спрогнозирован баланс на перспективу.

Прогнозный вариант баланса составляется на основе ожидаемого баланса с учетом тех изменений, которые должны улучшать структуру баланса. Статьи этого баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в предстоящем году.

Так, стоимость внеоборотных активов в части основных средств (ОС) увеличивается на стоимость предполагаемых к приобретению ОС либо на стоимость реконструкции существующих ОС, либо с учетом переоценки ОС, если таковая планируется до конца текущего (планируемого) года, и уменьшается на стоимость предполагаемых к выбытию ОС, а также на величину планируемых к начислению амортизационных отчислений. При этом амортизация не начисляется по объектам ОС, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки; объекты природопользования; объекты внешнего благоустройства и др. аналогичные объекты дорожного хозяйства, объекты жилищного фонда, если они не используются для получения дохода).

Для определения прогнозной величины запасов составляется плановый бюджет всех видов материальных расходов на предполагаемый объем перевозок в предстоящем году, выполняется расчет среднесуточного потребления каждого вида материалов, анализируется сложившаяся фактически практика нормирования величины складских запасов. Нормирование складских запасов и материальных затрат – одно из условий рационального использования производственных ресурсов. Под нормой производственного запаса понимают сред­ний в течение года запас каждого вида материалов, принимаемый как переходящий запас на конец планируемого года. Эта норма измеряется в днях среднесуточного потребления каждого вида материалов. Для автотранспортных организаций (АТО) рекомендуются среднестатистические нормы запасов материальных ресурсов:

- топливо – 3 - 5 дней;

- смазочные и обтирочные материалы – до 20 дней;

- запасные части и агрегаты – 15 - 20 дней;

- ремонтные материалы – 60 - 70 дней;

- инструмент – 250 дней;

- спец. одежда – 125 дней;

- шины – 30 дней.

АТО должны стремиться к соблюдению норм производственных запасов каждого вида материалов. Соответственно в прогнозный баланс рассчитывается нормативная величина запасов как произведение среднесуточного потребления каждого вида материалов на вышеуказанные рекомендуемые нормы запасов материальных ресурсов в днях.

Дебиторская задолженность по балансу на конец предыдущего года, увеличивается на планируемый объем продаж с учетом НДС и уменьшается на планируемый приток денежных средств от покупателей (заказчиков) в плановом периоде. Для проверки реалистичности плановой величины поступлений денежных средств от продаж необходимо проанализировать фактически сложившийся в предшествующие периоды уровень оборачиваемости дебиторской задолженности в днях и сравнить эту величину с оборачиваемостью дебиторской задолженности в плановом периоде.

Отклонения в ту или другую стороны должны быть объективно обусловлены: так, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является положительной динамикой, которая вместе с тем должна основываться на перечне обеспечивающих это улучшение мероприятий, изменении договорных условий поставок работ (услуг), появлении новых клиентов и проч. При сохранении в плановом периоде основных условий хозяйствования предыдущего года общей рекомендацией для прогнозного баланса по показателю дебиторская задолженность может быть следующая: средняя дебиторская задолженность исходя из прогнозного баланса должна обеспечивать как минимум неухудшение показателя оборачиваемость дебиторской задолженности в плановом году (в сравнении с предшествующим периодом).

Планируемый остаток денежных средств переносится в прогнозный баланс из прогнозного бюджета движения денежных средств (БДДС). При этом для проверки корректности составленного БДДС (а значит, и плановых остатков денежных средств на конец планируемого периода, переносимых в прогнозный баланс) рекомендуется составлять прогноз БДДС двумя известными способами: прямым и косвенным.

При формировании прогноза пассивов раздел прогнозного баланса «Капитал и резервы» формируется исходя из прогноза отчета об изменениях капитала. Так, в зависимости от организационно-правовой формы АТО величина уставного капитала в планируемом периоде может измениться по решению собственника вследствие реорганизации юридического лица, изменения номинала акций или количества акций в обращении (паев, долей), прямых взносов (вкладов) учредителей в уставный капитал АТО. Переоценка основных средств является фактором, влияющим на величину добавочного капитала, из чистой прибыли, полученной в предшествующем году, в прогнозируемом периоде могут быть выплачены дивиденды, осуществлены отчисления в резервный фонд АТО, произведены расходы, относящиеся (по решению собственника) непосредственно на уменьшение капитала. В результате учета влияния всех вышеуказанных факторов прогнозируются исходящие величины уставного, резервного, добавочного капитала и нераспределенной прибыли, которые переносятся в прогнозный баланс.

Кредиторская задолженность поставщикам по балансу на конец предшествующего года, увеличивается на планируемую стоимость закупок с учетом НДС и уменьшается на сумму платежей поставщикам материалов, работ, услуг в планируемом периоде. Прогноз счетов начислений составляется путем прямого расчета в корреспонденции с прогнозом счета прибылей и убытков (в части соответствующих планируемых затрат). Аналогично рассчитывается прогнозная кредиторская задолженность по оплате труда, по налогам и сборам, прочая кредиторская задолженность. В случае пользования банковским кредитом АТО планирует расчеты с банком по привлечению и возврату кредита в прогнозном бюджете движения денежных средств исходя из условий заключенного кредитного договора, в прогнозный бухгалтерский баланс переносится остаток непогашенной задолженности на конец планового периода в части основной суммы долга и банковских процентов.

Для обеспечения необходимого для экономически устойчивой деятельности уровня рентабельности важно соблюдение также и следующих условий:

(43)

 

(44)

где: Ки – интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованных работ (услуг), приходящийся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность организации;

В – выручка от реализации (строка 010 формы № 2 баланса);

Анг и Акг суммы актива баланса на начало и конец года (строка 300 формы № 1 баланса);

Кп – объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала;

П – прибыль до налогообложения (строка 140 формы № 2 баланса);

СКнг и СКкг – собственный капитал на начало и конец года;

 

Рентабельность оборота для транспортной организации должна соответствовать соотношению (42).

Величина необходимой рентабельности оборота может быть определена исходя из вышеприведенных нормативных значений коэффициентов Кп и Ки, и коэффициента автономии (Кавт), величина которого принимается равной 0,6 (СК/(ВНА+ОА) = СК/А = 0,6). Выполнив расчет, получим искомую величину нормативной рентабельности оборота: = 0,2 • 1/2,5 • 0,6 = 0,048. Таким образом, рентабельность оборота транспортной организации по прибыли до налогообложения должна быть не менее 4,8%.

 

 



Последнее изменение этой страницы: 2016-04-23; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 35.170.64.36 (0.008 с.)