Влияние инструментов ЦБ на денежно- кредитный рынок

Инструмент	Изменение	Влияние на рынок	Механизм влияния
Операции на открытом рынке	Продажа ценных бумаг коммерческим банкам	Сужение денежно- кредитной массы	ЦБ продает ценные бумаги, тем самым изымает у банков часть их денежных ресурсов, не давая возможности разместить их в виде кредитов
Покупка ценных бумаг у коммерческих банков	Расширение денежно- кредитной массы	ЦБ выкупает ценные бумаги у банков, пополняя тем самым их резервы, используемые для кредитования
Процентные ставки	Рост ставок	Сужение денежно-кредитной массы	Удорожание кредитных денег снижает спрос на них со стороны участников рынка, что приводит к уменьшению объемов кредитования
Снижение ставок	Расширение денежно- кредитной массы	Удешевление кредитных денег увеличивает спрос на них со стороны участников рынка, что расширяет объемы кредитования банками
Ставка ФОР (норма обязательного регулирования)	Повышение ставки	Сужение денежно- кредитной массы	Повышение нормы отчисление в ФОР изымает у банков часть привлеченных ресурсов, что не позволяет направить их в кредитные операции, таким образом, кредитные возможности банков снижаются
Снижение ставки	Расширение денежно- кредитной массы	Снижение нормы отчислений в ФОР позволяет банкам оставить большую часть привлеченных ресурсов, которые в будут использованы в кредитных операциях
Курс иностранной валюты	Снижение курса иностранной валюты	Сужение денежной массы	Снижение курса иностранной валюты происходит в результате продажи Центральным банком иностранной валюты на рынке, в результате чего рублевая денежная массы изымается взамен проданной иностранной валюты
Повышение курса иностранной валюты	Расширение денежной массы	Повышение курса иностранной валюты есть результат действий Центрального банка, направленных на покупку иностранной валюты у участников рынка, в результате чего рублевая денежная масса увеличивается взамен купленной иностранной валюты

 

 

Тема 13. Коммерческие банки как основа кредитной системы

 

Второй уровень современной банковской системы РФ представлен кредитными организациями: банками и небанковскими кредитными организациями.

Банки по характеру собственности делятся на: частные, кооперативные, муниципальные (коммунальные); государственные, смешанные; созданные с участием государства.

Основание классификации	Виды кредитных организаций	Характеристика
Принадлежность капитала	1. С государственным участием	Это кредитные организации, в капитале которых присутствуют субъекты, представляющие государство. По данным экспертов их число составляет около 800, или более 50% капитала банковской системы. К наиболее крупным относятся: Внешэкономбанк, Сбербанк РФ, Банк ВТБ, Газпромбанк и др.
	2. С участием иностранного капитала	Это такие организации, в уставном капитале которых определенная доля принадлежит нерезидентам – юридическим и физическим лицам. В 2010 г. их число достигло 222, в том числе 36% банков со 100-процентным иностранным участием.
	3. Основанные на частной собственности	Это кредитные организации, уставный капитал которых сформирован за счет средств негосударственных предприятий, организаций и частных лиц.

 

Под влиянием глобализации и информатизации экономического пространства в деятельности коммерческих банков в настоящее время наблюдается тенденция консолидации банковского капитала. Укрупнение банков на основе слияний и присоединений способствует укреплению конкурентных позиций на уровне национальной экономики и завоеванию новых сфер влияния на мировом рынке.

В банковском деле, как и в промышленности, свободная конкуренция неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными конкурентами, другие, формально сохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных конкурентов. Происходит слияние, “сплетение” банков. Число банков сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает объем операций. В каждой стране выделяются немногие крупнейшие банки, на счетах которых собираются огромные суммы свободных средств, ищущих прибыльного применения.

Концентрация банковского капитала – процесс, характеризующий опережающую динамику доля определенной группы банков в капитале банковской системы страны (региона). Достигается за счет:

- усиления конкурентных позиций ряда банков, прироста их совокупного объема капитала;

- за счет сокращения количества кредитных организаций.

Формы концентрации банковского капитала

- органический рост;

- привлечение портфельного инвестора;

- слияния и поглощения.

 

Конкуренция наблюдается как между отдельными банками, так и между крупнейшими союзами банковского капитала. У последних все более усиливается стремление к монополистическому соглашению, к объединению банков. Крупные финансовые операции - размещение государственных займов, организация крупных акционерных обществ - все чаще осуществляются не каким-либо отдельным банком, а при помощи соглашения между несколькими ведущими банками.

Централизация банковского капитала проявляется в слиянии крупных банков в крупнейшие банковские объединения, в росте филиальной сети крупных банков. Банковские объединения - это банки-гиганты, играющие господствующую роль в банковском деле.

Существуют несколько форм банковских объединений.

Банковские картели - это соглашения, ограничивающие самостоятельность отдельных банков и свободную конкуренцию между ними путем согласования и установления единообразных процентных ставок, проведения одинаковой дивидендной политики и т.п.

Банковские синдикаты, или консорциумы - соглашения между несколькими банками для совместного проведения крупных финансовых операций.

Банковские тресты - это объединения, возникающие путем полного слияния нескольких банков, причем происходит объединение капиталов этих банков и осуществляется единое управление ими.

Банковские концерны - это объединение многих банков, формально сохраняющих самостоятельность, но находящихся под финансовым контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их акций.

В конкурентной борьбе крупные банки имеют решающие преимущества перед мелкими. Во-первых, они обладают большими возможностями для привлечения вкладов, так как вкладчики предпочитают помещать свои средства в крупные, более солидные и устойчивые банки, а не в мелкие, которые чаще терпят крах. Во-вторых, крупные банки обычно обладают сетью филиалов (отделений, агентств, контор), расположенных во многих городах, чего не имеют мелкие банки. В-третьих, у крупных банков издержки по ведению операций относительно меньше вследствие большего масштаба этих операций. Это позволяет крупным банкам взимать меньшую плату с клиентов за выполнение для них расчетных и кредитных операций, что, естественно, привлекает клиентуру. Превосходство крупных банков еще более усиливается из-за широкого применения компьютеров и другой вычислительной техники.

В борьбе с банками-аутсайдерами банковские объединения прибегают к различным методам конкурентной борьбы: с помощью рекламы, путем открытия своих филиалов в районе деятельности аутсайдеров и переманивания клиентов посредством предоставления им тех или иных льгот. Борьба за клиентуру ведется и между самими банковскими объединениями; каждый крупный банк стремится переманить клиентов у других крупных банков.

Между банковскими объединениями ведется также борьба за контроль над предприятиями, в которых они участвуют. Если, например, акциями промышленной компании владеют несколько крупных банков, то каждый из них стремится продвинуть на руководящие посты в этой компании своих представителей, чтобы оказывать наибольшее влияние, а, следовательно, получать наибольшие выгоды для ведения денежно-кредитных операций.