Раздел IV. Денежный рынок. Кредитно-денежные отношения

Тема 12. Деньги. Денежное хозяйство

Предпосылкой изучения темы является усвоение сущности денег, понимание того, каким образом и для чего появляются деньги, в чем их необходимость и каковы их функции. Для этого необходимо усвоить исторические формы стоимости: простую, развернутую, всеобщую, денежную. При этом следует обратить внимание на микроэкономическую природу денег, которая затем была вытеснена ее макроэкономической трактовкой. В современных условиях особого внимания заслуживает двойственная природа денег.

При изучении этой темы следует помнить, что первоночально деньги обладали стоимостным содержанием, которое они утратили в последующем. На денежном рынке деньгами выступают, как своеобразный товар. Значит, количество денег, необходимых для этих целей, будет зависеть от количества имеющихся (предлагаемых) товаров и цен этих товаров, а также от стоимости одноименной денежной единицы и скорости ее обращения. Заметим, что здесь идет речь не сколько о пропорциональной зависимости роста цен от увеличения денежной массы (простая количественная теория денег), а сколько о взаимосвязи между темпами роста денежной массы и годовыми темпами роста национального продукта и динамикой цен (развитая количественная теория денег).

На денежном рынке возникает также потребность в деньгах в качестве не товара, а капитала, т.е. в деньгах, предназначенных для их самовозрастания. В связи с этим необходимо различать операционный спрос, спекулятивный спрос и общий спрос на деньги.

Для оценки состояния денежного обращения необходимо уяснить систему денежных агрегатов в зарубежных странах и в России, включающих в себя не только деньги, но и активы, выступающие в форме «почти денег». Затем следует уяснить факторы, определяющие равновесие (или неравновесие) спроса и предложения денег в экономике. Это позволяет соотнести «цену» денег в экономике с определенным периодом и конкретными условиями. Обратите внимание, что предложение денег всегда фиксировано и определяется государством. Предложение денег сопряжено с проведением взвешенной долгосрочной антиинфляционной политики, которая требует установления жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы.

Тема 13. Инфляция

При изучении данной темы следует уяснить сущность инфляции и формы ее проявления, которые зависят от ее подавленного или открытого характера. В связи с этим задумайтесь о таких явлениях, как рост цен и дефицит товаров и попытайтесь объяснить их на основе выявления взаимосвязи с инфляцией. При рассмотрении происхождения инфляции или ее отсутствия попытайтесь понять соотношение между денежной массой и стоимостью товарной массы, а также выявить ее взаимосвязь с несовершенными рыночными структурами, монополизмом, структурой общественного производства или национальной экономики.

При изучении инфляции, связанной с бюджетной и кредитной экспансией обратите внимание на политику правительства, направленную на увеличение расходов государства и на политику центрального банка в области кредитных отношений.

Особого внимания заслуживает инструментарий измерения уровня инфляции, который включает в себя целую систему показателей. Продемонстрируйте знание индекса Паше и индекса Ласпейреса и объясните достоинства и недостатки каждого из них, а также для чего используются индексы потребительских цен и дефлятор ВВП.

Освоив инструментарий измерения уровней инфляции можно перейти к характеристике ползучей, галопирующей и гиперинфляции на основе такого показателя, как темпы роста цен. Пристального внимания заслуживает такое новое явление, как стагфляция, возникшая в 70-е годы ХХ века. Подумайте, какое состояние экономики и рынка выражает это понятие. Кроме того следует различить ожидаемую и неожидаемую, сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

Наконец, следует специально остановится на причинах и социально-экономических последствиях инфляции. При изучении причин инфляции обратите внимание на различное их обоснование со стороны различных экономических школ: классиков, кейнсианцев, марксистов. При изучении социально-экономических последствий инфляции рассмотрите их с позиций трудящихся, работодателей, инвесторов, потребителей, различных социальных слоев и общества в целом, а также с точки зрения интересов государства.

Тема 14. Банки и банковские деньги

При изучении данной темы, прежде всего, уясните роль банков в мобилизации свободных денежных ресурсов и их использовании для финансирования реального сектора экономики. Следует различать два уровня банковской системы: 1) центральный банк (банки); 2) коммерческие банки; изучить функции Центрального и коммерческих банков, понятия «учетная ставка», «процентная ставка» и «сеньораж». В этой связи необходимо уяснить основы функционирования банка и формирование его денежных средств. Так, одна часть этих средств формируется из средств его учредителей — уставного капитала, а другая (большая) — за счет привлечения временно свободных денежных средств субъектов хозяйствования и населения. Изучая банковскую прибыль, следует обратить внимание на то, что она складывается в результате пассивных и активных операций, связанных с аккумуляцией и размещением собственных и заемных денежных средств. Следует знать отличие валовой прибыли от чистой прибыли банка, а также норму его прибыли. Далее, важно уяснить такие понятия, как денежный мультипликатор и банковские деньги.

Важную роль в оценке деятельности банков играет их ликвидность, которая связана с выполнением своих обязательств банком. С целью обеспечения финансовой безопасности кредиторов коммерческие банки обязаны отчислять средства в обязательные банковские резервы Центрального банка (ЦБ). Норма обязательных банковских резервов является одним из инструментов ЦБ в регулировании денежного обращения. ЦБ для регулирования денежного обращения использует такие инструменты, как учетная ставка, операции на открытом рынке ценных бумаг, норму банковских резервов, административные ограничения.

Необходимо усвоить влияние роста доходов на денежный рынок, понятие «ликвидная ловушка», в чем выражается эффект кассовых остатков и какое влияние на денежный рынок оказывает долгосрочное инфляционное давление.

Раздел V. Рынки факторов производства

Тема 15. Рынок труда

Превращение рабочей силы в товар обуславливает возникновение отношений найма и функционирование рынка труда, который является самым регулируемым из всех рынков. Наемный труд предполагает куплю-продажу рабочей силы (способности к труду), продавцом которой является сам работник. Поэтому необходимо уяснить понятие «потребительная стоимость рабочей силы».

Известно, что почти во всех теориях заработная плата (ЗП) рассматривается как денежное выражение или стоимости воспроизводства рабочей силы, или цены труда. Важно не только то, какую заработную плату получает работник, но и какое количество товаров и услуг можно на нее приобрести. Поэтому надо различать номинальную и реальную заработную плату, а также знать факторы, влияющие на последнюю. В тоже время нельзя забывать о другой составляющей цены труда — эффективности трудовой деятельности, которая подразумевает соответствующий уровень ее производительности и интенсивности. От категории «цена часа труда» зависит уровень оплаты труда, выступающий в формах повременной и сдельной заработной платы.

Особенности формирования предложения и спроса на рынке труда обусловлены мотивациями продавца (работника) и покупателя (предпринимателя). Понимание этих мотиваций обеспечит уяснение возникновения и действия эффектов дохода со стороны работника и предельного дохода со стороны предпринимателя.

Уяснение взаимосвязи спроса на труд и его предложения — путь к пониманию равновесия на рынке рабочей силы, занятости, безработицы, ее социальных и экономических последствий. С этой целью следует проанализировать формы двух видов безработицы (естественной и вынужденной), а также охарактеризовать скрытую и застойную безработицу.

Рассматривая зависимость между динамикой заработной платы и безработицы, выраженной кривой Филлипса, следует обратить внимание на ее современную модификацию.

Особого внимания заслуживает закономерность соотношения между производством и безработицей, которая выражена законом Оукена, раскрывающим зависимость динамики общественного продукта от уровня безработицы.