Мы поможем в написании ваших работ!
ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
|
Волатильность является ключом к определению справедливой стоимости опциона
Содержание книги
- Секрет 4. Попробуйте воду пальцем ноги
- Секрет 5. Сделайте свою домашнюю работу. Глава 2. Предсказание игры. Секрет 6. Те, кто использует стеклянные шары, едят разбитое стекло. Мы не предсказываем будущее, а формируем его. ” — антуан де сент-экзепюри
- Секрет 7. Остегайтесь леди удачи. Секрет 8. Регресс к среднему. Секрет 9. Остерегайтесь гуру. Секрет 10. Тайные методы прогнозирования
- Предсказание вершины и дна рынка акций
- Приведите свои доллары в большое возбуждение
- Когда покупаете опционы, замахивайтесь от забора дешевыми опционами с заниженной оценочной стоимостью.
- Хороший опционный трейдер, это гангстер с быстрым пальцем на спусковом крючке поражающий прибыли и отсекающий убытки
- Избегайте опционов последнего месяца
- Анализируйте свою опционную позицию
- Секретное оружие опционного покупателя
- Секретное оружие опционного покупателя – шок и трепет цены акции от неожиданной работы волатильности.
- Когда выстреливает плохая новость, взаимные фонды стремительно направляются к выходу, как стадо слонов, пытающихся пройти через маленькую дверь
- Тайна портфельного страхования
- Второй секрет портфельного страхования
- Принимайте ставку вместо назначения ставки
- Секретное преимущество опционной продажи
- Вероятность — первый секрет для опционного продавца
- Время - второй секрет опционных авторов
- Продажа непосредственно перед истечением
- Используйте для продажи покрытые коллы
- Скрытый риск продажи покрытых коллов
- Используйте непокрытые пут опционы длы закупки акций
- Продажа непокрытого пута может дать беспроигрышную стратегию
- Узнайте истинную ценность выгоды
- Анализ опционов может быть легким
- Волатильность является ключом к определению справедливой стоимости опциона
- Секрет 58. Держите ваши глаза на дельте. Секрет 59. Используйте анализ вероятности
- Секретное оружие опционного анализа
- Распутывание головоломок бейсианского анализа
- Искусственный интеллект — ваш стеклянный шар, предсказывающий будущее или анализ награды за риск, используя искусственный интеллект
- Сокращайте затраты на опционный спрэд
- Остерегайтесь аллигаторских спрэдов
- Уменьшите расходы на покупку опционов
- Надпись на щите «опасно. Остерегайтесь комиссионных. », надписи на камне – «слипидж», «затраты на комиссионные»
- Проверьте воду - прежде чем получить лучшую цену
- Проверка воды лимитными ордерами и использование преимущества очередности
- Как входить в спрэдовые позиции
- Не перевешивайте своей рукой – остерегайтесь размера
- Когда Вы торгуете опционами, вы находитесь в состоянии войны
- Не пытайтесь поймать падающий нож.
- Секрет 85. Знайте, когда свернуться. . Секрет 86. Секрет невозвратных издержек
- Всегда используйте стоп-лосс, и не оглядывайтесь назад
- Секрет 88. Анализируйте свои достижения. Секрет 89. Дракон, которого вы видите - не тот дракон, который обожжет Вас
- Избегайте аналитического паралича
- Как использовать опционные консультативные услуги
- Если вы не знаете, куда вы идете, вы останетесь на месте» - йог берра
- Thar is gold in them Thar Hills”)
- На рисунке: верхняя надпись – «переоценённые опционы», нижняя – «недооценённые опционы»
- Дорожные правила при покупке опционов
- Агрессивная продажа с ограниченным риском
СЕКРЕТ 56
КЛЮЧ К АНАЛИЗУ ОПЦИОНОВ
Волатильность является ключом к определению справедливой стоимости опциона
При выяснении справедливой ценности опциона и вероятности вашей прибыли, есть один неосязаемый фактор, который должен быть определен: волатильность ценных бумаг и фьючерсов. Какая волатильность будет в будущем? Волатильность - мера того, насколько курс акций или цена фьючерсного контракта будут колебаться или двигаться вверх и вниз.
Многие компьютерные программы потребуют исторической волатильности или вычислят её для Вас. Историческая волатильность или статистическая волатильность - стандартное отклонение изменения в цене за установленный период дней и недель.
Профессионалы на полу биржи используют краткосрочную волатильность за период между 20 и 30 днями из-за того факта, что они держат позиции в течение очень коротких периодов времени, иногда совсем немного, от несколько часов до нескольких минут. Если Вы планируете держать позиции опционов в течение более длительных периодов времени, Вы должны использовать более долгосрочную историческую волатильность (т. e. 100 дней или 20 недель).
Исторические волатильности доступны в сети на разных сайтах, типа ivolatility.com . Как только Вы имеете хорошую историческую волатильность, справедливую ценность опциона можно легко измерить.
СЕКРЕТ 57
ПОДРАЗУМЕВАЕМАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ — АНАЛИЗ ОПЦИОНА НАЖАТИЕМ КЛАВИШИ
Подразумеваемая волатильность (Implied Volatility) - это волатильность, встроенная в опционную цену. Это - то, что рынок думает, какая волатильность должна быть.
Компьютерная программа может определить подразумеваемую волатильность, используя существующую цену на опцион и калькуляционную модель, анализируя и перепроверяя, пока статистическая волатильность не сгенерирует настоящую цену на опцион. Та волатильность, следовательно, будет являться подразумеваемой волатильностью. Подразумеваемая волатильность обычно будет стремиться к соответствию с исторической волатильностью, наводя на мысль, что опцион оценен справедливо.
Подразумеваемая волатильность является ещё одним способом определить, является ли опцион переоценённым или недооцененным. Посмотрите на график подразумеваемой волатильности акции или фьючерса (к примеру, график IBM).
Когда подразумеваемая волатильность, базируемая на ее прошлой истории, чрезвычайно низка, основной опцион занижен. Когда подразумеваемая волатильность базируемая на ее прошлой истории чрезвычайно высока, основной опцион имеет завышенную цену.
Вышеупомянутая операция может быть выведена логически, если смотреть на график исторической волатильности за прошлые месяцы или годы. Подразумеваемая волатильность может также использоваться при вычислении вероятности прибыли или при использовании моделирующей программы.
|
