Мы поможем в написании ваших работ!
ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
|
Скрытый риск продажи покрытых коллов
Содержание книги
- Institute for Options Research, Inc., Lake Tahoe, Nevada, 2004
- Оливии… ее редакционный и артистический талант помог сделать эту книгу действительностью.
- Секретные преимущества опционной торговли
- Образование, образование, образование
- Секрет 4. Попробуйте воду пальцем ноги
- Секрет 5. Сделайте свою домашнюю работу. Глава 2. Предсказание игры. Секрет 6. Те, кто использует стеклянные шары, едят разбитое стекло. Мы не предсказываем будущее, а формируем его. ” — антуан де сент-экзепюри
- Секрет 7. Остегайтесь леди удачи. Секрет 8. Регресс к среднему. Секрет 9. Остерегайтесь гуру. Секрет 10. Тайные методы прогнозирования
- Предсказание вершины и дна рынка акций
- Приведите свои доллары в большое возбуждение
- Когда покупаете опционы, замахивайтесь от забора дешевыми опционами с заниженной оценочной стоимостью.
- Хороший опционный трейдер, это гангстер с быстрым пальцем на спусковом крючке поражающий прибыли и отсекающий убытки
- Избегайте опционов последнего месяца
- Анализируйте свою опционную позицию
- Секретное оружие опционного покупателя
- Секретное оружие опционного покупателя – шок и трепет цены акции от неожиданной работы волатильности.
- Когда выстреливает плохая новость, взаимные фонды стремительно направляются к выходу, как стадо слонов, пытающихся пройти через маленькую дверь
- Тайна портфельного страхования
- Второй секрет портфельного страхования
- Принимайте ставку вместо назначения ставки
- Секретное преимущество опционной продажи
- Вероятность — первый секрет для опционного продавца
- Время - второй секрет опционных авторов
- Продажа непосредственно перед истечением
- Используйте для продажи покрытые коллы
- Скрытый риск продажи покрытых коллов
- Используйте непокрытые пут опционы длы закупки акций
- Продажа непокрытого пута может дать беспроигрышную стратегию
- Узнайте истинную ценность выгоды
- Анализ опционов может быть легким
- Волатильность является ключом к определению справедливой стоимости опциона
- Секрет 58. Держите ваши глаза на дельте. Секрет 59. Используйте анализ вероятности
- Секретное оружие опционного анализа
- Распутывание головоломок бейсианского анализа
- Искусственный интеллект — ваш стеклянный шар, предсказывающий будущее или анализ награды за риск, используя искусственный интеллект
- Сокращайте затраты на опционный спрэд
- Остерегайтесь аллигаторских спрэдов
- Уменьшите расходы на покупку опционов
- Надпись на щите «опасно. Остерегайтесь комиссионных. », надписи на камне – «слипидж», «затраты на комиссионные»
- Проверьте воду - прежде чем получить лучшую цену
- Проверка воды лимитными ордерами и использование преимущества очередности
- Как входить в спрэдовые позиции
- Не перевешивайте своей рукой – остерегайтесь размера
- Когда Вы торгуете опционами, вы находитесь в состоянии войны
- Не пытайтесь поймать падающий нож.
- Секрет 85. Знайте, когда свернуться. . Секрет 86. Секрет невозвратных издержек
- Всегда используйте стоп-лосс, и не оглядывайтесь назад
- Секрет 88. Анализируйте свои достижения. Секрет 89. Дракон, которого вы видите - не тот дракон, который обожжет Вас
- Избегайте аналитического паралича
- Как использовать опционные консультативные услуги
- Если вы не знаете, куда вы идете, вы останетесь на месте» - йог берра
СЕКРЕТ 50
СКРЫТЫЙ РИСК ПРОДАЖИ ПОКРЫТЫХ КОЛЛОВ
вверху: получите деньги за покрытые опционы, внизу: скрытая стоимость проданных покрытых опционов
Продажа покрытых коллов - чрезвычайно популярная форма продажи опционов, но здесь есть скрытое неудобство. Когда Вы выписываете (продаёте) опцион против акции, которой Вы владеете, получая тем самым прибыль или верный заработок, Вы все еще имеете большой риск с нижней стороны. Именно поэтому важно быстро выйти из позиции колла, если курс акций пересёк страйковую цену. Ваш стоп-лосс всегда должен устанавливаться очень близко к страйковой цене.
Проданный покрытый колл не будет защищать вашу нижнюю сторону. Это может компенсировать потерю одного или двух пунктов, но не больше. Если позиции Ваших акций выглядят уязвимыми, продайте акции или сделайте воротник (продайте колл и купите пут); но не продавайте покрытые коллы. На некоторых учебных курсах акцентируют, что в долгосрочном плане продажи коллов не увеличивают прибыли, но нейтрализуют некоторые краткосрочные риски и волатильность вашего портфеля.
СЕКРЕТ 51
СТРАТЕГИИ ПРОДАЖ ПОКРЫТЫХ КОЛЛОВ
Одной из стратегий продажи покрытых коллов способной давать весьма приличные возвраты является продажа коллов на дешевые акции, оцененные ниже $15. Здесь Вы можете иногда установить переоцененный колл, премия которого имеет более высокий процент от акции. Премии на коллы на акции с низкими ценами намного выше, чем на дорогие акции.
Однако не покупайте дешевые акции только для того, чтобы продать дорогие коллы против этих акций. Удостоверьтесь, что этими акциями вы действительно хотите владеть. Или же Вы получите связку собак в своём портфеле, а ваша опционная премия не возместит ваши потери от тех акций.
Иногда Вы можете создать действительно привлекательные по награде за риск игры, делая такие покрытые продажи. Например, в 2001, я купил 100 акций Rambus по 16 и продал в январе 2003, 25 коллов по 8. За счет премии, я оплатил 50 % стоимости акций (16 – 8 = 8), соответственно моя общая стоимость и риск на позицию составили только 8. В то же самое время, я совсем не ограничивал мою верхнюю сторону прибыли. Моя прибыль от продажи акции составила 25 без учета стоимости акции в 8 или 17 пунктов, что составило более чем 200%-ый возврат.
|
