Аналіз фінансових коефіцієнтів ліквідності

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, строк перетворення яких у гроші відповідає строку погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів активу, згрупованих за ступенем їхньої ліквідності й розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями пасиву, згрупованими по строках їхнього погашення й розташованими в порядку зростання таких строків.

Залежно від ступеня ліквідності активи підприємства розділяють на такі групи:

А1. Найбільш ліквідні активи

А1 = стр.220 + стр. 230 + стр. 240

А2. Швидко реалізовані активи

А2 = стр.130 + стр.140 + стр.150 + стр.160 + стр.170 + стр. 180 + стр. 190 + стр. 200 + стр. 210

А3. Повільно реалізовані активи

А3 = стр.100 +стр.110 + стр.120 + стр.250 + стр.270

А4. Важко реалізовані активи

А4 = стр.80

Пасиви балансу групуються відповідно до передбачуваних строків їхньої оплати:

П1. Найбільш термінові зобов'язання

П1 = стр.530

П2. Короткострокові пасиви

П2 = стр.620 - стр.530 + стр.430 + стр.630

П3. Довгострокові пасиви

П3 = стр.480

П4. Постійні (стійкі) пасиви

П4 = стр.380

Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити підсумки наведених груп активу й пасиву. Для цього складають аналітичну таблицю 8.5.

 

 

Таблиця 8.5 – Аналіз ліквідності балансу

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний результат
						На початок року	На кінець року
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний результат
						На початок року	На кінець року
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Звітний рік
А1. Найбільш ліквідні активи			П1. Найбільш термінові зобов'язання
А2. Швидко реалізовані активи			П2. Короткострокові пасиви
А3. Повільно реалізовані активи			П3. Довгострокові пасиви
А4. Важко реалізовані активи			П4. Постійні пасиви
Баланс			Баланс

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримуються такі нерівності:

A1≥П1; A2≥П2; A3≥П3; A4≤П4

Якщо одна або кілька нерівностей мають протилежний знак від зафіксованого в оптимальному варіанті, це означає, що ліквідність балансу в більшому або меншому ступені відрізняється від абсолютної ліквідності.

Більш детальний аналіз проводиться за допомогою фінансових коефіцієнтів:

Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності – показує, в якому ступені наявні оборотні активи достатні для задоволення поточних зобов'язань.

К_ЗАГ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Значення коефіцієнта повинно перебувати в межах від 1 до 2.

Коефіцієнт проміжної (термінової) ліквідності – при його розрахунку не враховуються повільно реалізовані активи.

К_ПРОМ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Значення коефіцієнта повинно перебувати в межах від 0,7 до 0,8.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності – при його розрахунку враховується тільки перша група активів.

К_АБС = А1 / (П1 + П2)

Значення коефіцієнта повинно перебувати в межах від 0,2 до 0,35.

Для аналізованого підприємства дані коефіцієнти представимо в таблиці 7.6.

Таблиця 8.6 – Значення коефіцієнтів ліквідності

Показник	На початок року	На кінець року	Абсолютне відхилення
Звітний рік
Коефіцієнт загальної ліквідності
Коефіцієнт проміжної ліквідності
Коефіцієнт абсолютної ліквідності

На підставі показників, наведених у таблиці, зробити висновки про динаміку зміни показників ліквідності й зіставити їх з нормативними показниками.

Рекомендована література

Основна література

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2000

2. Івахненко В.М. та ін. Курс економічного аналізу. К.: КНЕУ,2000

3. Економічний аналіз: Навч.посіб. За ред. акад. НАНУ проф. Н.Г.Чумаченка. – К.: КНЕУ, 2001

4. Каракоз И.И., Самборский В.И. Теория экономического анализа. – К.: Вища школа, 1989

5. Мних Є.В. Економічний аналіз. – К.:Центр навчальної літератури, 2005

6. Яцків М.І. Теорія економічного аналізу. – Львів: Світ, 1993

7. Муравьев А.И. Теория экономического анализа, проблемы и решения. – М.: Финансы и статистика, 1988

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2001

Додаткова література

1. Абрюшина М. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дис., 2000

2. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. – Екатеринбург. Каменный, 1992

3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000

4. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТИ ДАНА, 2002

5. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Академический проект, 2002

6. Ришар Жан Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Аудит ЮНИТИ, 1997

7. Фридман П. Контроль затрат и финансовых результатов при анализе качества продукции. – М.: Аудит. ЮНИТИ, 1994

8. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000