Аналіз складу й структури джерел фінансових ресурсів

Відомості про те, звідки узялися кошти, спрямовані на формування майна підприємства, утримуються в пасиві балансу. Для аналізу джерел фінансових ресурсів складають таблицю 8.3.

Таблиця 8.3 – Склад і структура джерел фінансових ресурсів

Стаття пасиву	Абсолютна величина		Структура		Відхилення
					Абсолютної величини		У структурі
	На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року	абсолютне	відносне
Звітний рік
1. Власний капітал (380)
1.1. Статутний капітал (300)
1.2. Нерозподілений прибуток (350)
1.3. Інші джерела власних коштів (380-300-350)
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів (430)
3. Довгострокові зобов'язання (480)
4. Поточні зобов'язання (620)
4.1. Короткострокові кредити банків (500)
4.2. Поточна кредиторська заборгованість (530+…+600)
4.3. Інші поточні зобов'язання (620-500-(530+…+600))
5. Доходи майбутніх періодів (630)
Баланс (640)

Зробити висновки про те, які кошти (власні або позикові) є основним джерелом формування активів підприємства. Проаналізувати зміни, які відбулися в структурі пасиву.

 

Аналіз показників, що характеризують фінансову стабільність підприємства

Фінансова стабільність – це такий стан фінансових ресурсів, їхнього розподілу й використання, що забезпечує діяльність підприємства на основі збільшення прибутку, платоспроможність і кредитоспроможність підприємства в умовах припустимого рівня ризику.

Оцінка фінансової стабільності проводиться за допомогою таких показників:

Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) – характеризує частку власних коштів у загальній сумі коштів.

К_АВТ = стр. 380 / стр. 640

Чим вище значення коефіцієнта, тим фінансово стійкіше, стабільніше й більш незалежне від зовнішніх кредиторів підприємство. Критичне значення коефіцієнта автономії – 0,5.

Коефіцієнт фінансового ризику – показує співвідношення залучених коштів і власного капіталу.

К_Ф.Р. = (стр. 430 + стр. 480 + стр. 620 + стр. 630) / стр. 380

Ріст показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про зниження фінансової стабільності. Оптимальне значення даного коефіцієнта К_Ф.Р. ≤ 0,5. Критичне значення – 1.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу – показує, яка частина власного капіталу перебуває в обороті, а яка капіталізована. Коефіцієнт розраховується як відношення власного оборотного капіталу до власних джерел фінансування. Власні оборотні кошти це та частина власного капіталу підприємства, що є джерелом покриття поточних активів.

К_М = (стр. 380 – стр. 80) / стр. 380

Нормальною вважається ситуація, при якій коефіцієнт маневреності в динаміці незначно збільшується.

Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень. Логіка розрахунку показника заснована на припущенні, що довгострокові позики використовуються для фінансування й придбання основних фондів й інших капітальних вкладень.

К_{П.Д. В.} = стр. 480 / стр. 80

Збільшення коефіцієнта в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів.

Для аналізованого підприємства дані коефіцієнти представимо в таблиці 8.4.

Таблиця 8.4 – Значення коефіцієнтів фінансової стабільності підприємства

Показник	На початок року	На кінець року	Абсолютне відхилення
Звітний рік
Коефіцієнт фінансової автономії
Коефіцієнт фінансового ризику
Коефіцієнт маневреності власного капіталу
Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень

На підставі показників, наведених у таблиці, зробити висновки про динаміку зміни показників фінансової стабільності підприємства й зіставити їх з нормативними показниками.