Основні форми фінансового інвестування, що здійснюються підприємством

№ п/п	Форма	Зміст
1.	Вкладення капіталу в статутні фонди спільних підприємств	Ця форма фінансового інвестування має найбільш тісний зв’язок з операційною діяльністю підприємства. За своїм змістом ця форма багато в чому підміняє реальне інвестування, являючись при цьому менш капіталомісткою і більш оперативною. Пріоритетною метою цієї форми інвестування є не стільки одержання високого інвестиційного прибутку, скільки встановлення форм фінансового впливу на підприємства для забезпечення стабільного формування свого операційного прибутку.
2.	Вкладення капіталу в доходні види грошових інструментів	Ця форма фінансового інвестування спрямована перш за все на ефективне використання тимчасово вільних грошових активів підприємства. Основним видом грошових інструментів інвестування є депозитний внесок у комерційних банках. Як правило, ця форма використовується для короткострокового інвестування капіталу й головною її метою є генерування інвестиційного прибутку.
3.	Вкладення капіталу в доходні види фондових інструментів	Ця форма фінансових інвестицій є найбільш масовою і перспективною. Вона характеризується вкладенням капіталу в різні види цінних паперів, які вільно обертаються на фондовому ринку (так звані «ринкові цінні папери»). Основною метою цієї форми фінансового інвестування також є генерування інвестиційного прибутку, хоча в окремих випадках вона може бути використана для встановлення форм фінансового впливу на окремі компанії при рішенні стратегічних задач (шляхом придбання контрольного або досить вагомого пакета акцій).

 

6.2. Етапи формування політики управління фінансовими інвестиціями підприємства 

Формування політики управління фінансовими інвестиціями підприємства с кладається з шістьох основних етапів (рис.9).

Рис.9. Етапи формування політики управління фінансовими інвестиціями підприємства

Розроблена політика управління фінансовими інвестиціями підприємства визначає основні параметри інвестиційної діяльності підприємства в цій сфері та її найважливіші критерії.

 

Тема 7. Оцінка ефективності окремих фінансових інструментів інвестування

 

 

7.1. Класифікація фондових інструментів за специфікою їх інвестиційних якостей

7.2. Параметри оцінки інвестиційних якостей акцій

7.3. Параметри оцінки інвестиційних якостей облігацій

7.4. Моделі оцінки реальної вартості фінансових інструментів інвестування 

 

 

7.1. Класифікація фондових інструментів за специфікою їх інвестиційних якостей

 

З позиції особливості властивих інвестиційних якостей фондовим інструментам, вони класифікуються:

1. По мірі передбаченості інвестиційного доходу:

- боргові ЦП – характеризуються чіткою передбаченістю доходу. У боргових ЦП міститься зобов'язання виплатити суму боргу на певну дату в майбутньому (ЦП, облігації);

- пайові ЦП – характеризуються низьким рівнем передбаченості інвестиційного доходу (акції)

2. По рівню риски, пов'язаної з характером емітента:

- державні ЦП;

- ЦП муніципальних органів;

- рівень інвестиційних якостей ЦП залежить від рівня інвестиційної привабливості регіону;

- ЦП, емітовані банками. Інвестиційні якості досить високі, оскільки існуюча система нормативу банківської діяльності і високий рівень державного контролю;

- ЦП підприємства.

3. По рівню ризику та ліквідності, пов'язаного з періодом звернення:

- короткострокові ЦП (характеризуються досить високим рівнем ліквідності і, як наслідок, порівняно невисоким рівнем доходу);

- довгострокові (низький рівень ліквідності, високий інвестиційний ризик, високий рівень інвестиційного доходу).

4. По рівню ліквідності, пов'язаного з характером випуску і звернення:

- іменні ЦП;

- ЦП на пред'явника.