Криптовалюты, понятие, виды, проблемы регулирования и функционирования.

Криптовалюта — это цифровые деньги, которые существуют только в виде виртуальных монет и создаются в сети без участия реальных денег. Криптовалюту можно хранить в специальных электронных кошельках и переводить между кошельками напрямую, минуя банки. Существует более 2500 видов криптовалют.

Основное предназначение криптовалют — легкое совершение расчетов. Все криптовалюты имеют общую черту: они построены на основе технологии блокчейн, которая хранит всю зашифрованную с помощью криптографии информацию о транзакциях. Но каждая криптовалюта имеет свои особенности. Рассматривая, какие есть криптовалюты, можно заметить, что все они отличаются по стоимости, консенсусу сети, алгоритму криптографии и основным функциям.

Существуют децентрализованные криптовалюты, которые контролируются равными между собой узлами связи — майнерами. Другие имеют центральный орган управления и контролируются создателем. Криптовалюты давно вышли за пределы изначально заложенного в них функционала и кроме быстрых транзакций внутри сети могут выступать ценным финансовым активом, наделять владельца определенными привилегиями на платформе, где они запущены, или предоставлять доступ к уникальным опциям платформы. Сейчас в мире насчитывается огромное количество криптовалют и условно всех их можно разделить на три основных вида: биткоин, альткоины и токены.

Основной вид и самая дорогая на сегодняшний день цифровая валюта — Биткоин. Ее выделяют в отдельный вид, потому что именно с нее все началось и остальные криптовалюты построены по ее измененному коду.

Биткоин был разработан личностью под псевдонимом Сатоши Накамото в 2008 году. Основной целью создания выступала необходимость предоставить миру альтернативное фиатным деньгам средство расчета, которое не будет регулироваться и зависеть от государственных органов.

Биткоин считают праотцом всех остальных криптовалют, поэтому другие цифровые монеты называют альткоинами, то есть криптовалюты, альтернативные Биткоину. Сейчас их насчитывается великое множество. Многие из них действительно имеют практически одинаковый с Биткоином алгоритм и функционал, другие — наделены совершенно иными функциями и мотивом их запуска служило желание улучшить биткоин и предоставить решения тех проблем, с которыми он не может справиться.

Если основная функция — децентрализованное средство расчета, то за большинством альткоинов стоят перспективные проекты, построенные на блокчейне, которые должны изменить привычный ход вещей в мире.

Эфириум — вторая по популярности и стоимости криптовалюта. Ее разработкой занимался Виталик Бутерин — канадский программист российского происхождения. Официальный год выпуска 2015, но разработка велась еще с 2013 года.

Эфириум может выступать в качестве расчетного средства, но основная его функция — быть топливом для смарт-контрактов своей платформы. Именно смарт-контракты делают Эфир особенным, дорогостоящим и популярным. На их основе может быть запущено любое действие с автоматическим и гарантированным выполнением. Пользователь может создать контракт с условиями “если — тогда” и вписать туда любую информацию, а система автоматически выполнит вторую часть договора, как только первая будет соблюдена. Для запуска контракта платформе нужно будет заплатить и оплата производиться в ETH.

При помощи смарт-контрактов можно легко создавать децентрализованные приложения на блокчейне и новые криптовалюты. Эфириум открыл миру безграничные возможности и уже сейчас на основе смарт-контрактов запущено множество других полезных проектов и планируется их внедрение в государственные системы.

Рипл — централизованная криптовалюта с высокой скоростью транзакций и минимальными комиссиями. В отличие от большинства других криптовалют, Рипл имеет центральный орган управления и окончательное право голоса имеют именно создатели.

Ripple был выпущен в 2012 году и сейчас через его платформу осуществляются тысячи транзакций в секунду. Все деньги, которые отправляются через протокол Рипл автоматически конвертируются в XPR, а затем снова преобразовываются в нужную для получателя валюту. Такая особенность привлекла к Риплу внимание банков и сейчас с его помощью модернизируют банковские операции.

DASH появилась в 2014 году и первоначально имела название DarkCoin. Это первая полностью анонимная криптовалюта, основное предназначение которой – быть платежным средством Даркнета.

DASH функционирует по двухранговой системе. Пользователи биткоина вынуждены мириться с тем, что вся информация о транзакциях храниться в блокчейне. В DASH же используются анонимайзеры, которые делят транзакции на мелкие части и смешивают между собой, что делает невозможным отслеживание транзакций, отправителя и получателя.

Litecoin — первый альткоин, мотивом которого выступало желание облегчить майнинг и ускорить криптовалютные транзакции. Он был выпущен в 2011 году Чарльзом Ли. Лайткоин разрабатывался на основе исхода кода биткоина, но разработчик внес в него конструктивные изменения, которые усовершенствовали алгоритм и позволили быстро справляться с большим количеством транзакций.

Криптовалюта IOTA появилась в 2015 году и должна стать настоящим прорывом в мире Интернета Вещей. Основное предназначение криптовалюты — мгновенные транзакции на минимальные суммы. Примененная методика позволит оплачивать любые незначительные действия и управлять всеми автоматическими процессами. Проект пока находиться на начальном этапе развития, но эксперты прогнозируют, что в будущем к сети будут миллионы устройств со всего мира, которыми можно будет управлять через транзакции, запуская выполнения действий, оплатив работу.

Токены — одновременно единица стоимости и расчета, существующая в рамках конкретного проекта. Чаще всего их выпускают для проведения ICO и привлечения инвестиций, но в дальнейшем они получают определенную стоимость и могут торговаться на криптовалютных биржах и обмениваться на другие криптовалюты. Кроме того, токены выполняют различные функции, по которым их разделяют на три типа:

· Аппкоины (токены приложений) — внутреннее платежное средство платформы, обеспечивающее выполнение расчетных операций внутри системы. За такие токены покупаются продукты или услуги компании эмитента.

· Накопительные (кредитные) коины — предназначены для привлечения кредитных инвестиций в проект. Пользователи могут приобрести кредитные токены проекта и через некоторое время получить свои деньги обратно с процентами, при этом проектом выдвигается условие, что токены не могут быть проданы раньше установленной даты.

· Токены-активы (акции) — выпускаются платформами для привлечения инвестиций. Такие токены - необходимый толчок для развития проекта. В свою очередь, инвесторы, купившие их, могут рассчитывать на приумножение капитала за счет увеличения стоимости монеты и дивиденды от прибыли компании.

Токен OmiseGO был выпущен азиатской компанией в рамках проведения ICO с целью привлечения инвестиций. Продажей токена удалось привлечь 19 млн. долларов, которые нужны для создания децентрализованной платформы по обмену фиатных и криптовалютных средств. Биржа была запущена в 2017 году и с тех пор стоимость ее токена укрепилась, принеся инвесторам доход.

Проект EOS выпустил одноименный токен для привлечения финансирования и собрал более 200 млн. долларов. Платформа позиционирует себя как “убийца Эфириума”, ведь предлагает аналогичную ему платформу, где сторонние разработчики смогут создавать приложения на блокчейне.

USDT — стабильный токен, стоимость которого обеспечивается долларом. Платформа уникальна тем, что построена на блокчейне, но позволяет осуществлять на нем транзакции в фиатных деньгах. Фиантные запасы хранятся на счетах создателя - компании Tether Limited. Такой подход должен избавить монету от высокой волатильности курса и предоставить миру стабильное цифровое средство расчета.

Платформа Трон предназначена для децентрализованного размещения контента развлекательного характера и была разработана на блокчейне Эфириума. Токен проекта предназначен для внутреннего расчета между участниками и для оплаты его услуг. Максимальная эмиссия токена составляет 100 млдр. долларов. Все монеты были выпущены в рамках проведения ICO, в рамках которого было распродано 40% всех монет, что позволило привлечь инвестиции для развития платформы. 35% заморозили на счетах компании, а остальные поступили в свободную продажу.

Binance Coin — внутренний токен криптовалютной биржи Binance. Он также был выпущен для привлечения финансирования, но выступал еще и в качестве рекламного продукта для притяжения внимания к торговой площадке. В BNB можно оплачивать торговую комиссию на платформе со скидкой, которая увеличивается с каждым годом активного использования биржи.

Чтобы разобраться, нужно ли регулирование, обратимся к вопросам теории и вспомним, что вообще подлежит регулированию. Право есть система норм, установленных государством; таким образом, через право проявляются функции государства, и в те отношения, где правовое регулирование невоз-можно или неприемлемо, государство не должно вмешиваться. В течение последних столетий задачи государстваросли, и, соответственно расширялась сфера государственного регулирования. Денежное обращение, регулирование ценных бумаг, социальное обеспечение, образование — многие из этих сфер были «заняты» государством и, соответственно, урегулированы правом относительно недавно. Обратных примеров передачи рынку устоявшихся функций государства не так много; обычно это связано с крахом политического режима в отдельных странах (распад СССР) либо с институциональными ре-формами (приватизация отдельных отраслей). Приведенные примеры, впро-чем, не связаны с глобальнойпереоценкой роли государства в отдельных сферах. Однако с недавних пор мы видим иную тенденцию: технологии либо ради-кально сокращают государственное вмешательство в отдельных сферах, либо делают его невозможным. Например, агрегаторы услуг, совмещенные с навигаторами(наподобие Uber) делают ненужным правовое регулирование в сфере такси. Новыепротоколы шифрования в мессенджерах делают невозмож-ным проведение некоторых следственных действий. Появление блогов и со-циальных сетей делает бессмысленным законодательство о СМИ. С появлени-ем децентрализованных файлообменных сетей вновь встал вопрос о справед-ливостии целесообразности посмертной защиты авторских прав. Реализация «электронной демократии» (в том числе на основе технологии блокчейна) упростит проведение референдумов, а в будущем, возможно,и выборов и за-ставит задуматься над изменением соответствующего конституционного за-конодательства. Примеры можно приводить долго. Таким образом, на наших глазах технологические алгоритмы принимают на себя часть функций государства. О каких функциях идет речь применительно к криптовалютам? С точки зрения так называемых «контрактных» теорий происхождения госу-дарства, которые развивались от Джона Локка до Дугласа Норта, государства появились в результате договора. Публичная власть получило функции обес-печения исполнения обязательств и защиты прав собственности в обмен на налоги. Однако использование блокчейна обеспечивает необратимое испол-нение сделок, а следовательно, такие сделки могут совершаться без участия государства (смарт-контракты). В блокчейне также возможна фиксация ряда прав (прежде всего представляются исключительные права и некоторые права собственности). Эти — объективные — возможности блокчейна позволяют технологическим энтузиастам смотреть на попытки государства урегулировать криптовалюты и блокчейн как на навязывание неэффективного средства, как на оправдание устаревших государственных механизмов, проигрывающих борьбу с технологиями. Такой взгляд не лишен смысла; на примере «Закона Яровой», «Закона о блогерах» и других нормативных актов, принятых в последние годы, хорошо видео, что государство не может эффективно заменить технологические отношения правовымрегулированием, но при этом не хочет отказаться от регулирования совсем. Смена парадигмы,которая требуется для эффективного решения возникающих задач, требует времени, особенно в крупных, инерт-ных правопорядках. Именно этим, а не сознательным сговором элит (как счи-тают сторонники конспиративных теорий) объясняется неэффективное регу-лирование отношений в Интернете. С другой стороны, блокчейн обеспечивает лишь фиксацию информации, гарантируя правильность транзакций внутри блокчейна. Но в блокчейн может быть помещена лишь информация, но не предметы реального мира. Этого до-статочно, чтобы обеспечить обмен одной информации на другую внутри блокчейна без вмешательства извне – например, приобрести адрес в зоне.bit (namecoin) за биткойны. Однако в случае, когда обмен затрагивает предметы за пределами блокчейна, требуется помещение соответствующей информа-ции внутрь блокчейна, а следовательно, появляется действующее лицо, не связанное технологией. Это имманентное ограничение не может быть снято, хотя может быть отчасти компенсировано: например, консенсусной системой отражения информации о материальном мире в блокчейне («оракулы», «каналы данных»). По этой причине использование блокчейна (и его реализации в виде крипто-валют) так или иначе предполагает взаимодействие с правовой системой. Это взаимодействие возникает: При сопоставлении объектов права с их отражением в блокчейне и приведении их в соответствующее блокчейну состояние; При оценке правовых последствий сделок, совершенных субъектами права с использованием блокчейна (налогообложение дохода и прибы-ли субъектов, учет их активов);  При оспаривании сделок, частично или полностью совершенных в блокчейне (в том числе трансграничных сделок); При расследовании правонарушений, совершенных с использованием блокчейна, и т. д. При этом взаимодействие между правовой системой и блокчейном не предполагает обязательное создание специализированных участников сети, использование преднамеренных уязвимостей в алгоритмах блокчейна с целью принудительной корректировки блокчейна и т. д. Правовое регулирование блокчейна должно осуществляться путем описания правовых последствий, которые влекут за собой сделки, совершенные в блокчейне. Это позволит устранить известный конфликт между правовой системой, обеспечивающей функционирование государства, и блокчейном, предназначенным для исключения участия государства в отдельных отношениях. И если отношения внутри блокчейна воздействуют на статус субъекта правовых отношений или формируют состав правонарушения, эти отношения должны рассматриваться в контексте системы права. Разумеется, в таком случае возникнет ряд проблем, уже известных по право-вому регулированию информационных отношений – например, проблема экстерриториальности блокчейна, особенно актуальная с учетом того, что блокчейн распределен между участниками и не привязан в большей или меньшей степени к территории кого-либо из них. Однако нет оснований по-лагать, что применительно к блокчейну проблема экстерриториальности или иные проблемы будут более или менее выражены, чем применительно, например, к интернет-месенджерам. Проблематика правового регулирования информационных отношений является комплексной и должна решаться на уровне методов и принципов регулирования, ауже затем – применительно к отдельным технологиям, даже таким, как блокчейн.

В текущей ситуации отсутствие правового регулирования криптовалют — гораздо более острая проблема, чем отсутствие регулирование блокчейна в целом. Объем «денежной массы» выпущенных биткойнов уже составляет по текущему курсу 5 триллионов 90 миллиарда рублей – около трети российского бюджета на2017 год. При этом без нормативного регулирования криптовалюты ее не могут использоватьдобросовестные предприниматели: невозможно обосновать доходы, полученные от продажи криптовалют, невозможно за-платить с них налоги, невозможно пройти валютный контроль, невозможно легально осуществлять майнинг. Более того: пока правовой режим криптовалюты не определен, операция с ней может признаваться односторонней сделкой, дарением товара, либо вообще сделкой, противоречащей закону.

Урегулирование криптовалют позволит также чаще использовать их как средство обмена, что снизитспекулятивную составляющую в их использовании и, соответственно, рынок криптовалют станет менее волантильным. Урегулирование привлечет крупный бизнес к операциям с использованием криптовалют, что сократит теневой рынок и улучшит репутацию криптовалют, что, в свою очередь, также привлечет средний и крупный бизнес осуществлять операции с использованием криптовалют. Увеличение количества участников соответствующих блокчейнов усилит их децентрализацию, а следовательно, и надежность.

Однако существует ряд теоретических и практических препятствий, которые нельзя не принимать во внимание.

С точки зрения частного права наиболее острая проблема криптовалют — это отсутствие подходящих объектов права, к которым их можно было бы приравнять. Записи в блокчейне, ограниченные технологически, представляют собой абсолютные права и по своей природе похожи на вещи: их количество известно, они переходят от владельца к владельцу в строго определенном порядке, они не содержат каких-либо прав требования (подобно ценным бумагам). Однако российская правовая доктрина долгое время обходила возможность появления нематериальныхвещей: например, безналичные деньги и бездокументарные ценные бумаги признаются правами требования. Криптовалюты же, в отличие от безналичных денег, в силу отсутствия центрального депозитария(реестродержателя) не предполагают возникновения прав требования у владельца криптовалюты. Вэтой ситуации у законодателя нет даже теоретической возможности посчитать криптовалюты правами требования.

Разумеется, предпочтительным в такой ситуации было бы урегулиро-вание криптовалют как объекта sui generis (как в свое время были уре-гулированы исключительные права, несмотря на возражения сторон-ников проприетарных концепций). Однако вероятнее всего нас ждет применение вещного права по аналогии (как это было, например, при определении правовой природы электроэнергии), что породит очеред-ную фикцию в правовом регулировании. В любом случае, это будет лучше, чем аналогия с исключительными правами (блокчейн = база данных) или с «информацией» по закону «Об информации, информационных технологиях и о защите информации».

Российская система расчетом более-менее замкнута: все поступающие средства проходят валютный контроль, процедуры KYC и AML / CFT, и таким образом исключается бо́льшая часть подозрительных и преступ-ных транзакций. Разумеется, некоторые пути грязных денег сохраня-ются – офшоры, криминальные банки в странах третьего мира и т. д. Однако полноценный путь для «грязных» денег в расчетную систему закрыт. Легализация криптовалют в той или иной степени открывает этот путь; именно поэтому государства не торопятся допускать крипто-валюты на фондовые биржи или в расчетную систему. Если же какая-то небольшая страна решится на такой шаг, она столкнется с мощным противодействием со стороны ФАТФ и SWIFT.