Построение кривойJS.Равновесие на товарн.рынке.

Хикс разработал модель общ. макроэк.равновесия с пом. кривыхJS-LM.L-спрос на деньги, означ-щий их ликвидность (т.е.превращение в какие-то товары).M-предложение денег (Нац.банк).КриваяJSхар-ет равно весие на товар.рынке и показ.разл.комбинации r (ставки) и ур-ня реал.доходаV,при кот. товарн.рынки нах-ся в равно- весии. По мнению Долана криваяJS-геом.место точек, равновесия на рынке товаров. КриваяJSпоказ.отриц.зав-сть м/д r и ур-нем располаг.доходаV. (График). На графике“а” ситуация равновесия на ден.рынке,на оси ох-ден. масса, предст.на ден.рынке нац.банке.MS_A,MS_B-вертик. прямые предлож.денег,МД-кривая спроса на деньги.Исх.позиция т.А-т.равновесия м/д MDиMS.Этой точке соот-ет ставка r¹ и ОМ_А-вел-на ден.массы.В рез-те однораз.эмиссии нац.банк выпустил деньги иMSсмест-ся в положениеMS_B,т.В-т.равновесия на ден.рынке,ей соотв.более низкий r² и более высок.объем ден.массы ОМ_ВД. Ситуация на ден.рынке отраз-ся на рынке планов.инвестиций(график“б”).КриваяДД-кривая планов. инвестиций(спроса на них, показ.обратн.завис.между r иJ. Значение r переносим с графика а)на график б).Строим и нах. т.перес. с кривой ДД,строим перпендикуляры на ось ох и получаем:при высок.r¹ т.равнове- сия на рынке планов.инвестиций б.в т.а1 и объем инвестиций OJ₁.Когда ставка банк.% упала до уо-ня r2,то получили нов.т.равновесия-т.В1 и получили нов.возросший объем инвестицийOJ₂. На графике“в” на оси оу-планов.затраты и нац.продукт.Кривые C+J1,C+J2-кривые планов.затрат.На оси ох-располаг.доход(ЧНД).В люб. точке биссектр.имеем равновесный нац.продукт. Исх. позиция анализа-т.Е1,ей соотв. C+J1 и равновесн.нац.доходV1. Когда произ.изменения на рынке план.инвестиций,то изм-ния в модели“кейнс.крест”.J1иJ2переносим на ось оу графика“в”.Это вызовет смещение кривой план.инвестиций вверх в положениеC+J2(причем инвестиции автономные).Этот график демонст.равновесие м/д C+JиV.Нов.равновесие в т.Е2. Равновесн.Vнац.дохода б.V2, причем он возрос мультипликативно. График“г” построение кривойJS.на оси оу-r.Мы ее переносим с графика б).С графика в)переносим на ось ох значение располаг.дохода.Из r1,r2,V1,V2 строим перпенди- куляры.Находим т.перес.(r1,V1) (r2,V2),соединяем их.Получ. кривуюJS(это рав-во инвестиций и сбереж.,равновесие на товарн.рынке).Получ.частичное макроэк.равновесие на товарн. рынке.Кривая JS м. смещ-ся.ЕслиJвозрастают,тоJSвправо в сторону увел-ния,и наоборот.

Построение кривойLM.Равновесие на ден.рынке.

(График).OM-ден.масса.MS-предложение денег.В т.В кривая спроса на деньги MДпересек. MS(V1),значит спрос на деньги, кот.соотв-ет нац.доходуV1. MD(V2)пересек.MS в т.А.Этот спрос соотв-ет нац.доходуV2.Почему высокая r при высоком спросе.Бо ден.эмиссии повторной нет,бо предложение денег отстает от спроса на деньги.А почему спрос возрос,бо нац.доходV2мультипликативно возрос(на кейнс.кресте).На ось оу графика б) с а) переносим значения r1,r2.Значение дохода V1,V2переносим на ось ох с графика кейнс.крест из моделиJS.Строим перпендикуля- ры,нах.т.перес. (V1,r1),(V2,r2). Получили кривуюLM.КриваяJS имеет отриц.наклон по отнош.к r, а LM-положит.(График).

АппаратJS-LM:общ.макроэк.равновесие.Модель ДЖ.Хикса.

Совмещением кривыхJSиLM на одном графике получим одну т.Е общ.равновесия макроэк.Это т.Е соотв.r1,V1.т.А,В,С,Д.т.А,Д-т.частичн.макроэк.равновесия на товарн.рынке,их.м.б.много.т.С,В-то же,но на денежном.Если допустить,что ур-нь цен стабилен,то увел-ние ден.массы приведет к смещениюLMвLM1 и снижению ставки до ур-ня r1 и более высоком V2.Почему увел-ниеV,бо более низкая ставка б.стимулир.инвестиц.спрос.Он возрастет и мультипликативно возрастетV1,а т.общ.макроэк. равновесия сместится в т.Е1,кот.соотв.r1иV2. Если ден.масса б.еще возрастать,то тогда ставка стан-ся не чувств.к увел-нию ден.массы и эк-ка попадает в ликвидн.ловушку. ЕслиAD=AS,C-const,то гос-во д.поддерживать: Jn+G+X=C+Tn+M,Jn-чист.инвестиции,X-экспорт,G-гос.расходы,Tn-чист.налоги Tn=суммаT-трансферты,M-импорт.

Цели, инструменты д-к.политики.

Основополаг.цель д-к.пол-ки-помощь эк-ке в достижении общ.ур-ня пр-ва,кот.хар-ся полн. зан-стью и отсутств.инфляции. Цель д-к.пол-киРБ 2000-2010гг.-содействие ускорению темпов роста реал.сектора эк-ки, введение единой валютыРБ и России и обеспечение ее внутр. и внешн.конвертируемости. Инструменты д-к.пол-ки -1)операции на открытом рынке(т.е.свободном)(т.е. люб. гражданин м.купить гос.цен. бумаги),если гос-ву н.деньги(но потом оно выкупает их с %),то ден.масса увел-ся. 2)установле- ние ставки рефинансирования(в РБ-банк.%),ее изм-ние нац. банком.При высок.ставке банк.% ден.масса умен-ся,и наоборот.3)изм-ние нормы банк.резерва: норма банк.резерва=обязат. резервы банка/обязательства комм.банка по вкладам или депозитам*100%. Если нац.банк хочет увеличить ден.массу в обращении,он б.умен-ть норму банк.резерва,и наоборот.Обязат. резервы принадлежат комм. банку,но лежат у нац.банка.

Экспансион.модель д-к.пол-ки в кратк.пер.вр. Теоритические модели д-к.пол-ки.

В кратк.пер.возможны 2варианта эт.пол-ки:1)экспансионистская 2)сдерживаю щая.Если прав-во выбрало 1),то н.знать какой б. рез-т в кратк.пер: умен-ние нормы банк%; увел-ние реал.V ВНП; увел-ние ур-ня цен. Если выбрало 2),то: увел-ние нормы; умен-ние ур-няVи ур-ня цен.В долгоср.пер.одноразов.увел-ние ден.массы в краткоср.пер. приведет в классич.теории денег к тому,что:1)выратет номин. ВНП,2)вырастут цены,3)ставка банк% не изм-ся.

Экспансион.модель д-к.пол-ки в кратк.пер.вр. (3 графика) На графике а) предст. ситуация на ден.рынке. Первонач.равновесие на ден.рынке нах-ся в т.Е1. Предложение денег представле- но кривойMS1.Спрос на деньгиMD1. Ден.масса= значениюOM1.Ставка банк.% равновесная=R1.В рез-те однораз.эмиссии бум.денег, кот. провел нац.банк,предложение денег в полож.,обозн. кривой MS2.Увел-ние ден.массы до ур-няOM2 приведет к падению ставки до ур-няR2.Этот факт приведет к смещ.кривой спроса на деньги вправо в полож. MD2(возрос)(значит,привлекательно брать в кредит).На ден.рынке равновесие новое устан-ся в т.Е2. График б) -плановых инвестиций.Все,что произойдет на ден.рынке,отразится на рынке этом.С графика переносим значенияR1иR2.На оси ох реал.план.инвестиции(ихVв ден. выражении).Jd-кривая спроса на инвестиции,кот.показ.отриц.зав-сть м/д ставкой банк.% и инвестициями.ЗначениюR1соотв-ет т.А на кривой инвестиций.Из нее перпендикуляр и получ. Vплан.инвестиций oi₁.Значению R2 соотв-ет т.B на кривой инвестиц.спроса.Из нее перпендикуляр и получ. возросшийVплан. инвестиций oi₂. График в) предст.ситуцая равновесия на товарн.рынке. Исх.т. анализа e1-т.пересеч. AD1иAS.Ей соотв-ет ур-нь цен P1 и реал.нац.продукт (или располаг.доход)y1. Когда на рынке план.инвестиций произо- шел рост Vинвестиций,то этот факт увеличит совок.спрос и его кривая в полож.AD2.На товарн. рынке нов.т.равновесия e2, причем вырастет ур-нь цен до ур-няP2 и реал.нац.продукт до ур-ня y2(как?-мультипликатив- но). Рез-ты этой пол-ки:+1)увел-ние реал.нац.продукта-2)рост цен+3)снижение ставки банк.%.

Класс.модель д-к.п-ки.Принцип нейтр. денег.

Теор.модели д-к.пол-ки.

В кратк. пер.возможны 2варианта эт.пол-ки:1)экспансионистская 2)сдерживаю щая.Если прав-во выбрало 1),то н.знать какой б. рез-т в кратк.пер: умен-ние нормы банк%; увел-ние реал. VВНП; увел-ние ур-ня цен. Если выбрало 2),то: увел-ние нормы; умен-ние ур-няVи ур-ня цен.В долгоср.пер.одноразов.увел-ние ден.массы в краткоср.пер. приведет в классич.теории денег к тому,что:1)выратет номин. ВНП,2)вырастут цены,3)ставка банк% не изм-ся. Классич.модель д-к.пол-ки.Принцип нейтральности денег. (2 графика). Исх.т.равновесия на ден.рынке явл-ся т.Е1 при вертик.(т.е.один.раз включили и выключили)прямойMS1 и MD1, ден. массеOM1,равновесн.ставке банк.%R1. В рез-те однократного включения печатн.станка (эмиссии) в краткоср.периоде сместится кривая вMS2(увел-ся),ден.масса увел-ся до ур-ня OM2,а ставка банк.% упадет до ур-няR2. Это обст-во(увел-ние MиR)вызовет увел-ние инвестиц.спроса иVинвестиций на рынке план.инвестиций(график подразу мевается). 2график-равновесие на товарн.рынке. Исх.т. равнове- сия на товарн.рынке т.e1.AS1-кривая совок.предложения в краткоср.пер.AS(L)-это совок. предложение в долгоср.пер.вр.и соотв-ет эк-ке полн.занятости и полн.Vпр-ва.Ур-нь цен в исх. позицииP1,реал.нац.продуктV1 соотв-ет естеств.ур-ню. Рост план.инвестиций вызовет изм-ния на товарн.рынке: кривая совок.спроса в положениеAD2. Т.равновесия на товарн.рынке устан-ся в т.e2,кот.нах-ся далеко за кривой произв.возм-стей. Этой т.равновесия б.соотв-ть рост реал.нац.продукта доV2, вырастет ур-нь цен до ур-няP2,значит в краткоср.пер. вырастет и реал. и номин. нац.продукт. Рост цен вызовет рост спроса на деньги на ден.рынке и кривая спроса на деньги в положениеMD2.На ден.рынке равновесие устан-ся в т.E2. Рост цен на конечн.товары выовет рост цен на факторы пр-ва,в т.ч. и на з/п,вынудит профсоюзы требовать увел-ния з/п для рабочих.Это приведет к росту издержек пр-ва на ед-цу продукции. это приведет к тому, что кривая совок.предложения влево в положениеAS2 и пересечет линию совок. предложения в т.e3. Ур-нь цен поднимется еще выше до ур-няP3.Вырастет номин.нац. продукт,а реал.вернется к ур-ню полн.зан-сти и полн.Vпр-ва. Рост цен и номин.ВНП приведет к росту спроса на деньги на ден.рынке.кривая спроса на деньги в положениеMD3. Т.к. нац.банк не проводил доп.ден. эмисси(то ден.масса не возрасла),то рост спроса на деньги приведет к возврату ставки банк.% в полож.прежнее R1,а равновесие устан-ся в т.E3. Т.о.однокр.увел-ние ден.массы в краткоср.пер.вызовет на долгоср. интервалах след.изм-ния:1)рост цен2)рост номин.ВНП3)ур-нь реал.нац.продукта прежний 4)ставка банк.% ост-ся без изм-ний. Такое воздействие,выше описанное,принято наз. принципом нейтральности денег. Его м.выразить:ур-ние обмена: MV=PQ,образец колич. классич. теории денег. Если скорость оборота денег в годV=const,увел-ние ден.массы М ведет к росту цен,а Q-реал.ВНП=const (кол-во проданных товаров).

Классич.колич.теория денег.

Возн.в 18в. 1-й представитель-Шарль Монтескье,фр,а затем б.сформ.Дэвидом Юмом,англ.Но счит-ся родонач-ком теории монетаризма-Ирвинг Фишер: MV=PQ,рост M при постоянн.V-рост P при ВНП=const. Суть классич.колич.теории -цены на товары завис.не от ст-сти товаров и денег,а зависят от кол-ва денег в обращении. Маркс ее критиковал:ст-сть денег завасит не от их кол-ва в обращении,а зависит от того,сколько труда обществнеобх-мого вложено в добычу золота.