Анализ состояния баланса предприятия

 

При оценке баланса предприятия выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т.п.

Оценку баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода.

Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительное, а уменьшение - отрицательно.

После оценки динамики изменение баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объёма производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия.

Более быстрый темп роста объёма производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств. Для установления темпов роста объёма производство, реализации продукции и прибыли используют данные предприятия о производстве продукции, отчёт о прибылях и убытках и баланс.

Помимо выяснения направленности изменения всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных его статей и разделов, то есть осуществить дальнейший анализ по горизонтали. Положительно оценки заслуживает увеличения в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса - итога первого раздела и особенно суммы прибыли, резервного капитала. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и в пассиве баланса.

В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру средств предприятий и источников их образования (анализ по вертикали).

Вертикальный анализ - это выражение статьи (показателя) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

Структура актива баланса состоит из следующих показателей: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы (в процентах ко всем средствам); материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам).

По этим показателям прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала.

При определении тенденции изменения оборачиваемость средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия (исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.

Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент износа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

Определенные выводы о производственной и финансовой политики предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.

Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств - всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используется прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный срок и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий - дебиторов и другие.

Рассмотрим структуру баланса предприятия и направления по которым он анализируется.

Финансовое состояние предприятие выражается в соотношении структуры его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния - определения качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 

Таблица 2. Горизонтальный анализ активов и пассивов ЗАО «Дудки Бар», тыс. руб.

Показатель	Период			Темп роста
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	2 кв./ 1 кв.	3 кв./ 2 кв.
Актив
1. Внеоборотные активы	239	509	480	212,9	94,3
2. Оборотные активы	859	681	1133	79,2	166,4
2.1 Запасы и затраты	147	272	766	185,0	281,6
2.2 Денежные средства	52	64	36	123,1	56,2
2.3 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
Пассив
3. Источники собственных средств	383	568	798	148,3	140,5
4. Краткосрочные пассивы, в т.ч.	715	522	815	73,0	156,1
4.1 Кредиты и займы	523	251	581	48,0	231,5
4.2 Кредиторская задолженность	192	371	234	193,2	63,1

 

Самый большой показатель темпа роста - это показатель источников заёмных средств, т.е. их величина увеличилась в 2,3 раза в третьем квартале. Увеличение, достаточно значительное за анализируемый период отмечается по оборотным активам и пассивам (кредитам и займам). Отрицательная динамика прослеживается по внеоборотным активам, дебиторской задолженности, денежным средствам, а также кредиторской задолженности.

 

Таблица 3. Анализ структуры актива баланса

Статьи баланса	Код стр.	Абс. величины, тыс. руб.			Удельный вес, %
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.
Внеоборотные активы	190	239	509	480	21,8	42,8	29,8
Оборотные активы в т.ч.	290	859	681	1133	78,2	57,2	70,2
Запасы и НДС	210	147	272	766	13,4	22,8	47,5
Денежные средства	260	52	64	36	4,7	5,4	2,2
Баланс	300	1098	1190	1613	100	100	100

 

На основании таблицы 3 проведем анализ актива баланса.

Внеоборотные активы в структуре активов баланса составляют в первом квартале 21,8%, во втором квартале 42,8% и в третьем квартале 29,8%. Так что основную часть активов баланса составляют оборотные активы. В первом и втором кварталах они составляли соответственно 78,2% и 57,2%, а в третьем 70,2%. Главную часть в оборотных активах занимают запасы, на протяжении трех кварталов они увеличиваются. Если в первом квартале они составляли 147 т.р. (13,4%), то во втором квартале они увеличились до 272 т.р. и составили 22,8%, а в третьем квартале они увеличились до 766 т.р., в процентном отношении к итогу баланса также увеличиваются до и составляют 47,5%.

Доля денежных средств незначительна в общей структуре активов.

Если говорить в целом о структуре пассива баланса, то она аналогична структуре актива баланса.

На основании проведенного анализа в таблице 4 видно, что собственный капитал стремительно растет за счет полученной прибыли, которая осталась нераспределенной.

 

Таблица 4. Анализ структуры пассивов баланса

Статьи баланса	Код стр	Абс. величины, тыс. руб.			Удельный вес, %
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.
Собственный капитал (Капитал и резервы)	490	383	568	798	34,9	47,7	49,5
Краткосрочные пассивы	690	715	522	815	65,1	52,3	50,5
В т.ч.
Заемные средства	610	523	251	581	47,6	21,1	36,0
Кредит. Задолженность	620	192	371	234	17,5	31,2	14,5
Баланс	700	1098	1190	1613	100	100	100

Если в 1 квартале собственный капитал составлял 383 т.р., то во втором квартале он повысился до 568 т.р. (47,7%), в третьем квартале он еще повысился до 798 т.р. (49,5%). Долгосрочных пассивов на предприятии не имеется. Если говорить о краткосрочных пассивах, то они снижаются в структуре пассивов. Заемные средства (кредит в банке) за три квартала не меняются и составляют от 40 до 50% в структуре пассивов, т.е. предприятие нуждается в оборотных средствах, а кредиторская задолженность меняется также незначительно, что говорит о платежеспособности предприятия.

В целом краткосрочные пассивы в первом квартале составляли 715 т.р. или 65,1%, во втором квартале 52,3%, а в третьем квартале 50,5%. В целом средства пассива баланса за три квартала увеличились, в первом квартале они составляли 1098 т.р., во втором квартале 1190 т.р., а в третьем квартале 1613 т.р.

Капитал и резервы составляют на конец анализируемого периода около 50% пассивов, что свидетельствует о том, что в случае предъявления требований всеми кредиторами ЗАО «Дудки Бар» не сможет их удовлетворить полностью. Однако, с каждым кварталом они возрастают и почти достигают 50%. Если в первом квартале они составляли всего 34,9%, то во втором квартале они увеличились до 47,7%, а в третьем квартале они уже составляют 49,5%.

Таким образом, у ЗАО «Дудки Бар» на конец третьего квартала ситуация стабилизировалась, практически уравнялись и собственные и заемные средства.