Аналіз показників фінансового стану підприємства

 

Для проведення аналізу ліквідності підприємства (табл. 4.4) ми скористалися вихідними даними балансів станом за три останні роки (див. Додаток Е, Ж, З), примітки до фінансової звітності (див. Додаток З, И, І).

 

Таблиця 4.4 - Показники ліквідності

Показник	Норматив	2 009р.	2 010р.	2 011р.	Відхилення по відношенню
					до нормативу	до 2009р.
1. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)	>1	3,13	3,93	3,36	2,36	0,22
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	>0,5	0,59	0,67	1,01	0,51	0,42
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,2	0,07	0,08	0,17	-0,03	0,10
4.Співвідношення дебет. і кредит. заборгован.	1	1,93	7,20	1,97	0,97	0,04

 

За даними таблиці ми бачимо, що:

коефіцієнт поточної ліквідності є позитивним, крім того порівняно 2011 рік з 2009 збільшився на 0,22. Показує, що протягом періоду підприємство спроможне розрахуватись по своїм поточним зобов’язанням;

коефіцієнт швидкої ліквідності збільшився на 0,42, показує, що підприємство спроможне в короткий термін погашати свою заборгованість;

коефіцієнт абсолютної ліквідності має тенденцію до збільшення. За останні 3 роки він збальшився на 0,10, що показує, що підприємство є потенціально платоспроможним.

співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості має хвилястий характер. Загалом за порівняльні періоди цей показник зріс на 0,04.

Для аналізу фінансового стану підприємства проведемо аналіз фінанансових коефіцієнтів діяльності (табл.4.5) використовуючи баланси (див. Додаток Е, Є, Ж) та звіт про власний капітал (див. Додаток Л, М, Н) протягом останніх трьох років.

 

Таблиця 4.5 - Фінансові коефіцієнти діяльності

Показник	2009р.	2010р.	2011р.	Відхилення	Норма
1. Коефіцієнт забезпечення оборотними активами	0,68	0,75	0,70	0,02	>0,1
2. Маневрованість робочого капіталу	0,30	0,91	0,32	0,02	зменшення
3. Маневрованість ВОК	0,01	0,02	0,02	0,01	збільшення
4. Коефіцієнт забезпечення ВОК, запасів	8,42	4,36	5,78	-2,65	0,6-0,8
5. Коефіцієнт фінансової незалежності	0,83	0,85	0,82	-0,01	>0,5
6. Коефіцієнт фінансової залежності	1,20	1,18	1,22	0,02	<0,5
7. Коефіцієнт маневрованості власного капіталу	0,60	0,67	0,70	0,11	-
8. Коефіцієнт фінансової стабільності	5,31	5,89	4,81	-0,51	<1
9. Коефіцієнт фінансової стійкості	0,84	0,85	0,83	-0,01	0,85-0,9

 

За результатами проведення аналізу, можна сказати, що:

коефіцієнт забезпечення оборотними активами відповідає даним нормативу та порівняно 2011 рік з 2009 зріс на 0,2, хоча в 2010 році він перевищував показник і 2009 року та 2011, можна зробити висновок, що структура балансу є задовільною і підприємство є платоспроможним;

маневрованість робочого капіталу не має тенденції до зменшення, а навпаки збільшується і зріз на 0,02;

маневрованість ВОК як і необхідно, згідно нормативу збільшився на 0,01 та на протязі останні двох років є стабільним;

коефіцієнт забезпечення ВОК, запасів значно перевищує показник нормативу, але порівняно 2011 рік з 2009 зменшився на 2,65;

відповідає нормативу показник фінансової незалежності, хоча й зменшився на 0,01;

коефіцієнт фінансової залежності значно перевищує норматив ще й має збільшення показника на 0,02. Оскільки показник перевищує одиницю, то значить, що підприємство не може фінансувати себе за власні кошти;

має тенденцію до збільшення коефіцієнт маневрованості власного капіталу і паротягом років збільшився на 0,11;

коефіцієнт фінансової стабільності перевищує показник нормативу, але зменшився на 0,51, саме це свідчить про те, що підприємство залежне від кредиторів та інвесторів;

коефіцієнт фінансової стійкості відповідає нормативу, хоча й зменшився на 0,01, але загалом цей показник вказує на те, що підприємство здатне залучати зовнішні джерелі фінансування.

Для проведення аналізу динаміки обертання активів (табл. 4.6) було використано баланси за поточний період (див. Додаток Е, Є, Ж), звіти про фінансові результати (див. Додаток З, И, І).

 

Таблиця 4.6 - Динаміка обертання активів

Показник	2 009р.	2 010р.	2 011р.	Відхилення
1. Чиста виручка, тис.грн	206196	141892	207352	1156
2. Оборотні активи, тис.грн	31201	37972	44899	13698
3. Обертання оборотних активів (оборотів)	6,60	3,74	4,62	-1,98
4. Тривалість обертання оборотних активів (дні)	54,55	96,26	77,92	23,37

рентабельність актив капітал підприємство

За даними таблиці можна сказати, що обертання оборотних активів визначається сповільненням, оскільки обороти зменшились на 1,98, крім цього це призвело до збільшення тривалості обертання оборотних активів на 23,37 дні. Для проведення аналізу рентабельності підприємства (табл. 2.4) було використано баланси за поточні періоди (див. Додаток Е, Є, Ж), звіти про фінансові результати (див. Додаток З, И, І), звіт про рух грошових коштів.

 

Таблиця 4.7 - Аналіз рентабельності

Показник	2 009р.	2 010р.	2 011р.	Відхилення
1. Коефіцієнт рентабельності активів	0,17	0,09	0,12	-0,05
2. Рентабельність основної діяльності,%	15,10	14,47	14,12	-0,98
3. Коефіцієнт рентабельності реалізованої продукції	0,15	0,14	0,14	-0,01
4. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу,%	19,97	10,44	14,56	-5,41

 

За даними таблиці ми бачимо, що:

коефіцієнт рентабельності активів в 2011 році порівняно з 2009 роком він зменшився на 0,05. Можна сказати, що підприємство за даний період почало отримувати менше прибутку від кожної гривні активу;

рентабельність основної діяльності за порівняльні періоди зменшилась на 0,98%, а це означає, що підприємство отримує менше прибутку на 1 грн. понесених витрат за останні три роки;

коефіцієнт рентабельності реалізованої продукції за даний період зменшився на 0,1 порівняно з 2009 роком, хоча на протязі останніх двох років він є сталим.

коефіцієнт рентабельності власного капіталу з 2011 року порівняно з 2009 зменшилась на -5,41%, а загалом має хвилястий характер.