Преимущества лизинга для субъектов лизинговых отношений

№ п/п	Преимущество
Преимущества лизинга для арендаторов
1	лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга
2	аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов
3	многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании
4	при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно
5	приобретение активов посредством лизинга выполняет «золотое правило финансирования», согласно которому финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива используется заемный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива
6	лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива «не покупать», при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям в виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, арендатор имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования
7	в виду того, что частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов
8	при использовании лизинга, арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели
9	так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций
10	в случае низкой доходности арендатора последний может воспользоваться возвратным лизингом, дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли
11	лизинг позволяет арендатору, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект возможность получения высокой ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта является во многих случаях определяющим для принятия лизинга арендаторами
12	лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли
13	лизинг не увеличивает долг в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижается
14	учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. Срок лизинга как правило соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования
Преимущества лизинга для лизинговых компаний
1	право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы. Компании с высоким уровнем облагаемой налогом прибыли не забирают часть налоговых льгот у арендаторов с льготным режимом налогообложения прибыли через более низкую ставку арендной платы чем проценты по кредиту на приобретение того же имущества
2	поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств)
3	высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль
4	помощь в продаже продавцу предмета лизинга со стороны лизингодателя. В соответствии с такими соглашениями продавец от лица лизингодателя предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга
5	инвестиции в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество
6	основная роль при подготовке и проведении лизинговой операции остается за лизингодателем. Стоимость этих услуг занимает не малую долю комиссионного вознаграждения лизингодателя
7	лизингодатель имеет возможность изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для продолжения и расширения деятельности, закладывая сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей
8	лизинг направляет финансовые ресурсы непосредственно на приобретение материальных активов, тем самым, снимая проблему нецелевого использования кредитных средств
9	инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга гарантирует генерирование дохода, покрывающего обязательства по лизингу
Преимущества лизинга для продавца лизингового имущества
1	продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции
2	сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи
Преимущества банков участвующих в лизинговых операциях
1	первое, на что указывают банки, - это значительные налоговые преимущества, которые позволяют значительно снизить стоимость сделки. Именно этот фактор способствовал развитию лизинга в западных странах. Более низкая стоимость сделки дает возможность повысить вероятность осуществления проектов и снижает бремя долгов для заемщиков, и, как результат, повышает качество предоставляемых займов
2	передача в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволит привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в Россию
3	лизинг - относительно новый вид финансирования для нашей страны, способствующий организациям (клиентам банка) осуществлять реорганизацию производства не отвлекая при этом больших денежных ресурсов из оборотных средств
4	возможность банка достичь более высокой степени ликвидности кредитного портфеля
Преимущества для страны арендатора
1	лизинг увеличивает конкуренцию между источниками финансирования
2	лизинг повышает общий уровень капиталовложений
3	сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, то есть появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности установленные Международным валютным фондом по отдельным странам

Приложение 2

Финансовый лизинг в России в 1998-2006гг. [11]

	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Объем новых заключенных договоров финансового лизинга, млн.долл.	1180	1300	1415	1960	2320	3640	6750	8510	17080
Увеличение по сравнению с предыдущим годом, %	22,9	12,7	8,8	38,5	18,4	56,9	85,4	26,1	100,7

Приложение 3

Рейтинг стран по объему рынка лизинга [12]

Рейтинг	Страна	Годовой объем рынка ($ млрд)	Прирост (%, 2003-2004)	Доля на рынке (%)
1	США	220,00	13,4	29,9
2	Япония	74,41	3,4	8,7
3	Германия	55,18	10,7	15,7
4	Италия	29,34	17,1	11,4
5	Соединенное Королевство	27,93	-0,3	9,4
6	Франция	27,32	5,7	9,0
7	Канада	18,19	19,0	23,3
8	Испания	14,78	16,5	22,9
9	Австралия	7,45	2,1	20,0
10	Австрия	6,88	31,4	12,3
11	Россия	6,75	85,4	7,5
12	Страны Северной Африки	6,60	15,0	Не определена
13	Нидерланды	6,30	3,4	6,9
14	Швейцария	6,25	-4,6	10,5
15	Швеция	5,88	-2,6	12,7
16	Дания	5,10	20,0	8,0
17	Бельгия	4,69	1,4	8,7
18	Бразилия	4,37	117,5	7,7
19	ЧешскаяРеспублика	4,25	-2,9	14,9
20	Польша	4,07	11,9	10,5
21	Венгрия	4,05	6,3	20,9
22	Корея	3,92	34,5	5,6
23	Португалия	3,91	26,2	16,9
24	Норвегия	3,89	22,7	7,9
25	Турция	2,72	34,6	6,3
26	КНР	2,40	13,7	Не определена
27	Мексика	2,30	27,0	3,9
28	Румыния	2,01	20,0	11,1
29	Греция	1,82	6,7	3,9
30	Финляндия	1,74	8,9	6,4
31	Гонконг	1,50	0,6	Не определена
32	Словакия	1,49	1,1	14,3
33	Ирландия	1,40	0	Не определена
34	Колумбия	1,32	64,0	Не определена
35	Словения	1,17	17,9	15,5
36	Тайвань	0,85	-18,7	1,3
37	Чили	0,72	38,8	10,5
38	Марокко	0,70	16,5	5,3
39	Индия	0,67	-47,8	1,7
40	Новая Зеландия	0,60	11,1	Не определена
41	Нигерия	0,59	31,8	Не определена
42	Перу	0,55	11,3	5,0
43	Аргентина	0,50	575,0	2,2
44	Люксембург	0,50	7,0	Не определена
45	Шри-Ланка	0,48	21,9	16,5
46	Малайзия	0,38	2,8	Не определена
47	Эстония	0,37	8,8	15,1
48	Саудовская Аравия	0,33	20,0	Не определена
49	Пакистан	0,27	15,2	14,5
50	Коста-Рика	0,24	45,0	Не определена

 

Приложение 4

Доля лизинга в ВВП (%) [13]

Место в порядке убывания	Страна	Доля
1	Эстония	5,17
2	Чешская Республика	4,74
3	Венгрия	4,66
4	Словения	4,41
5	Словакия	4,25
6	Северная Африка	4,25
7	Румыния	4,03
8	Австрия	2,73
9	Португалия	2,58
10	Шри-Ланка	2,50
11	Дания	2,41
12	Германия	2,29
13	Канада	2,11
14	Швеция	2,00
15	Италия	1,99
16	Люксембург	1,98
17	Швейцария	1,97
18	США	1,91
19	Польша	1,82
20	Колумбия	1,78
21	Норвегия	1,76
22	Испания	1,74
23	Япония	1,73
24	Соединенное Королевство	1,57
25	Франция	1,55
26	Бельгия	1,55
27	Марокко	1,46
28	Россия	1,46
29	Австралия	1,46
30	Коста-Рика	1,30
31	Нигерия	1,29
32	Нидерланды	1,21
33	Турция	1,18
34	Финляндия	1,05
35	Греция	1,03
36	Чили	1,00
37	Гонконг	0,89
38	Бразилия	0,88
39	Перу	0,88
40	Ирландия	0,86
41	Новая Зеландия	0,80
42	Корея	0,72
43	Аргентина	0,36
44	Мексика	0,36
45	Малайзия	0,34
46	Пакистан	0,33
47	Тайвань	0,29
48	Китай	0,17
49	Саудовская Аравия	0,16
50	Индия	0,12

 

Приложение 5

Рейтинг лизинговых компаний по объему полученных лизинговых платежей [14]

Место	Компания	Объем полученных лизинговых платежей, млн. руб.
1	ГК РТК-ЛИЗИНГ	8670.4
2	ЗАО «Русско-германская лизинговая компания»	6888.8
3	ОАО «ВТБ-Лизинг»	4881.1
4	ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»	4670
5	Авангард-Лизинг	4215
6	ООО «ЛК ММБ»	4016
7	ОАО «ЛК «КАМАЗ»	3849.6
8	ООО «Каркаде»	3791.6
9	ООО «Альфа-Лизинг»	3724.6
10	ООО «Глобус-Лизинг»	3672.9
11	ЗАО «Европлан»	3621
12	ООО «Райффайзен-Лизинг»	3319.2
13	ОАО «ЛК «Магистраль Финанс»	3319
14	ЗАО «Объединенная ЛК ЦЕНТР-КАПИТАЛ»	3288.6
15	«НОМОС-лизинг»	3001.1
16	Группа компаний Интерлизинг	2566.5
17	Группа компаний «ПРОМСВЯЗЬЛИЗИНГ»	2532
18	ЗАО «Русская лизинговая компания»	2032
19	ООО «ЛизингПромХолд»	1907
20	ООО «Стоун-XXI»	1617.6
21	ООО «РБ ЛИЗИНГ»	1608
22	ООО «Скания лизинг»	1546
23	ОАО «Главлизинг»	1543
24	ООО «РМБ-ЛИЗИНГ»	1436
25	ООО «Петербургская лизинговая компания»	1238.3
26	ЗАО «Петролизинг-Менеджмент»	1162.4
27	ЗАО ФК «Балтинвест»	1150.8
28	ООО «Компания Розничного Кредитования. Лизинг»	1130
29	ЗАО «Сибирская Лизинговая Компания»	1099.1
30	Лизинговая компания «Медведь»	1060
31	ЗАО «Ипотечная компания Сбербанка»	994
32	ООО «Элемент Лизинг»	955.6
33	ОАО «Ильюшин Финанс Ко»	949.6
34	ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»	929
35	Группа компаний «Северная Венеция»	909
36	АК «ГРУЗОМОБИЛЬ»(ООО «АВТОЛИЗИНГ»)	877.9
37	ОАО «Росдорлизинг»	856.8
38	ЗАО «Металлинвестлизинг»	846
39	ООО «Лизинг-М»	840
40	ООО «РЕСОТРАСТ»	806.8
41	ООО «Группа Финансовых Технологий»	783.6
42	МОСКОВСКАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ	768.9
43	ОАО «АК БАРС Лизинг»	716.4
44	ООО «Брансвик Рейл Лизинг»	710
45	ЗАО «Промышленная лизинговая компания» (ГК)	699.1
46	ЗАО «ВКМ-Лизинг»	670
47	ЗАО «ДельтаЛизинг»	648.2
48	ОАО «Югорская лизинговая компания»	630.8
49	ООО «ЮТэйр-Лизинг»	616.8
50	ЗАО «Гознак-лизинг»	587

 

Приложение 6