Вопрос 4. Кредитная система государства: функциональный аспект. Основные законы и виды кредита.

Кредитную систему государства принято рассматривать с точки зрения двух аспектов: функционального и институционального.

С точки зрения функционального аспекта под кредитной системой государства понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. 

Кредитом (от лат. Creditum – ссуда) называется ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности, платности (цена денег называется процентом), обеспеченности. В кредитные отношения вступает кредитор и заемщик.       В практике кредитных отношений доверие (credo – верю) с экономической точки зрения играет важную роль. Кредитор, предоставляя кредит, руководствуется не субъективными оценками, а экономическим расчетом, на основе которого и определяется его доверие к клиенту – возможность возврата им в обусловленный срок выданной ссуды.

Цель кредита – извлечение дохода обеими сторонами. Кредитор надеется получить процент на свой капитал, учитывая степень риска, т.е. возможность неуплаты заемщиком суммы долга и процентов по нему. Заемщик надеется, что, используя заемные средства, он сможет извлечь доход, который будет достаточен для уплаты процентов кредитору и извлечение определенного дохода. Отметим при этом, что рискуют оба. Сам риск в рыночной экономике связан с неопределенностью как одной из черт рыночного процесса. Фактор риска играет важную роль при определении уровня ставки процента. Ставкой процента (нормой процента) называется отношение дохода на капитал, предоставленного в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженного в процентах. Ясно, что на величину процента влияет фактор времени: чем продолжительнее время, на которое одалживаются деньги, тем больше должно быть вознаграждение в виде процента. Фактор времени играет особую роль при инвестировании. Узнать сегодняшнюю (текущую) стоимость будущих доходов можно с помощью дисконтирования.

Формула дисконтирования:

                                                        Vp = Vt/ (1 + r)^t

где Vp - сегодняшняя стоимость будущей суммы денег;                                        

Vt - будущая стоимость сегодняшней суммы денег;   

t - количество лет;

r – ставка процента в десятичных дробях.

Дисконтирование основано на неодинаковой ценности денежных средств во времени. Рубль сегодняшний имеет большую ценность (стоит больше), чем тот же рубль, но в будущем. Причина здесь не только в инфляции, способной обесценивать рубль, а в том, что рубль, вложенный в производство, или в другие коммерческие операции, включая и простое помещение его на депозит, способен через год увеличиваться за счет полученного с его помощью дохода. Дисконтирование – это процедура, позволяющая узнать современную стоимость будущей суммы денег. Например, при 10-процентной банковской ставке для того, чтобы через 1 год получить 100 руб., надо на счет сегодня положить 90,90 руб., через 2 года – 82, 64, через 3 года – 75, 13 и т.д.

Для определения дисконтированной стоимости актива с учетом инфляции следует учесть, что процентную ставку надо разделить на номинальную и реальную. Реальная ставка равна номинальной минус темпы инфляции.

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых коммерческий и банковский кредит. К другим распространенным формам кредита следует отнести потребительский, государственный, международный.

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый хозяйственными субъектами друг другу (фирма – фирме). Чаще он предоставляется в товарной форме путем отсрочки платежа. В большинстве случаев оформляется векселем.

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам. Он может быть краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (до 5 лет), долгосрочным (свыше 5 лет).

Потребительский кредит  предоставляется частным лицам на срок до 3 лет для покупки, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. За пользование этим кредитом взимается, как правило, высокий реальный процент. При этом банк всегда оценивает кредитоспособность заемщика. В США, например, банки применяют правило пяти «С»: character (личность заемщика, честность, порядочность, профессиональные способности), capacity (финансовые возможности), capital (капитал, имущество), collaterial (обеспечение), condition (общие экономические условия).

Государственный кредит представляет систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и фирмы – кредиторами денежных средств. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые прежде всего идут на покрытие дефицита государственного бюджета.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные финансовые организации. Кредит при этом может выдаваться как на льготных условиях, так и на дискриминационных.