Міністерство освіти і науки, молоді та спорту україни

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

Тернопільський національний технічний університет

Імені Івана Пулюя

ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ

 

опорний конспект лекцій

для студентів денної та заочної форми навчання

всіх спеціальностей

 

 

Тернопіль – 2011

Фінансовий аналіз. Опорний конспект лекцій для студентів денної та заочної форми навчання всіх спеціальностей // Укладач к.е.н., доцент Синькевич Н.І. – Тернопіль: ТНТУ, 2011.

 

 

Відповідальний за випуск: к.е.н., доц. Синькевич Н.І.

Рецензенти: д.е.н., проф. Гуцайлюк З.В.,

                к.е.н., проф. Федорович Р.В.

Методичні вказівки розглянуті і затверджені на засіданні кафедри фінансів, обліку і контролю

Протокол № 1 від 30.08.2011р.

 

Схвалені на засіданні методичної комісії факультету економіки та підприємницької діяльності

Протокол № 1 від 1.09.2011р.

Зміст

Вступ ……………………………………………………………………………………….5

Тема 1. Зміст та особливості аналізу фінансового стану підприємства

1. Фінансовий стан підприємства………………………………………………………..6

2. Класифікація видів аналізу фінансового стану підприємства……………………....8

3. Прийоми фінансового аналізу………………………………………………………..10

4. Методи і моделі фінансового аналізу………………………………………………..11

5. Послідовність проведення аналізу фінансового стану підприємства……………..14

6. Користувачі фінансового аналізу (бухгалтерської звітності)………………….......16

Тема 2. Інформаційне забезпечення аналізу

Фінансового стану підприємства

1.Необхідність та мета складання фінансової звітності…………………………........17

2. Вимоги до фінансової інформації………………………………………………........18

3. Принцип підготовки фінансової звітності…………………………………………..19

4. Баланс підприємства та його складові………………………………………….........20

5. Звіт про фінансові результати………………………………………………..............24

6. Звіт про рух грошових коштів………………………………………………………..25

Тема 3. А нал ізування майна підприємства

1. Значення й методи аналізу майна підприємства……………………………………27

2. Аналіз структури та динаміки майна підприємства………………………………...27

3. Аналіз основних засобів……………………………………………………................31

4. Оцінка ефективності використання нематеріальних активів………………………34

5. Характеристика стану та використання оборотних активів підприємства………..36

6. Аналіз дебіторської заборгованості………………………………………………….38

7. Основні напрямки поліпшення використання майна

та організації джерел його формування………………………………………………..40

Тема 4. Характеристика джерел формування капіталу підприємства

 1. Основні види та класифікації капіталу……………………………………………...41

 2. Завдання аналізу капіталу……………………………………………………………42

 3. Аналіз структури капіталу…………………………………………………………...43

4. Оцінка власного капіталу……………………………………………………………..44

5. Аналіз позикового капіталу…………………………………………………………..46

6. Характеристика співвідношення активів із джерелами їх фінансування…………47

7. Інтенсивність (оборотність) використання капіталу………………………………..49

8. Аналіз джерел формування капіталу підприємства………………………………...49

Тема 5. Оц інка руху грошових коштів

1. Характеристика і склад грошових надходжень підприємства……………………..56

2. Прямий та непрямий метод аналізу руху грошових коштів………………………..58

3. Прогнозування грошових потоків……………………………………………………59

4. Оптимізація грошових потоків підприємства………………………………….........59

Тема 6. Ліквідність та платоспроможність підприємства

1. Поняття платоспроможності підприємства та її оцінка……………………………60

2. Ліквідність та її значення для оцінки фінансового стану підприємства…………..62

3. Визначення абсолютного показника оцінки ліквідності

(платоспроможності) підприємства……………………………………………...……..64

4. Визначення відносних показників для оцінювання

ліквідності та  платоспроможності підприємства……………………………………..65

Тема 7. Аналіз фінансової стійкості (стабільності) підприємства

1. Поняття фінансової стійкості (стабільності) підприємства………………………..67

2. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства……………………………..68

3. Типи фінансової стійкості підприємства……………………………………….........70

4. Аналіз впливу факторів на фінансову стійкість підприємства…………………….70

Тема 8. Ділова активність підприємства

1. Поняття ділової активності підприємства…………………………………………...71

2. Аналіз ефективності використання ресурсів підприємства………………………..72

3. Оцінка впливу зовнішніх і внутрішніх факторів на діяльність підприємства……74

Тема 9. Оцінка прибутку та рентабельності підприємства

1. Поняття прибутку підприємства……………………………………………………..75

2. Формування прибутку підприємства………………………………………………...76

3. Аналіз взаємозв’язку обсягів виробництва, собівартості та прибутку………........78

4. Аналіз рентабельності підприємства………………………………………………...79

Тема 1. Аналіз потенційного банкру тс тва та шляхи

Вступ

Метою дисциплiни є навчити студентiв правильно застосовувати теоретичнi знання з фiнансового аналiзу на практицi, професiйно грамотно використовувати в роботi методи пiзнання фiнансового механiзму пiдприємства, процесiв формування i використання фiнансових pecypciв для рiзних видiв його дiяльностi, активiзацiї пiдприємницької дiяльностi, своєчасної дiагностики потенцiйного банкрутства.

Основні завдання дисципліни:

§ з’ясування сутності та значення фінансового аналізу, оволодіння методами та прийомами його здійснення;

§ ознайомлення з джерелами інформаційного забезпечення;

§ вивчення комплексу показників оцінки фінансового стану підприємства та їх класифікації, розрахунку, методів оцінки;

§ вивчення порядку та методів аналізу стану та використання оборотних коштів підприємства;

§ оволодіння методами оцінки вхідних та вихідних грошових потоків підприємства;

§ оволодіння методами оцінки майна підприємства;

§ оволодіння методами аналізу капіталу підприємства.

Предметом дисципліни є процес дослідження фінансового стану та основних результатів фінансової діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку.

В результатi вивчення дисциплiни студенти повиннi:

ЗНАТИ: загальнi принципи органiзацiї фiнансового аналiзу у виробничiй сферi, методику фiнансового аналiзу активiв та джерел їх формування, платоспроможностi, фiнансової стiйкості, дiлової та ринкової активностi підприємства, його фiнансових результатiв.

ВМIТИ: аналiзувати процеси формування i використання фiнансових pecypcів підприємства, квалiфiковано використовувати в кожнiй конкретнiй ситуації комплекс методiв аналiтичного дослiдження, робити висновки i пропозиції за результатами проведеного аналізу.

Прийоми фінансового аналізу

До економіко-логічних прийомів належать прийоми:

- порівняння,

- деталізація,

- групування середніх та відносних величин,

- балансовий прийом,

- горизонтальний та вертикальний аналіз,

- трендовий аналіз.

До економіко-математичних прийомів, які найчастіше використовують у процесі фінансового аналізу, можна віднести:

- інтегральний прийом,

- графічний прийом,

- кореляційно-графічний прийом.

Суть прийому порівняння полягає в порівнянні фінансових показників звітного періоду з їх плановим значенням (норматив, норма, ліміт), із показниками попереднього періоду.

Деталізація, як прийом використовують при аналізі чинників і результатів господарської діяльності. За допомогою цього прийому виявляють позитивні та негативні дії окремих чинників.

Групування – як засіб розподілу сукупності на однорідні за ознаками елементи.

Прийом середніх величин відображає суть процесу, що відбувся, закономірності його розвитку, та узагальнює більшість окремо взятих позитивних та негативних відхилень.

Прийом відносних величин (відсотки, коефіцієнти, індекси) дають змогу глибше зрозуміти суть і характер відхилення від базового показника.

Балансовий прийом застосовують у тому разі, якщо потрібно вивчити співвідношення двох груп взаємопов’язаних економічних показників, підсумки яких мають бути рівними.

Горизонтальний аналіз передбачає порівняння кожної позиції звітності з аналогічною позицією попереднього періоду.

Найбільш типовими формами горизонтального аналізу є:

1) порівняння фінансових показників звітного і минулого періоду;

2) порівняння фінансових показників звітного періоду з показниками за планом;

3) порівняння фінансових показників з минулими періодами

Метою такого аналізу є виявлення тенденцій змін окремих показників, які характеризують результати фінансової діяльності підприємства.

Вертикальний (структурний) аналіз спрямований на визначення структури фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат в цілому.

Найпоширенішими є такі форми вертикального (структурного) аналізу:

1) вертикальний (структурний) аналіз активів;

2) вертикальний (структурний) аналіз капіталу;

3) вертикальний (структурний) аналіз грошових потоків

Трендовий аналіз спрямований на порівняння кожної позиції звітності з низкою періодів, що передують, і визначення тренда, тобто основної тенденції динаміки показника.

Прямий (власне аналіз), коли результативний показник дроблять на складові; зворотний (синтез), коли його окремі елементи об’єднує загальний результативний показник.

Прийом послідовного вилучення чинників (ланцюгових підстановок) застосовують для розрахунків величини впливу окремих чинників на загальний показник.

Елімінування – логічний прийом, який застосовують при вивченні функціонального зв’язку, при якому послідовно виділяється вплив одного чинника і виключається вплив усіх інших.

 

План

1. Необхідність та мета складання фінансової звітності

2. Вимоги до фінансової інформації

3. Принцип підготовки фінансової звітності

4. Баланс підприємства та його складові

5. Звіт про фінансові результати

6. Звіт про рух грошових коштів

 

П лан

1. Значення й методи аналізу майна підприємства

2. Аналіз структури та динаміки майна підприємства

3. Аналіз основних засобів

4. Оцінка ефективності використання нематеріальних активів

5. Характеристика стану та використання оборотних активів підприємства

6. Аналіз дебіторської заборгованості

7. Основні напрямки поліпшення використання майна та організації джерел його формування

 

А грегований баланс

Таблиця 3.1 – Горизонтальний аналіз балансу підприємства

БАЛАНС