Політика управління грошовими потоками.

 

Етапи управління грошовими потоками:

1 етап забезпечення обліку і звітності щодо грошових потоків.

Проводиться координація функцій і задач служб бухгалтерського обліку і фінансового менеджменту підприємства.

2 етап аналіз грошових потоків.

Методика аналізу:

{ визначається динаміка об’єму формування позитивного грошового потоку підприємства в розрізі окремих джерел порівнюючи темпи приросту позитивного грошового потоку з темпами приросту активів, об’єму виробництва і реалізації продукції;

{ розглядається динаміка об’єму формування негативного грошового потоку підприємства, а також структури цього потоку за напрямками використання грошових коштів;

{ досліджується збалансованість позитивного і негативного грошового потоку у загальному обміні, визначається динаміка показника чистого грошового потоку;

{ досліджується, вивчається синхронність формування позитивного і негативного грошового потоку в розрізі окремих інтервалів звітного періоду.

Розглядається динаміка залишків грошових активів підприємства. Розраховується коефіцієнт ліквідності грошових потоків:

3 етап оптимізація грошових потоків підприємства.

Для оптимізації дефіцитного грошового потоку необхідно вжити ряд заходів:

o забезпечення повної або часткової передоплати за виготовлену продукцію;

o скорочення термінів надання товарного кредиту покупцям;

o збільшення розміру цінових знижок по гуртовій реалізації;

o прискорення інкасації дебіторської заборгованості;

o використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості;

o заміна придбання необоротних активів, які потребують оновлення на їх оренду;

o залучення інвесторів з метою збільшення об’єму власного капіталу;

o додаткова емісія акцій;

o залучення довгострокових фінансових кредитів;

o реалізація (здача в оренду) ОЗ, що не використовуються в ході діяльності підприємства;

o відмова від власного фінансування інвестиційних проектів.

При оптимізації надлишкового грошового потоку підприємство може вдатись до:

1. розмір власного виробництва шляхом закупки необоротних активів, виробничих запасів, найму додаткових робітників;

2. прискорення періоду розробки реальних інвестиційних проектів та початку їх реалізації;

3. активне формування портфелю фінансових інвестицій;

4. здійснення регіональної диверсифікації операційної діяльності підприємства;

5. дострокове погашення фінансових кредитів.

4 етап планування грошових потоків підприємства в розрізі різних їх видів.

Найпоширенішими прогнозними фінансовими документами надходжень та витрат грошових коштів на підприємствах є: касовий бюджет, платіжний календар.

5 етап забезпечення ефективного контролю грошових потоків підприємства.

Контролюється виконання встановлених планових завдань з формування необхідного обсягу грошових коштів та їх витрачання у передбачених напрямах, рівномірність формування грошових потоків в часі. Ліквідність грошових потоків, інші напрямки контролю.

На практиці виділяють окремо політику управління, як вхідними так і вихідними грошовими потоками.

Завдання управління вхідними грошовими потоками:

1. збільшення кількості вхідних грошових потоків та оптимізація їх структури;

2. збільшення абсолютної суми грошових потоків підприємства;

3. прискорення в часі надходження коштів від інших господарюючих суб’єктів;

4. зниження витрат підприємства пов’язаних з надходженням грошових коштів;

5. забезпечення стабільного фінансового стану підприємства та підвищення ефективності його роботи.

Завдання управління вихідними грошовими потоками підприємства:

1. скорочення абсолютного обсягу вихідних грошових потоків та оптимізація їх структури;

2. дотримання термінів оплати рахунків суб’єктів господарювання;

3. скорочення обсягів попередньої оплати рахунків суб’єктів господарювання;

4. рівномірне формування вихідних грошових потоків у часі.