Умова розрахунково-графічного завдання з фінансового менеджменту.

Підприємство почало підготовку короткострокового фінансового плану на наступний звітний рік.

Сукупність зібраної інформації (вихідні дані) наведена в Додатку 1.

Система бюджетів підприємства складається на щоквартальній основі та включає (див. Додаток 2):

1. Прогноз продажу.

2. План виробництва продукції (підприємство виробляє один вид продукції).

3. Бюджет витрат на основні матеріали.

4. Бюджет витрат на оплату праці основного персоналу.

5. Бюджет накладних витрат.

6. Бюджет запасів готової продукції на кінець року.

7. Бюджет операційних витрат.

8. Бюджет коштів.

9. Плановий Звіт про фінансові результати за рік.

10. Плановий Баланс на кінець року.

 

Підготовивши відповідні бюджети і фінансові документи фінансовий менеджер має обґрунтувати прийняття рішення щодо способів фінансування операцій підприємства в майбутньому році.

Бюджет підприємства може бути схвалений лише після розробки його фінансової політики і прийняття у ключовому бюджеті коштів рішення про способи фінансування і завершення останніх трьох бюджетів.

У процесі виконання роботи фінансовий менеджер підприємства (роль якого належить виконувати Вам, студентам) повинний провести ситуаційний (сценарний) аналіз бюджету.

 

Підготовча частина розрахунково-графічного завдання.

 Перед виконанням аналітичної частини підсумкової роботи треба дати теоретичне обґрунтування темі, відповівши на наступні питання:

1. Стратегія і тактика фінансового менеджменту

2. Вимоги, що стоять перед фінансовою інформацією

3. Основні задачі поточного фінансового планування і прогнозування підприємства.

4. Структура і порядок складання бюджету підприємства.

5. Питання інвестування при веденні поточного планування.

6. Фактори, що можуть визначати мінімально припустимий залишок грошей на рахунку.

7. Пошук прийнятних умов зовнішнього фінансування.

(надається лише стисла відповідь, що розкриває сутність перелічених питань)

Виконуючи аналітичну частину роботи, необхідно дотримуватись наступного порядку:

1. Заповнити вихідні дані з Додатка 1.

2. Провести процедуру розрахунку бюджетів підприємства.

3. Проаналізувати кожний з бюджетів підприємства, установити взаємозв'язок між бюджетами.

4. Проаналізувати отриманий бюджет коштів. Пояснити, чи існує можливість у даній ситуації обійтися без залучення додаткових позикових засобів

5. Обґрунтувати, який тип кредиту необхідний: короткостроковий чи довгостроковий.

6. Провести необхідні розрахунки для наступної схеми фінансування: виплата відсотків відбувається одночасно з частковим погашенням основної суми боргу при нарахуванні відсотка тільки на частину позички, що погашається; плануючи одержання позички і її повернення, підприємство повинне завжди тримати на розрахунковому рахунку не менш 35000 грн.

7. Після розрахунку фінансування проаналізувати прогнозний баланс і звіт про фінансові результати підприємства: як виглядають основні фінансові пропорції підприємства за результатами даного фінансового плану? Які з них можуть говорити про слабкі сторони позиції компанії?

8. Сценарії річного бюджету розроблюються студентами виходячи з можливих ситуацій, виконуються розрахунки сценаріїв за даними, указаними в додатках та погодженими з викладачем.

У додатку 4 до індивідуального завдання надані варіанти сценаріїв, що прогнозуються на наступний період.

9. Зробити висновок про необхідне фінансування в кожному кварталі.

10. Зробити висновки щодо фінансового стану підприємства на основі розробленого прогнозного звіту про фінансові результати, бюджету коштів і балансу підприємства (для базового варіанта бюджету), а також для відповідного розрахованого за варіантом сценарію (додаток 4).

Виконуючи аналітичні розрахунки за питаннями 3 – 10 студентам треба надати пояснення (обґрунтування) розрахунків, які ними проводяться та зробити відповідні висновки.

 

ДОДАТОК 1

Вихідні дані

 

Таблиця 1 - Баланс підприємства, на початок року(грн.)
1	2		3	4	5
Активи:
Оборотні активи:
Кошти	42500
Рахунки дебіторів	90000
Запаси сировини	4200		7000	кг
Запаси готової продукції	26000		2000	штук
Усього оборотні активи	162700
Основні засоби
Земля	80000
Спорудження й устаткування	700000
Накопичена амортизація	(292000)
Спорудження й устаткування, нетто	408000
Разом активи	650700
Зобов'язання:
Поточні зобов'язання
Рахунки до оплати	25800
Акціонерний капітал:
Звичайні акції, без номіналу	175000
Нерозподілений прибуток	449900
Усього акціонерний капітал	624900
Разом зобов'язання і капітал	650700
Таблиця 2 - Прогноз збуту і цін
	Квартал 1		Квартал 2	Квартал 3	Квартал 4
1	2		3	4	5
Очікуваний обсяг продажу, грн.	10000		30000	40000	20000
Очікувана ціна одиниці продукції, грн./ од.	20.00		20.00	20.00	20.00
Частка оплати в даному кварталі	70%		30%
Планований залишок запасів продукції	20%		від обсягу збуту майбутнього періоду
1	2		3	4	5
Запаси готової продукції на кінець року, грн.	3000
Норма витрат матеріал на од. продукції, кг	5

Ціна 1 кг сировини, грн.