Оцінка фінансового стану підприємства за показниками У. Бівера

Оцінка фінансового стану підприємства за показниками У. Бівераі їх значення для діагностики банкрутства представлені в таблиці 3.5

Колонка 3 - для сталих компаній; колонка 4 - за 5 років до банкрутства; колонка 5 - за 1 рік до банкрутства.

 

Таблиця 3.5 – Розрахунок показників У.Бівера

Показники	Розрахунок	Значення показників
1. Коефіцієнт Бівера	(Чистий прибуток - амортизація) / (довгострокові зобов'язання + поточні)	0,4-0,45	0,17	-0,15
2 Рентабельність активів	(Чистий прибуток/ активи) * 100%	6-8	4	-22
3 Фінансовий леверидж	(Довгострокові зобов'язання + короткострокові зобов'язання) / активи	≤37	≤50	≤80
4. Коефіцієнт покриття активів чистим оборотним капіталом	(Власний капітал - позаоборотні активи)/ активи	0,4	≤0,3	=0,06
5 Коефіцієнт покриття	Оборотні активи / короткострокові зобов'язання	<3,2	<2	<1

 

Коефіцієнт Бівера: розраховується як відношення різниці між чистим прибутком і нарахованою амортизацією до суми довгострокових і поточних зобов’язань за формулою:

Кб = (Чп-А)/(Зд + Зк)                                    (3.7)

де: Чп і А- чистий прибуток і амортизація;

3д і Зк - довгострокові і поточні зобов'язання.

Ознакою формування незадовільної структури балансу є таке фінансове становите підприємства, у якого протягом тривалого часу коефіцієнт Бівера не перевищує 0,2, що відображає небажане скорочення частки прибутку, яка направляється на розвиток виробництва. Така тенденція в кінцевому випадку призводить до незадовільної структури балансу, коли підприємство починає працювати в борг і його коефіцієнт забезпечення власними засобами стає меншим 0,1.

Оцінка ділової активності підприємства передбачає розрахунок показників, які характеризують обсяг виробництва, зокрема:

1. Продуктивність праці (Ф51):

Ф51=Чд/Ю(п)                                                (3.8)

де: Чд — чистий дохід;

Ю(п) - середня чисельність працівників за списком.

2. Оборотність власного капіталу (Ф57);

Ф57=Чд/В(к)                                                  (3.9)

де: В(к) – власний капітал.

Оборотність вказує на кількість оборотів власного капіталу за відповідний період.

3. Оборотність основного капіталу (Ф58):

Ф58= Чд/ В(б)                                                (3.10)

де: Вб - валюта балансу.

Оборотність основного капіталу вказує на кількість обороті в основного капіталу за відповідний період.

4. Середній строк обороту дебіторської заборгованості:

Тдз = 360*Дз/ВР                                             (3.11)

де: Дз - дебіторська заборгованість;

Вр - виручка.

3.8 Прогнозування банкрутства за допомогою моделі "коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів"

Згідно зданою математичною моделлю ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі оціночної шкали моделі низьколіквідних активів:

 

Таблиця 3.6- Розрахунок ймовірності банкрутства за моделлю коефіцієнта фінансування низько ліквідних активів

 

Модель "коефіцієнт фінансування низьколіквідних активів"
Значення коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів	Ймовірність банкрутства
НА + Зп<С	Дуже низька
НА + Зп < С + Бд	Можлива
НА + Зп < С + Бд + Бк	Висока
НА + Зп > С +Бд <Бк	Дуже висока

 

НА - середня вартість необоротних активів;

Зп — середня вартість поточних запасів ТМ Ц;

С— середня сума власного капіталу;

Бд — середня сума довгострокових фінансових зобов'язань;

Бк - середня сума короткострокових фінансових зобов'язань.

На основі вихідних даних необхідно проаналізувати ймовірність банкрутства підприємства за допомогою моделі "коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів станом на початок та кінець звітного періоду, створивши таблиці 3.7 в електронному вигляді й проаналізувати зміну ймовірності банкрутства, зазначивши можливі фактори підвищення/зниження ймовірності банкрутства підприємства.

 

Таблиця 3.7 - Розрахунок ймовірності банкрутства за моделлю коефіцієнта фінансування низько ліквідних активів

Модель "коефіцієнт фінансування низьколіквідних активів"
НА + Зп	=		С
НА + Зп	=		С + Бд
НА + Зп	=		С + Бд + Бк
Ймовірність банкрутства		=