Анализ финансовых результатов работы организации

 

Финансовые результаты деятельности предприятия, характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятие получает главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. Прибыль – часть чистого дохода, которую непосредственно получает субъект хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Изучать финансовое состояние предприятия начнем отдельно по отраслям хозяйства, то есть животноводства и растениеводства. Динамика финансовых результатов представлены в таблице 9.

 

Таблица 9

Динамика финансовых результатов хозяйствования в ОАО «Базинское»

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Темп роста, в %
Выручка, тыс. руб.:
по растениеводству:	5456	10132	7721	141,5
в том числе:     зерно	5456	10132	7721	141,5
по животноводству:	19293	23601	26475	137,2
в том числе:
молоко	12733	17506	17544	137,7
мясо	6544	6079	8920	136,3
выручка от прочей деятельности	313	382	161	51,4
Итого по организации	25062	34115	34357	137,1
Полная себестоимость, тыс. руб.:
по растениеводству	4526	5808	4734	104,6
в том числе:     зерно	4526	5808	4734	104,6
по животноводству	17243	22367	27748	160,9
в том числе:     молоко	9852	13396	14536	147,5
мясо	7378	8954	13199	178,9
по прочей деятельности	389	377	159	40,9
Итого по организации	22158	28552	32641	147,3
Прибыль (убыток), тыс. руб.:
по растениеводству	+930	+4324	+2987	321,2
по животноводству	+2050	+1234	-1273	62,1
по прочей деятельности	-76	+5	+2	263,2
Итого	+2904	+5563	+1716	59,1
Рентабельность (убыточность) производства, %
по растениеводству	20,55	74,45	63,10	307,1
по животноводству	11,89	5,52	-4,8	40,4
по прочей деятельности	-19,54	1,32	1,3	6,6
Рентабельность (убыточность) продаж, %:
по растениеводству	17,04	42,68	38,69	227,1
по животноводству	10,6	5,2	-0,42	-3,96

 

Финансовые результаты производства и реализации продукции растениеводства имеют положительную динамику, что подтверждается данными таблицы. Выручка от реализации увеличилась за анализируемый период на 2265 тыс. руб. и в 2010 году она составила 7721 тыс. руб., темп роста составил 41,5%.

Снижение себестоимости за 2008 – 2010 годах положительно влияет на динамику финансовых результатов. Так за отчетный период себестоимость 1 ц. снизилась на 21 руб., то есть с 312,5 руб. в 2008 году до 281,5 руб. в 2010 году, то есть 9,9%. Хотя полная себестоимость увеличилась на 208 тыс. руб. (на 4,6%) и в 2010 г. составила 281,5 тыс. руб. Это объясняется тем, что хозяйство получило более высокий валовой сбор.

В результате того, что темп роста выручки выше темпа роста себестоимости на 36,9% позволило увеличить прибыль в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 2057 тыс. руб. и в 2010 году хозяйство получило прибыль в размере 2987 тыс. руб.

Производство и реализация продукции растениеводства в ОАО «Базинское» рентабельно. Рентабельность производства в 2010 году увеличилась на 42,5% и составила 63,1%. Рентабельность продаж увеличила с 17,04% до 38,69%, то есть на 21,65%.

Так же следует отметить, что производство продукции растениеводство окупаемо, то есть в 2010 году 1 руб. вложенный затрат хозяйство получает 1,63 руб. выручки, что считается положительной тенденцией. Так же следует отметить, что рассмотренные выше показатели в 2010 году ниже чем в 2008 году. Это можно объяснить тем, что благоприятные погодные условия позволили многим хозяйствам получить высокую урожайность, хозяйство не смогло реализовать все продукцию, предназначенную для продажи. 

Выручка от реализации продукции за анализируемый период увеличилась на 7182 тыс. руб. и в 2010 году она составила 26475 тыс. руб., темп роста 37,2%. 

Полная себестоимость в изучаемом хозяйстве в 2008 году составила 17243 тыс. руб., что на 10505 тыс. руб. или на 60% и в 2010 году полная себестоимость составила 27748.

Опережающие темпы роста себестоимости над темпами роста выручки на 23,7% привели к снижению суммы прибыли в 2010 году по сравнению с 2008 году на 3323 тыс. руб. В 2010 году от реализации продукции животноводческой отрасли получило убыток в размере 1273 тыс. руб.

Отрицательный результат от реализации продукции животноводства отрицательно повлияло на рентабельность производства и рентабельность продаж на 16,7% и 11,02% соответственно. В 2010 году убыточность производства составила 4,8%, а убыточность продаж – 0,42%.

Хозяйство переориентировалось с более трудоемкой продукции и менее производительной на менее трудоемкой продукции и более производительной, и рентабельную отрасль.

Анализируемое предприятие увеличивает объёмы выручки, которые напрямую связаны с увеличением объёмов производства продукции, а так же с ростом цен. Однако рост выручки сопровождается увеличением себестоимости продукции. Не смотря на это предприятие в целом на протяжении двух лет получает прибыль, но в 2010 году по сравнению с 2008 году она сократилась на 1188 тыс. руб..

В динамике финансовых результатов общая выручка от реализации продукции в 2010 году увеличилась на 9595 тыс. руб., или 37,1 %. Себестоимость продукции составила 32641 тыс. руб., что на 10483  тыс. руб. больше, чем в 2008 году. От реализации продукции предприятие ежегодно получает прибыль. В 2010 году она составила 1716 тыс. руб., и по сравнению с 2008 годом она сократилась на 1188 тыс. руб. или на 40,9 %. ОАО «Базинское» в целом рентабельное хозяйство. В 2010 году рентабельность составила 5,26 %, то есть на каждый вложенный рубль в производство хозяйство получило 5,26 рублей прибыли, но она по сравнению с 2008 годом снизилась на 7,85 %.

Добавим, что на сегодняшний день анализируемая организация является достаточно рентабельным (о чём свидетельствуют рассчитанные показатели), если сравнивать его с другими сельскохозяйственными организациями, которые на сегодняшний день терпят большие убытки.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала, то есть соотношение собственных и заемных средств. Также зависит от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. Существует большое количество коэффициентов финансовой устойчивости, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. В связи с этим возникают сложности в общей оценки финансовой устойчивости. А нормативные критерии зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условия кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемость оборотных активов, репутации предприятия и т.д. Структура источников предприятия представлена в таблице 10.

 

Таблица 10

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости в ОАО «Базинское»

Коэффициенты	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение, +, -
Коэффициент собственности	0,60	0,56	0,52	0,08
Коэффициент заемных средств	0,39	0,44	0,48	0,09
Коэффициент финансирования	1,5	1,27	1,09	-0,41
Коэффициент финансовой устойчивости	0,81	0,83	0,78	-0,03
Коэффициент мобильности	0,09	-0,02	-0,07	-0,16
Коэффициент финансового левериджа	0,67	0,79	0,91	0,25

 

Наблюдается высокая финансовая зависимость предприятия, кроме того, за изучаемый период она возросла. Данное положение подтверждают рассмотренные в таблице коэффициенты:

коэффициент капитализации (плечо финансового рычага, левериджа, соотношения заемного и собственного капитала) – показывает долю привлеченных средств на каждый рубль собственных, вложенных в активы организации. Значение данного коэффициента в 2008 году соответствует рекомендованному значению, а к 2010 году значительно превысил его на 0,21 (0,7< 0,91). Рост его свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала и снижении финансовой устойчивости.

коэффициент автономии – характеризует в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала. Данные таблицы показывают фактическое превышение нормативного значения коэффициента на начало и конец изучаемого периода, что характеризуется положительно. Но динамика этого показателя демонстрирует снижение его значения (с 0,6 до 0,52), что можно оценить как неблагоприятную тенденцию;

коэффициент заемных средств – характеризует структуру имущества организации с точки зрения заемных средств. Значение данного показателя подтверждает финансовую неустойчивость.

коэффициент финансирования – показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных средств. Данный показатель снизился за изучаемый период на 0,41 (с 1,5 до 1,09). Снижение коэффициента финансирования связано с привлечением предприятием долгосрочных займов и кредитов.

коэффициент финансовой устойчивости – показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать а своей деятельности длительное время. За изучаемый период данный коэффициент превышает нормативное значение ≥0,6, на 0,21 пункта в 2008 году и на 0,18 в 2010 году, то есть коэффициент снизился на 0,03 пункта.

 коэффициент мобильности (маневренности) – показывает какая часть капитала, вложенного в оборотные средства, то есть капитала, находящейся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Низкое значение этого показателя (0,09 в 2008 году и -0,07 в 2010 году) означает, что значительная часть собственного капитала предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, а, следовательно, не могут быть в течение кратного времени преобразованы в денежную наличность.

Под ликвидностью понимается возможность реализовать предприятием материальные и другие ценности с целью их превращения в денежные средства. Величина оборотных средств влияет на финансовую устойчивость предприятий, внешним проявлением которой является ее платежеспособность. Для ее определения используется ряд основных финансовых показателей.

Таблица 11

Анализ показателей ликвидности в ОАО «Базинское»

Показатель	Нормальные ограничения	2008 г	2009 г	2010 г	Отклонение, +/-	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,003	0,04	0,03	0,027	1000
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности	0,7-0,8	0,21	0,23	0,12	-0,09	57,1
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	2,48	2,55	2,08	-0,41	83,5

 

Уровень абсолютной ликвидности хотя и возрос в 2010 году на 0,027 пункта или в 10 раз, но предприятие в состоянии оплатить за счет наиболее ликвидных активов лишь 3% краткосрочных обязательств. Вместе с тем наблюдается тенденция снижения остальных коэффициента покрытия долгов.

Коэффициент критической ликвидности (покрытие срочных обязательств) снизился за рассматриваемый период на 0,09 и составил к 2010 году 0,12, что 0,68 раза ниже оптимального значения. Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия текущих обязательств) снизился за анализируемый период на 0,41 и в 2010 году на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 2,07 руб. текущих активов, в том числе 1,96 руб. – запасов. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги, но материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности у ОАО «Базинское» недостаточно.

Обобщая все вышеизложенное, можно сделать следующий вывод. ОАО «Базинское» имеет благоприятные природные условия для ведения и развития отрасли растениеводства и животноводства, а именно: географическое расположение, рельеф местности, плодородные почвы. Земельные ресурсы в хозяйстве используются достаточно эффективно, о чем свидетельствует проведенная оценка эффективности использования имеющихся сельскохозяйственных земель. За рассматриваемый период времени изменений в структуре земельных угодий не произошло. Пашня занимает наибольший удельный вес в структуре сельскохозяйственных угодий. Это свидетельствует о хорошем развитом растениеводстве и животноводстве, а, следовательно, и производстве продукции этих отраслей. Один из важнейших показателей, влияющих на конечный результат – урожайность, находится на достаточно высоком уровне. В хозяйстве хорошо развито элитное семеноводство с развитым молочным животноводством и выращивание племенного молодняка КРС. В последние годы наблюдается некоторый рост доли животноводства, а именно в структуре денежной выручки. В хозяйстве наблюдается недостаточная обеспеченность рабочей силой, которая в какой-то мере компенсируется за счет ее эффективного использования. Для повышения производительности труда необходимо повышения уровня интенсификации, механизации труда. Но в целом, в хозяйстве производительность труда больше всего зависит от аграрной политики государств.

В целом хозяйство довольно-таки стабильное и прочно занимает лидирующее место в районе, об этом, прежде всего, говорит то, что в целом хозяйство является рентабельным из года в год, работая прибыльно. В следующем разделе рассмотрим как ресурсный потенциал повлиял на управление финансами ОАО «Базинское» и сделать выводы о грамотности управления финансами предприятием руководством, выявит основные ошибки и недостатки, рассмотрев основные характеризующие показатели: управление дебиторской и кредиторской задолженностью, коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности и др.