Сущность антикризисного управления

 

В рамках системы антикризисного управления отработана подсистема антикризисного финансового управления организацией, включающая финансовые методы предварительной диагностики и меры защиты организации от банкротства.

Антикризисное финансовое управление - это процесс предотвращения и (или) преодоления финансовой несостоятельности организации в условиях потенциального или развивающегося кризиса [4, c.463].

Основная цель антикризисного финансового управления состоит в разработке и реализации мер, направленных на недопущение и (или) быстрое возобновление платежеспособности и восстановление финансовой устойчивости, обеспечивающее выход из кризисного финансового состояния организации. Исходя из этой цели в рамках общей финансовой стратегии организации формируется политика антикризисного финансового управления. Она включает методы и модели прогнозирования вероятности наступления банкротства и механизмы финансового оздоровления хозяйствующего субъекта, которые могут обеспечить выход его из кризиса.

Реализация политики антикризисного финансового управления предполагает:

- проведение постоянного мониторинга финансового состояния организации. Его цель состоит в раннем обнаружении симптомов кризиса;

-  определение масштабов кризисного состояния организации;

-  исследование основных факторов, вызвавших развитие кризиса, в результате чего выявляется степень их влияния на формы и масштаб кризиса финансового состояния и делается прогноз развития негативных тенденций;

-  определение путей выхода из кризиса, адекватных его масштабу и способствующих восстановлению платежеспособности, финансовой устойчивости организации;

-  выбор и использование эффективных внутренних механизмов финансовой стабилизации;

-  поиск и привлечение внешних финансовых источников для ускорения выхода из кризиса;

-  контроль за проведением антикризисных мероприятий [8, c.251].

Антикризисная финансовая политика осуществляется последовательно, проходя следующие этапы:

) мониторинг финансового состояния организации;

) оценка вероятности наступления банкротства;

) профилактика кризиса (банкротства);

) управление кризисов;

) контроль за реализацией антикризисной финансовой политики [9, c.408].

Мониторинг финансового состояния организации позволяет диагностировать угрозу его финансовой несостоятельности уже на ранних стадиях появления кризисных явлений. Главный акцент при этом делается на ранней диагностике и профилактике кризиса в условиях проведения постоянного мониторинга финансового состояния организации. Однако на практике далеко не все организации осуществляют мониторинг в постоянном режиме, поскольку он требует дополнительных затрат, а их руководители считают, что он не показывает реальной картины из-за отсутствия полной оперативной информации, необходимой для анализа.

Получившие в настоящее время широкое распространение стандартные программные продукты позволяют провести финансовый анализ основных форм отчетности. Вместе с тем для диагностики ранних симптомов кризиса их необходимо корректировать и создавать свои программы, учитывающие специфику конкретной организации.

Для осуществления мониторинга финансовая служба должна разработать аналитическую модель ранней диагностики и профилактики ухудшения финансового состояния организации, учитывая следующие обстоятельства:

- качество отчетности организации (оценку могут дать либо аудиторская фирма, либо финансовые аналитики организации);

-  наиболее точную информацию для ранней диагностики можно получить из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Основные экономические и финансовые показатели, по которым должен осуществляться мониторинг, представлены в таблице 1.1

 

Таблица 1.1

Основные экономические и финансовые показатели мониторинга [13, c.385]

Объекты анализа в организации	Показатели
Имущественное положение	1. Общая сумма средств, находящихся в распоряжении организации, и их динамика 2. Величина внеоборотных активов и их доля в общей сумме активов 3. Коэффициент износа основных средств
Оценка производственных показателей	1. Объем производства и реализации продукции 2. Коэффициент загрузки производственных мощностей
Оценка финансового состояния	1. Коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, кредитоспособности 2. Коэффициенты деловой активности, рентабельности 3. Прибыль 4. Рыночная стоимость организации

 

Полученные показатели позволят определить степень их отклонения от нормативных и выявить основные факторы, влияющие на кризисное развитие событий.

Восстановление финансовой устойчивости - следующий шаг профилактики кризиса. Он осуществляется по принципу «сжатие организации». Результатом является рост положительного денежного потока и прирост собственных финансовых ресурсов, достигнутый на фоне сокращения потребления финансовых ресурсов. Заключительный шаг в профилактике кризиса - обеспечение финансовой стабильности на перспективу, что достигается управленческими решениями, направленными на ускорение оборачиваемости оборотных активов, увеличение выпуска рентабельной продукции, сокращение дебиторской задолженности и т.д.

В отдельных случаях профилактика банкротства не достигает желаемых результатов вследствие того, что сам кризис, его вызывающий, несет в себе признаки неуправляемости. Теория и практика финансового менеджмента предлагают систему мер, направленных на управление кризисом, которая основана на следующих принципах:

- постоянной готовности финансовых менеджеров к проявлению симптомов неуправляемого кризиса;

-  дифференциации симптомов неуправляемого кризиса по степени их опасности для жизнеспособности организации;

-  своевременности и адекватности реагирования на угрозу финансовому равновесию организации;

-  полной мобилизации внутренних финансовых резервов;

-  использования различных форм реструктуризации и санации для скорейшего выхода организации из кризиса [3, c.253].

Контроль за реализацией антикризисной финансовой политики должен осуществляться со стороны руководства и собственников организации на всех этапах ее проведения. Он проводится в рамках текущего и оперативного управления посредством разработки бюджетов организации с использованием системы сбалансированных показателей (ССП). Результаты проведения контроля по отклонениям в процессе исполнения бюджетов позволяют выявлять:

- величину отклонений;

-  участки, на которых они допущены;

-  причины их возникновения;

-  лиц, ответственных за нарушения плановых показателей.

Система сбалансированных показателей дает возможность оценить качество допущенных отклонений и разработать систему мер по их устранению.