Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении отдельных групп активов по степени возможности их превращения в ликвидные денежные средства и пассивов по срочности их погашения. Анализ ликвидности включает оценку ликвидности баланса Общества, а также расчет коэффициентов ликвидности.(таблица 2)

 

Таблица 2 «Оценка ликвидности баланса ООО «Инлайт», тыс. руб.»

Показатель	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.
1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), А1	176	62
2. Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы), А2	666	903
3. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты), А3	567	2172
4. Трудно реализуемые активы (основные средства и внеоборотные активы), А4	186	167
Итого актив баланса	1595	3304
1. Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность), П1	1452	2987
2. Краткосрочные пассивы, П2	-	23
3. Долгосрочные пассивы, П3	-	37
4. Постоянные пассивы (источники собственных средств), П4	143	257
Итого пассив баланса	1595	3304
Платежный недостаток (-) или излишек (+)
А1 - П1	-1276	-2925
А2 - П2	+666	+880
А3 - П3	+567	+2135
А4 - П4	+43	-90

 

Как видно из таблицы, наиболее срочные обязательства (П₁) за весь анализируемый период 2009-2010 гг. невозможно погасить за счет имеющихся наиболее ликвидных средств (А₁). То есть Общество на текущий момент и в ближайшей перспективе не обладает достаточными средствами, чтобы расплатиться по своим долгам.

Излишек наблюдается только при сравнении А₂ и П_2, А₃ и П₃ и А₄ и П₄. Причем этот излишек постепенно увеличивается, что говорит о росте перспективной платежеспособности ООО «Инлайт». На конец отчетного периода собственные средства превысили величину трудно реализуемых активов А₄ на 90 тыс. руб.

Ликвидность также оценивается путем расчета коэффициентов ликвидности (таблица 3).

 

Таблица 3 «Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Инлайт»»

Показатель	Нормативное значение	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности	0,15-0,2	0,12	0,02
Коэффициент текущей ликвидности	0,5-0,8	0,58	0,31
Коэффициент общей ликвидности	1,0-2,0	0,97	1,04

 

В основу оценки ликвидности заложено сравнение фактически полученных значений коэффициентов с нормативными значениями.

Как видно из таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности составляет в 2009 г. 0,12, что ниже нормы, в 2010 г. уменьшается до 0,02. То есть имеющихся в наличии абсолютно ликвидных средств хватает, чтобы погасить 2% краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности имеет значения, превышающие норму в 2009 г.-0,58, а в 2010 г. снижается до значения 0,31. Низкие значения показателя обусловлены незначительной суммой дебиторской задолженности, которая участвует в расчете.

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность погасить кредиторскую задолженность за счет всех оборотных средств предприятия. Это наиболее общий показатель платежеспособности. Коэффициент общей ликвидности находится в пределах нормы и увеличивается с 0,97 в 2009 г. до 1,04 в 2010 г.

В результате получено еще одно подтверждение достаточной ликвидности активов ООО «Инлайт» в перспективе. Наиболее ликвидных активов мало, но их сумма в соотношении с краткосрочными обязательствами постепенно увеличивается.

Далее проведем расчет показателей платежеспособности ООО «Инлайт» за 2009-2010 гг. в таблице 4.

 

Таблица 4 Показатели платежеспособности ООО «Инлайт» за 2009-2010 гг.

Показатель	На 31.12.2009 г., тыс. руб.	На 31.12.2010 г., тыс. руб.	Изменение
			тыс. руб.	Темп прироста, снижения, %
1	2	3	4	5
Наличие собственных оборотных средств	-43	90	+133	-309,3
Наличие собственных и долгосрочных источников	-43	127	+170	-395,3
Общая сумма собственных и заемных средств	1409	3137	+1728	+122,6
Сумма запасов и затрат	567	1994	+1427	+251,7
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-610	-1904	-1294	+212,1
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников	-610	-1867	-1257	+206,1
Излишек (+) или недостаток (-) всех источников	842	1143	+301	+35,7
Коэффициент задолженности	10,15	11,86	+1,71	+16,8
Частный коэффициент покрытия	0,46	0,30	-0,16	-34,7826
Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	0,97	1,04	+0,07	7,22

 

Как показывают данные таблицы, у предприятия за 2009 год собственного капитала недостаточно для формирования оборотных средств, поэтому величина собственных оборотных средств отрицательная. В 2010 году отмечен излишек 90 тыс. руб.

Поскольку в ООО «Инлайт» в 2009-2010гг. преимущество всегда на стороне заемного капитала, причем, его доля постепенно растет, коэффициент задолженности изменяется следующим образом: он равен 10,15 в 2009 г., 11,86 в 2010 г.

Кредиторская задолженность покрывается дебиторской в 2009 г. на 46%, а в 2010 г. снижается до 30%, за счет роста кредиторской задолженности. Снижение данного показателя за отчетный год свидетельствует о снижении уровня ликвидности дебиторской задолженности.

Таким образом, ликвидность и платежеспособность ООО «Инлайт» на конец 2010 года снизилась. Таким образом при проведении диагностики кризисного состояния предприятия были выявлены проблемы с ликвидностью и платежеспособностью предприятия.