Аналіз власного капіталу підприємства

 

Основним джерелом інформації для аналізу власного капіталу ВАТ «ІнГЗК» є форма №4 бухгалтерської звітності «Звіт про власний капітал».

Протягом 2007 року власний капітал підприємства збільшився відносно 2006 року на 32,66% за рахунок збільшення резервного капіталу та нерозподіленого прибутку (див. табл. 2.8).

 

Таблиця 2.8. Аналіз динаміки власного капіталу ВАТ «ІнГЗК» протягом 2005–2007 рр.

Власний капітал	2005	2006	Зміни		2007	Зміни
			Абс.	Відн., %		Абс.	Відн., %
Статутний капітал	362056	687906	325 850	-90	687906	-	-
Інший додатковий капітал	323458	319209	-4 249	1,31	314269	-4940	-1,55
Резервний капітал	48528	57907	9 379	-19,33	94094	36187	62,49
Нерозподілений прибуток	409237	590014	180 777	-44,17	1099309	509295	86,32
Усього	1143279	1655036	511 757	-44,76	2195578	540542	32,66

 

Аналіз даних табл. 2.8 свідчить, що протягом 2007 року резервний капітал підприємства збільшився на 36187 тис. грн. або на 62,5% відносно попереднього періоду. Нерозподілений прибуток збільшився протягом року на 509295 тис. грн. або на 86,32% відносно 2006 року.

Власний капітал ВАТ «ІнГЗК» сформовано із наступних джерел: статутний капітал, інший додатковий капітал, резервний капітал, нерозподілений прибуток.

Таблиця 2.9. Аналіз структури власного капіталу ВАТ «ІнГЗК», 2007 (тис. грн.)

	Статутний капітал	Інший дод. кап.	Резервний капітал	Нерозподілений прибуток	Разом
Залишок на початок року	687906	319207	58010	589988	1655111
Виправлення помилок		2	-103	26	-75
Переоцінка активів		-2603	0	2603	0
Чистий прибуток				723733	723733
Виплати власникам				-180854	-180854
Відрахування до резервного капіталу			36187	-36187
Безкоштовно отримані активи		-2337			-2337
Разом зміни в капіталі	0	-4940	36187	509295	540542
Залишок на кінець року	687906	314269	94094	1099309	2195578

 

Таким чином данні табл. 2.9 свідчать про збільшення власного капіталу ВАТ «ІнГЗК» протягом 2007 року на 540542 тис. грн. або на 32,66% відносно попереднього періоду. Це збільшення досягнуто за рахунок отриманого чистого прибутку за період. Аналіз таблиці показує збільшення всіх складових власного капіталу, а саме:

- Інший додатковий капітал – зменшився на 4940 тис. грн.;

- Резервний капітал – 36187 тис. грн. (за рахунок відрахувань до резервного фонду при розподілі чистого прибутку);

- Нерозподілений прибуток – 509295 тис. грн. (за рахунок отриманого чистого прибутку).

Власний капітал ВАТ «ІнГЗК» станом на 31.12.2007 року сформований згідно з П(С) БО України та складається із:

– статутного капіталу;

– іншого додаткового капіталу;

– резервного капіталу;

– нерозподіленого прибутку

Станом на кінець 2007 року найбільша питома вага в структурі власного капіталу ВАТ «ІнГЗК» належить нерозподіленому прибутку – 50,07%, що більше його значення відносно попереднього періоду (див. табл. 2.10).

 

Таблиця 2.10. Структура власного капіталу ВАТ «ІнГЗК», 2005–2007 рр.

Пасив	2005	2006	2007
Власний капітал	56,56%	74,81%	72,11%
Забезпечення наступних витрат і платежів	0,56%	0,60%	0,77%
Довгострокові зобов'язання	2,69%	0,45%	0,00%
Поточні зобов'язання, у т, ч,	36,68%	21,18%	25,12%
– короткострокові кредити банків	2,15%	2,54%	0,00%
– поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	3,25%	0,00%	0,00%
– векселі видані	1,20%	1,14%	0,03%
– кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	21,44%	11,25%	16,72%
– поточні зобов’язання за розрахунками та інші	8,65%	6,25%	8,37%
Доходи майбутніх періодів	3,51%	2,95%	2,00%
Баланс	100,00%	100,00%	100,00%

 

Через збільшення частки нерозподіленого прибутку протягом 2007 року спостерігається зменшення питомої ваги статутного капіталу в структурі власного капіталу підприємства на 10 відсоткових пункти, станом на кінець року його частка складає 31,33% власного капіталу підприємства.

Частка резервного капталу у структурі власного капіталу ВАТ «ІнГЗК» – найменша. Так протягом 2007 року цей показник дорівнював значенню 4,29%, що на 0,8 пунктів більше значення показника у 2006 році. Так як у порівнянні із змінами інших статей власного капталу протягом 2007 року, розмір резервного капіталу збільшився найменше, тому і частка його участі у власному капіталі також майже не змінилася.

Статутний капітал станом на 31.12.2007 р. відображений в балансі в сумі 687906,0 тис. грн., що відповідає розміру затвердженому Статутом.

Статутний фонд (капітал) поділяється на 2751625600 простих іменних акцій номінальною вартістю 0,25 гривень кожна.

Інший додатковий капітал складається із індексації основних фондів, дооцінки активів та остаточної вартості зарахованих на баланс неприватизованих основних засобів житлового фонду, цивільної оборони.

Кількість засновників – акціонерів (юридичних осіб) станом на кінець 2007 року складало 5 (див. табл. 2.11.)

 

Таблиця 2.11. Інформація про засновників та/або учасників ВАТ «ІнГЗК» та кількість і вартість акцій (розміру часток, паїв) станом на кінець 2007 року

Найменування юридичної особи засновника та/або учасника	Місцезнаходження	Відсоток акцій (часток, паїв), які належать засновнику та/або учаснику (від загальної кількості)
1	2	3
ТОВ «Смарт-груп»	Дніпропетровська д/н 49000 м. Дніпропетровськ вул. Горького, 17	17.3018863
ТОВ «Евертон»	Дніпропетровська д/н 50062 м. Кривий Ріг вул. Революційна, 17	0.0009451

 

Відповідно частка акцій, що належить юридичним особам від їх загальної кількості складає 99,766%. Останні акції (0,234%) знаходиться у власності фізичних осіб в тому числі посадових осіб підприємства.

 

Таблиця 2.12. Інформація про володіння посадовими особами ВАТ «ІнГЗК» акціями підприємства станом на кінець 2007 року

Посада	Дата внесення до реєстру	Кількість акцій (штук)	Від загальної кількості акцій (у відсотках)
Генеральний директор	26.04.2006	519651	0.0188852364
Заступник Голови Наглядової ради	26.04.2006	701014	0.0254763584
Голова Наглядової ради	26.04.2006	1000	0.0000363422
Член Наглядової ради	26.04.2006	501000	0.0182074189
Заступник Голови Наглядової ради	26.04.2006	428000	0.0155544417
Член Наглядової ради	26.04.2006	1000	0.0000363422
Голова Ревізійної комісії	26.04.2006	2	0.0000000727
		2151667	0.0781962125

 

Найбільшим акціонером ВАТ «ІнГЗК» станом на кінець 2007 року, у власності якого знаходиться 82,46% акцій виступає Метінвест Б.В. Metіnvest B.V.

 

Рис. 2.3. Особи, що володіють акціями ВАТ «ІнГЗК», кінець 2007 р.

 

Таким чином, за результатами проведеного аналізу власного капіталу ВАТ «ІнГЗК» за період 2005–2007 рр. можна зробити висновок, що підприємство прагне відмовитися від зовнішніх джерел фінансування та розраховувати на власні кошти, перш за все на суму нерозподіленого прибутку. Дане прагнення можна пояснити відношенням ВАТ «ІнГЗК» з 2008 року до складу гірничорудного дивізіону ТОВ Метінвест – Холдинг, що передбачає відповідні відносини між учасниками холдингу відносно фінансування їх діяльності.

Підприємство має позитивні тенденції щодо подальшого розвитку, що підтверджується результатами структурного та динамічного аналізів власного капіталу підприємства та результатами проведеного коефіцієнтного аналізу власного капіталу за 2005–2007 роки.