Анализ движения денежных средств в оао «концерн «созвездие»

 

В таблицах 2.2 и 2.3 содержатся показатели, отражающие приток денежных средств организации в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

 

Таблица 2.2 - Показатели притока денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие» по видам деятельности в абсолютном выражении

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста, %
	2006	2007	отклонение
1	2	3	4	5
Поступление денежных средств - всего	1057181	1301986	244805	123,16
В том числе по видам
деятельности:
- текущей	684597	897546	212949	131,11
- инвестиционной	154699	161234	6535	104,22
- финансовой	217885	243206	25321	111,62

 

Таблица 2.3 - Показатели структуры притока денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие» по видам деятельности

Показатель	Удельный вес, %
	2006 год	2007 год	отклонение
2. Поступление денежных средств - всего	100	100	-
В том числе по видам
деятельности:
- текущей	64,76	68,94	4,18
- инвестиционной	14,63	12,38	-2,25
- финансовой	20,61	18,68	- 1,93

денежный средство обязательство

По таблицам 2.2 и 2.3 можно сделать следующие выводы. В результате осуществления в 2007 г. производственно-коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части поступления денежных средств. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основная текущая деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2007 г. составила 897546 тыс. руб., что на 212949 тыс. руб. или на 31,11 % больше, чем в 2006 году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2007 г. 68,94 %, что на 4,18 % выше показателя 2006 года. Это объясняется относительным снижением активизации инвестиционной и финансовой деятельности ОАО «Концерн «Созвездие».

Рост притока денежных средств по инвестиционной деятельности в 2007 г. по сравнению с 2006 г. составил 4,22 %, абсолютная величина притока возросла на 6535 тыс. руб. Данное обстоятельство свидетельствует о значительном росте вложений долгосрочного, капитального характера и связано с реализацией стратегических планов организации.

В 2007 г. в ОАО «Концерн «Созвездие» развивалась финансовая деятельность, приток денежных средств по которой возрос по сравнению с 2006 г. на 25321 тыс. руб. и составил 243206 тыс. руб., что на 11,62 % больше того же показателя 2006 года. Однако относительный показатель притока денежных средств - удельный вес в общем объеме всех денежных поступлений - снизился в 2007 г. на 1,93 % и составил 18,68 %, что говорит об относительном снижении активности деятельности организации в области финансовых операций.

Структура притока денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие» за 2006 и 2007 гг. сведена в таблицу 2.4.

 

Таблица 2.4 - Структура притока денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие»

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2006	2007	отклонение (+,-)		2006	2007	Отклоне-ние (+,-)
1. Выручка от продаж и авансы	418094	584703	166609	139,85	39,55	44,91	5,36
2. Кредиты, займы и прочие заемные средства	639087	717184	78097	112,22	60,45	55,08	- 5,37
3. Дивиденды, проценты и прочие поступления	-	99	99	-	-	0,01	0,01
4. Всего поступило де- нежных средств	1057181	1301986	244805	123,16	100	100	-

 

Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы. В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых результатов лишь косвенно (кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе). Третья группа показателей включает поступления денежных средств в виде доходов от финансовых, внереализационных операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.

Как видно из таблицы 2.4, наибольший приток денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие» и в 2006 и в 2007 гг. был обеспечен за счет заемных средств и кредитов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2007 г. возросла на 78097 тыс. руб., темп роста по сравнению с 2006 г. составил 112, 22 %.

Сумма поступлений в виде выручки от продаж и авансов полученных в 2007 г. увеличилась на 166609 тыс. руб. или на 139,85 %, удельный вес увеличился на 5,36 %. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении собственных ресурсов денежных средств организации и укреплении финансовой независимости от заемного капитала.

В 2006 г. не наблюдается денежных поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества), это свидетельствует о неэффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности организации. В 2007 году - приток денежных средств от прочей деятельности составил 99 тыс. руб., по удельному весу этот показатель незначителен - всего 0,01 %.

В таблице 2.5 содержатся показатели, отражающие отток денежных средств организации в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру оттока денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

По таблице 2.5 можно сделать следующие выводы. В результате осуществления в 2006 г. производственно-коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части оттока денежных средств. Позитивный момент - превышение притока денежных средств над их оттоком в 2007 г., которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 332 тыс. руб.

 

Таблица 2.5 - Показатели оттока денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие» по видам деятельности

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес,
	2006	2007	отклонение		2006	2007	откло-нение
1. Остаток денежных средств на начало года	499	436	-63	87,37	-	-	-
2. Поступление денежных средств - всего	1057181	1301986	244805	123,16	100	100	-
3. Расходование денежных средств - всего	1057244	1301654	244410	123,12	100	100	-
В том числе по видам деятельности:
- текущей	642563	873562	230999	135,95	60,77	67,11	6,34
- инвестиционной	142365	151481	9116	106,40	13,47	11,64	- 1,83
- финансовой	272316	276611	4295	101,58	25,76	21,25	- 4,51
4. Остаток денежных средств на конец года	436	768	332	176,15	-	-	-

Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком в 2006 г. на сумму 42034 тыс. руб. (684597 - 642563), в 2007 г. на сумму 23983 тыс. руб. (897546 - 873562).

Это можно считать положительным фактом, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Отток денежных средств по текущей деятельности в 2007 г. возрос по сравнению с 2006 г. на 230999 тыс. руб., темп роста составил 35,95 %. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности также увеличился в 2007 г. и составил 151481 тыс. руб., превысив значение 2006 г. на 9116 тыс. руб. Данное обстоятельство свидетельствует о значительном росте вложений долгосрочного, капитального характера и связано с реализацией стратегических планов организации.

Сравнение величин притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности в 2007 г. показало, что сальдо по инвестиционной деятельности положительное, составляет 9753 (161234-151481) тыс. руб. Превышение оттока над притоком нельзя однозначно характеризовать как отрицательный момент. По-видимому, организация, имея значительные высвобожденные денежные средства от текущей деятельности, активно формировало в 2007 г. свою материально-техническую базу и осуществляло иные долгосрочные вложения, имея целью получение отдачи на вложенные средства в относительно отдаленной перспективе, что вполне может соответствовать производственно-коммерческим целям данной организации.

Величина оттока денежных средств от финансовых операций в 2007 г. превысила их приток на 33405 тыс. руб. (243206 - 276611). Отток денежных средств по финансовой деятельности в 2007 г. составил 276611 тыс. руб., что на 1,58 % больше, чем в 2006 г.

Показатели, отражающие структуру оттока денежных средств, объединены в группы, исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств (табл. 2.6).

 

Таблица 2.6 - Структура оттока денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие»»

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2006 год	2007 год	Отклоне-ние (+, -)		2006 год	2007 год	отклоне-ние (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
Оплата товаров, работ, услуг, авансы и подотчетные средства выданные	1021365	1241353	219988	121,54	96,60	95,37	- 1,23
Оплата труда и начисления на оплату труда	7456	8123	667	108,95	0,70	0,62	- 0,08
Оплата основных средств и долевого	3652	5698	2046	156,02	0,35	0,44	0,09
участия в строительстве
Финансовые вложения	2746	3521	775	128,22	0,26	0,27	0,01
Выплаченные дивиденды, проценты, кредиты, займы и прочие	6040	21456	15416	355,23	0,57	1,65	1,08
Расчеты с бюджетом	12742	18547	5805	145,56	1,21	1,42	0,21
Прочие расходы	3243	2956	-287	91,15	0,31	0,23	-0,08
Всего израсходовано	1057244	1301654	244697	123,12	100	100	-

 

По данным таблицы 2.6, отток денежных средств в 2006 г. и в 2007 г. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и выданных авансов, т.е. осуществлением основного вида деятельности организации. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2007 г. на 219988 тыс. руб., однако удельный вес снизился на 1,23 % и составил 95,37 % от общей суммы денежного оттока. В 2007 г. рост абсолютных величин оттоков денежных средств наблюдался по всем составляющим элементам, кроме прочих расходов.

Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств является следствием роста объемов производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Концерн «Созвездие», что, несомненно, можно оценить положительно.