Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия

 

. Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. расплатиться за основные и оборотные фонды. Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками.

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Из четырех условий ликвидности баланса не выполнены - три. Это означает, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.

. Количество собственных оборотных средств (СОС) = -207 410 тыс. руб.

Значение <0 означает, что погашение текущей задолженности возможно только с привлечением заемных средств.

. Коэффициент обслуживания долга или коэффициент покрытия = 0,82.

Показатель дефицита оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств по операционной деятельности. Критическое значение 1(<1-риски банкротства). Отрицательная динамика показателя говорит об увеличении объема просроченной кредиторской задолженности и дефиците оборотных средств.

. Коэффициент финансовой независимости (универсальный показатель платежеспособности и самофинансирования текущей деятельности одновременно) = 0,09.

Критическое значение 0,5 (<0,5-риски неплатежеспособности). Источники финансирования предприятия (общая сумма капитала) только на 9% сформированы за счет собственных средств.

.   Коэффициент финансового риска или кредитной зависимости = 9,71.

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов.

.   Коэффициент безопасной кредитной нагрузки = 6,27.

На 1 рубль вложений в активы привлечено 6,27руб. банковских кредитов при нормативе <0,7 (>0,7-зона риска).

.   Оборачиваемость ДЗ в днях = 51.

Средний срок инкассации ДЗ - 51 день. Рекомендуемое соотношение: срок инкассации ДЗ должен быть меньше срока погашения КЗ (40 дней).

.   Оборачиваемость КЗ в днях = 40.

Средний срок погашения КЗ = 40 дней. Рекомендуемое соотношение: срок погашения КЗ должен быть больше срока инкассации ДЗ (51 день).

.   Оборачиваемость запасов в днях = 44 дня.

Положительная динамика свидетельствует о затоваривании складов и о наличии неликвидных запасов.

.   Размер кредитного портфеля = 10 629 тыс. руб.

Сумма кредитного портфеля на конец периода превышает сумму кредитного портфеля на начало периода. Этого не должно быть.

.   Операционный цикл в днях = 95 дней.

Запасы и ДЗ превращаются в деньги через 95 дней.

.   Финансовый цикл в днях = 55 дней.

В течение 55 дней денежные средства вовлечены в оборот и не могут быть использованы предприятием произвольным образом.

.   Рентабельность заемного капитала = 26%.

Положительная рентабельность. 26% операционной прибыли заработано на каждый рубль заемного капитала.

.   Рентабельность чистых активов по чистой прибыли = -1,1%.

Отрицательная рентабельность. Не должно быть отрицательной динамики.

.   Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли = 0,36%.

Положительная рентабельность. 0,36% чистой прибыли заработано на каждый рубль оборотных активов.

.   Рабочий капитал = -1 329 125 тыс. руб. Должен быть больше нуля.

Отрицательное значение показателя определяет необходимый объем краткосрочных заемных средств на текущую деятельность.

.   Период собственного безденежья (+), дни = 10 дней.

Значение должно быть <=0. Отрицательное значение показателя свидетельствует о необходимости увеличения кредитного портфеля или сокращения сроков инкассации ДЗ и увеличения сроков расчетов с кредиторами.

Заключение

 

В соответствии с учебным планом данная преддипломная практика проходила на предприятие ЗАО «Русский хром 1915»

В процессе прохождения преддипломной практики были изучены:

-   структура организации;

-  функции и обязанности инженера-экономиста ПЭО;

-  методическое положение по планированию, учету затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), себестоимости продукции.

-  особенности работы инженера-экономиста.

-  виды договоров, и их специфику.

В процессе прохождения практики были изучены основные направления деятельности инженера-экономиста.

Практика проходилась под руководством начальника планово-экономического отдела.

В ходе работы были изучены продукция и потребители предприятия, статистический отчет предприятия; рассмотрена система планирования ЗАО «Русский хром 1915» и охарактеризовано формирование бюджета на предприятии.

В ближайшие годы предприятие планирует продолжать деятельность по производству хромовых солей технической и реактивной квалификации.

Основные направления развития предприятия - дальнейшее совершенствование производства, повышение качества продукции, повышение ее конкурентоспособности, снижение себестоимости и увеличение объемов выпуска.

Помимо реконструкции и расширения производств необходимо решение такой важной проблемы, как экологическая безопасность. Токсичность хромовых соединений приводит к серьёзным последствиям при непосредственном влиянии на организм человека и окружающую среду.

На предприятии разработана долгосрочная экологическая программа, включающая в себя работы, кардинально меняющие технологию основного производства и принцип эксплуатации шламового хозяйства.

Основным источником прибыли предприятия будут, как и прежде, выступать доходы от продажи готовой продукции.

В ближайшие несколько лет предприятие планирует расширить масштабы производства, продолжить обновление основных производственных фондов предприятия за счет привлечения заемных средств и за счет собственной прибыли предприятия.

Основные направления технического перевооружения и модернизации производства, запланированные на 2011-2012 год, осуществлялись и в 2012 году:

. В 2012 году выполнено мероприятие «Модернизация прокалочной печи окиси хрома поз. 80/1 с установкой печи», участок сдан в эксплуатацию 02.05.2012 (приказ № 225б от 02.05.2012). Сумма затрат по данному объекту составила 49 520 тыс. рублей (без НДС).

. В стадии выполнения находится мероприятие «Завершение работ по 3-ей стадии фильтрации (шифр 23-81, 23-82)». Монтажные работы на участке велись с мая 2006 по апрель 2012 года. В настоящее время оборудование участка III стадии фильтрации шламовой пульпы сдано в комплексное опробование (приказ № 234а от 04.05.2012). Проводится отработка технологического процесса. Стоимость работ по данному проекту составит ориентировочно 38 000 тыс. рублей (без НДС).

. Продолжается выполнение мероприятия «Модернизация производства хромового ангидрида (шифр 23-92)». Работы начаты в апреле 2012 года. В настоящее время участок сдан в комплексное опробование (приказ № 624 от 17.12.2012) Проводится отработка технологического процесса. Сумма затрат по данному объекту по состоянию на 31.12.2012 составила 60 166 тыс. рублей (без НДС).

. В плане Тех.перевооружения на 2012 год было запланировано 39 мероприятий. Часть запланированных мероприятий перенесена на 2013 год. Основным фактором, влияющим на выполнение мероприятий тех.перевооружения, является недостаток финансирования денежных средств.

Вышеуказанные проекты позволят в 2013 году увеличить объемы и качество выпускаемой продукции, повысят энергоэффективность производства. Часть мероприятий по техническому перевооружению производства, освоенная в 2011- 2012 годах уже позволила предприятию в 2012 году выйти на прибыльный уровень работы и осуществить самые значимые планы по техническому перевооружению производства в 2012 году.

Проведенный анализ финансового состояния и оценки структуры капитала предприятия на 31 декабря 2012 года показали, что практически все основные показатели ухудшились по сравнению с началом года.

Финансовая устойчивость предприятия по состоянию на 31.12.2012 года крайне неудовлетворительная, так как сумма собственных оборотных средств сохраняет отрицательное значение, что негативно отразилось на коэффициентах обеспеченности оборотными активами и запасами за счет собственных источников. Это означает, что все оборотные средства и часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств. Недостаток собственных оборотных средств по состоянию на 31.12.2012 года:

1) снизил показатель платежеспособности предприятия;

2) усилил зависимость предприятия от внешних кредиторов (кредитная зависимость);

)   увеличил риск банкротства предприятия.

Основной причиной дефицита собственных оборотных средств является:

1) крайне низкая рентабельность предприятия в прошлые годы работы (2000-2010 годах);

2) перечисление единственному акционеру общества почти всей полученной чистой прибыли предприятия за 1 квартал 2012 года (38 млн. рублей) в качестве дивидендов;

снижение цен в 2012 году на отгружаемую продукцию на экспорт своему аффилированному лицу компании «МидЮрал».

Список литературы

 

1. Бухгалтерская отчетность ЗАО «Русский хром 1915» 2012года.

2. Должностные инструкции планово-экономического отдела ЗАО «Русский хром 1915»

.   Гражданский кодекс РФ

.   Методические положения по планированию, учету затрат и калькулированию себестоимости продукции. Издательство ОАО «НИИТЭХИМ»,2002г.

.   Практическое пособие «кадры предприятия», 2000г

 

Приложение 1

Взаимодействие планово-экономического отдела с другими структурными подразделениями предприятия

 

Таблица 2.1 Атлас основных документов Планово-Экономического отдела

№	Наименование документов	Содержание документов	Получатель	Задействованные структурные подразделения в разработке документов	Срок предоставления
1	План производства/ реализации	Формирование производственного плана предприятия на основе производственных мощностей и портфеля заказов	Все подразделения и службы завода	ПЭО, ОП, ПО	До 13 числа месяца, предшествующего планируемому
2	Бюджет продаж	Для планирования отгрузки продукции в натуральном и денежном выражении, основание для формирования бюджета денежных средств	Генеральный директор,Коммер- ческий директор, Директор по ЭиФ	ПЭО, ОП	До 15 числа месяца, предшествующего планируемому
3	Производственная потребность в основном сырье и материалах (нормируемых)	Для формирования плана приобретения основного сырья и материалов	Коммерческий директор,ОМТС, ПЭО	ПО, ПЭО	До 15 числа месяца, предшествующего планируемому
4	Бюджет приобретения основного сырья и материалов (нормируемых)	Для планирования закупки/поставки сырья(нормируемого) для выполнения плана производства/реализации, основа для бюджета движения денежных средств (выбытия), основа для калькулирования и расчета лимита плановой себестоимости продукции	Коммерческий директор, Директор по ЭиФ, ПЭО	ОМТС, ФО, ПЭО	До 20 числа месяца, предшествующего планируемому
5	Потребность энергоресурсов (нормируемых)	Для планирования заявленной мощности/поставки ТЭР(нормируемых) для выполнения плана производства/реализации, основа для бюджета движения денежных средств (выбытия), основа для калькулирования и расчета лимита плановой себестоимости продукции	Генеральный директор,Коммер-ческий директор, Директор по ЭиФ, ПЭО	ОГЭ, ФО, ПЭО	До 20 числа месяца, предшествующего планируемому
6	Плановый фонд оплаты труда с разбивкой по шифрам затрат	Для планирования себестоимости продукции, расчета смет общепроизводственных и общехозяйственных расходов	Генеральный директор, ПЭО	ОТиЗ, ПЭО	До 20 числа месяца, предшествующего планируемому
№	Наименование документов	Содержание документов	Получатель	Задействованные структурные подразделения в разработке документов	Срок предоставления
7	Ремонтный фонд	Для планирования заявок на предполагаемые платежи по расчетам с подрядчиками/ для выполнения ППР и мероприятий по стабилизации/ основа для бюджета движения денежных средств (выбытия), основа для калькулирования и расчета лимита плановой себестоимости продукции	Генеральный директор,Коммер-ческий директор, Директор по ЭиФ, ПЭО,ОМТС	Все службы и подразделения завода	До 20 числа месяца, предшествующего планируемому
8	Лимит себестоимости	Для планирования себестоимости продукции, формирования ценовой политики предприятия	Генеральный директор, Директор по ЭиФ, ПЭО	ПЭО	1 числа планируемого месяца
9	Бюджет доходов и расходов от производства и реализации	Для планирования себестоимости/ рентабельности продукции. Для планирования финансового результата работы предприятия, налоговое планирование	Генеральный директор, Директор по ЭиФ, ПЭО	ПЭО,ПО,ОГЭ,ОГМ,ФО,ОМТС, Бухгалтерия	1 числа планируемого месяца
10	Бюджет движения денежных средств	Для планирования поступлений и выбытий денежных средств	Генеральный директор,Коммер-ческий директор, Директор по ЭиФ, ФО	Все службы и подразделения завода	1 числа планируемого месяца
11	Анализ ожидаемого выполнения бюджета доходов и расходов	Для планирования ожидаемого финансового результата работы предприятия,	Генеральный директор,ПЭО	ФО, Бухгалтерия	1 числа месяца, следующего за планируемым
12	Анализ себестоимости	Отчет о себестоимости и рентабельности произведенной продукции за плановый период, фактический анализ отклонений от норматив- ных данных	Генеральный директор, Главный бухгалтер, ПЭО	ПЭО, Бухгалтерия, ПО	До 25 числа месяца, следующего за планируемым
13	Анализ выполнения бюджета движения денежных средств	Предоставление сводной (накопительным итогом) информации о всех поступлениях и выбытиях денежных средств, отчет о выполнении бюджета движения денежных средств(план/факт)	Генеральный директор, Директор по ЭиФ, ПЭО	ФО, ПЭО, Бухгалтерия	2 числа месяца, следую щего за планируемым; в течение планируемо- го месяца - по мере надобности
№	Наименование документов	Содержание документов	Получатель	Задействованные структурные подразделения в разработке документов	Срок предоставления
14	Аналитические справки	Предоставление аналитической информации по ценам, себестоимости, технико-экономические обоснования проектов	Генеральный директор, Директор по ЭиФ, ОП, ТО,ФО	ПЭО	По мере надобности
15	Подготовка отчетной документации	Форма П-1(месячная), Форма I-Предприятие (годовая), Форма I-Натура(годовая)	Гор.Статистика, Облкомстат, Мин. Пром.и Энергети- ки(г.Москва)	ПЭО, ФО, Бухгалтерия, ПО, ОП	4 числа месяца, следующего за отчетным, 1апреля 15 февраля
16	Прогноз социально-экономического развития на предстоящий год	Расчет основных показателей социально-экономического развития предприятия по предложенным формам	Правительство Свердловской области	Все службы и подразделения завода	май- июнь месяц текущего периода
17	Прогноз производства продукции химического комплекса на предстоящий год	Расчет объемов производства в натуральном и денежном выражении по представленной форме	Мин.Пром. и Энергетики (г.Москва)	ПЭО, ПО, ОП	Сентябрь месяц текущего периода
18	Расчеты обоснования тарифов в РЭК Свердловской области	Расчет тарифа за услуги по передаче Эл.энергии, Тариф на услуги, оказываемые предприятием на перевозку грузов по подъездным ж/д путям	РЭК Свердловской области	ПЭО, ОГЭ, ЖДЦ	По мере необходимости
19	Оперативная информация	Выполнение плана производства подекадно и по результату месяца	Генеральный директор, Директор по ЭиФ	Все службы и подразделения завода	11,21 числа в течение текущего периода; 1 числа месяца, следующего за отчетным
20	Ежедневный учет оприходованной готовой продукции	Учет приемных актам на оприходованную продукцию	Бухгалтерия	Склад готовой продукции, ЦК, ПЭО, Бухгалтерия	ежедневно
21	Подготовка внутренних документов	Приказы по ценам на готовую продукцию, утвержденные тарифы, Распоряжения по структурным подразделениям по текущим изменениям плана производства и т.д.	Все подразделения и службы завода	ПЭО	По мере необходимости

 

Приложение 2

Таблица 2.2 Взаимодействие со сторонними организациями

Сторонние организации	ПЭО передает в данную организацию	ПЭО получает от данной организации
Областной комитет статистики (г. Екатеринбург)	Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг. Форма№1-Натура	Бланки форм и инструкции по заполнению
Отдел статистики (г. Первоуральск)	Форма № 1-Натура	То же
Министерство промышленности и торговли РФ (г. Москва)	Форма № 1-Предприятие	То же
	Сведения о производстве КОХ и ФСФ-химикатов, подлежащих объявлению и контролю по конвенции (форма № 1-ХО)	То же
Правительство Свердловской области	Прогноз социально-экономического развития предприятия	Бланки форм и инструкции по заполнению
Департамент Химико-технологического комплекса и биоинженерных технологий Министерства промышленности и науки РФ (г. Москва)	Прогноз производства продукции	Бланки форм, инструкция о заполнению
ОАО «УК РосСпецСплав»	Бюджет доходов и расходов
	Анализ исполнения Бюджета доходов и расходов