Экспресс-анализ финансового состояния ООО «Автоматика-Сервис»

Экспресс-анализ представляет собой установление характера нарушений нормального хода экономического процесса на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения, позволяя быстро и достаточно точно установить характер нарушений, не производя непосредственных измерений. Он предусматривает общую оценку структуры имущества организации и источников его формирования. Имущество предприятия представляется в виде двухсторонней таблицы: актива и пассива. Актив и пассив отражены в бухгалтерском балансе, который показывает положение предприятия на определенную дату.

Исходные данные и результаты анализа представлены в табл. 2.4

 

 

Таблица 2.4 Анализ баланса ООО «Автоматика-сервис»

Наименование разделов и статей	Абсолютные величины, тыс.руб		Относительные величины		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода		в абсолютных величинах		в структуре	в % к величине на начало периода	в % к изменению итога баланса
А	1	2	3	4		5=2-1		6=4-3	7=5/1	8
I. Внеоборотный капитал	0	0	0,0	0,0		0		0,0	0,0	0,0
II. Оборотный капитал	1123	5745	100,0	100,0		4622		0,0	411,6	100,0
Запасы, в том числе:	101	151	9,0	2,6		50		-6,4	49,5	1,1
Затраты в незавершенном производстве	2	5	0,2	0,1		3		-0,1	150,0	0,1
Готовая продукция и товары для перепродажи	99	146	8,8	2,5		47		-6,3	47,5	1,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	792	4350	70,5	75,7		3558		5,2	449,2	77,0
Денежные средства	230	1244	20,5	21,7		1014		1,2	440,9	21,9
III. Капитал и резервы	202	987	18,0	17,2		785		-0,8	388,6	17,0
Уставный капитал	10	10	5,0	1,0		0		-3,9	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	192	977	95,0	99,0	785		3,9		408,9	17,0
IV. Долгосрочные обязательства	0	0	0,0	0,0	0		0,0		0,0	0,0
V. Краткосрочные обязательства	921	4758	82,0	82,8	3837		0,8		416,6	83,0
поставщики и подрядчики	822	4286	89,3	90,1	3464		0,8		421,4	74,9
задолженность по налогам и сборам	99	455	10,7	9,6	356		-1,2		359,6	7,7
	0	17	0,0	0,4	17		0,4		0,0	0,4
БАЛАНС	1123	5745	100,0	100,0	4622		0,0		411,6	100,0

 

 

На основе экспресс-анализа можно сделать следующие выводы:

.   Весь удельный вес в составе активов занимают оборотные средства, что свидетельствует о формировании мобильной структуры активов, способствующей ускоренной оборачиваемости средств предприятия.

.   За анализируемый период имущество увеличилось в 4,1 раза, что говорит о позитивном изменении баланса.

.   У предприятия отсутствуют внеоборотные активы, что говорит о сверхлегкой структуре активов и мобильности имущества организации.

.   Величина оборотных активов предприятия за используемый период возросла (на 4622 тыс. руб.). Основной вклад в формирование оборотных активов внесли такие статьи как: дебиторская задолженность, которая увеличилась в структуре активов предприятия на 5,2 %, и денежные средства, снизившиеся на 1,2 %. Высокая доля задолженности (75.7 % на конец отчетного периода) свидетельствуют о проблемах, связанные с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов. В тоже время такая ситуация может объясняться спецификой организации, занимающейся торговлей.

.   Стоимость запасов за исследуемый период возросла (на 50 тыс. руб.) - это благоприятный фактор для строительной организации, который свидетельствует об улучшении состояния расчетов предприятия с потребителями и усилении деловой активности предприятия.

.   За анализируемый период объем дебиторской задолженности увеличился на 3558 тыс. руб. Это свидетельствует о негативном изменении, и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо с активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. с отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

.   Наибольшая доля в общей сумме задолженности приходится на кредиторскую задолженность (82,8 % на конец отчетного периода). Следовательно, на протяжении исследуемого периода предприятие имело пассивное сальдо, то есть предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (т.е. бюджету, внебюджетным фондам).

.   За исследуемый период наблюдается тенденция увеличения доли денежных средств на 1,2 % в структуре оборотных активов предприятия, что свидетельствует о наличие ликвидных средств предприятия, позволяющих оптимально осуществлять свою производственную деятельность.

.   Основным источником формирования совокупных активов предприятия являются заемные средства (82,8 % на конец отчетного периода). Большое значение удельного веса и его незначительное увеличение говорит о большом финансовом риске для анализируемого предприятия.

.   Размеры резервов, фондов увеличились. Так темп роста нераспределенной прибыли составил 408,9 %, что является результатом эффективной работы предприятия.

.   В структуре коммерческой кредиторской задолженности преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками, увеличившаяся на 0,8 %, что говорит о негативной тенденции работы с поставщиками.

.   Краткосрочные обязательства перед бюджетом за анализируемый период увеличились на 356 тыс. руб. (темп роста 359,6 %); а задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 3464 тыс. руб. Все это свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Проверим баланс на признаки «хорошего» баланса:

-  валюта баланса на конец отчетного периода увеличилась на 4622 тысяч рублей; (+)

-  собственный капитал не превышает заемный капитал и темпы его роста не превышают темпов роста заемного капитала; (-)

-  доля собственных средств в оборотных активах более 10 % (18,0% на начало и 17,2% на конец отчетного периода); (+)

-  наблюдается отрицательная динамика доли собственного капитала; (-)

-  в балансе присутствует статья «нераспределенная прибыль»; (+)

Таким образом, можно говорить о «хорошей» структуре баланса, о чем свидетельствует большинство положительных факторов, рассмотренных выше, однако имеются некоторые проблемы в области динамики собственного капитала по сравнению с заемным капиталом.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Для рассматриваемого предприятия данные показатели представлены в табл. 2.5.

Таким образом, по данным таблицы видно, что для ООО «Автоматика-Сервис» система ограничении, которая характеризует абсолютно ликвидный баланс выполняется не полностью, следовательно, баланс рассматриваемого предприятия не является абсолютно ликвидным.

 

Таблица 2.5 Анализ ликвидности баланса ООО «Автоматика-сервис»»

Группы показателей	Сумма, тыс.руб.		Группы показателей	Сумма, тыс.руб.		Платежный излишек (+), недостаток (-)
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
А	1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные активы	230	1244	Наиболее срочные обязательства	921	4758	-691	-3514
Быстро реализуемые активы	792	4350	Краткосрочные обязательства	0	0	792	4350
Медленно реализуемые активы	101	151	Долгосрочные пассивы	0	0	101	151
Трудно реализуемые активы	0	0	Постоянные пассивы	202	987	202	987
БАЛАНС	1123	5745	БАЛАНС	1123	5745	0	0

 

С помощью данных показателей можно вычислить текущую и перспективную ликвидность по следующим формулам:

 

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2), (2.1)

ПЛ=А3-П3. (2.2)

 

ТЛ на начало периода =(230+792) - (921+0)= 101 тыс. руб.;

ТЛ на конец периода = (1244+4350) - (4758+0)= 836 тыс. руб.

ПЛ на начало периода = 101 - 0 = 101 тыс. руб.;

ПЛ на конец периода = 151 - 0 = 151тыс. руб..

Таким образом, в течение исследуемого периода ООО «Автоматика-сервис» было платежеспособным предприятием, поскольку текущая ликвидность положительна на начало и конец периода. Перспективная ликвидность за исследуемый период увеличилась на 50 тыс. руб., что говорит о правильном функционировании ООО «Автоматика-Сервис».

 

Таблица 2.6 Коэффициенты платежеспособности

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение показателя
А	1	2	3
L1	0,713	0,728	0,016
L2	0,250	0,261	0,012
L3	1,110	1,176	0,066
L4	1,219	1,207	-0,012
L5	0,500	0,153	-0,347
L6	1,000	1,000	0,000
L7	0,180	0,172	-0,008

 

На основании рассчитанных финансовых показателей платежеспособности, можно сделать следующие заключения:

.   Общий показатель платежеспособности L1 в течение рассматриваемого периода увеличился на 0,016 (ситуация улучшается). Но его значение, ни на начало, ни на конец периода не совпадает с нормативным значением. Значит, можно сделать вывод что, в общем, предприятие не платежеспособно.

.   Коэффициент абсолютной ликвидности L2 увеличился на 0,012. Его значение совпадает с нормативным, следовательно, предприятие может погасить часть текущей задолженности в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

.   Коэффициент критической оценки L3 увеличился на 0,066 (ситуация улучшается). На начало и конец года его значение коэффициента очень высокое (> 1), что говорит о том, что предприятие может немедленно погасить часть текущей задолженности за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам.

.   Коэффициент текущей ликвидности L4 снизился на 0,012 (ситуация ухудшается). При этом ни на начало ни на конец периода его значение не совпадает с нормативным, хотя и больше 1, что говорит, о том что предприятии может погасить все свои текущие обязательства по кредитам, но при этом оно лишиться практически всех оборотных активов. При условии, что у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства, такую ситуацию можно рассматривать как нормальную.

.   Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 уменьшился на 0,347, что является положительной тенденцией и говорит о том, что доля функционирующего капитала, обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, снижается.

.   Доля оборотных средств в активах L6 не изменялась и равна 1. Из этого следует, что предприятие не располагает иммобилизованными средствами, то есть все имущество предприятия находится в обороте. В условиях подрядной строительной организации такая ситуация является нормальной.

 

Таблица 2.7 Показатели финансовой устойчивости ООО «Автоматика-сервис»

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение показателя
А	1	2	3
U1	4,559	4,821	0,261
U2	0,180	0,172	-0,008
U3	0,180	0,172	-0,008
U4	0,219	0,207	-0,012
U5	0,180	0,172	-0,008

 

Из этих данных можно сделать следующие выводы: во-первых, рассматриваемое предприятие характеризуется не значительным запасом прочности, во-вторых, небольшая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств, в-третьих предприятие имеет малый удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов, что говорит о большом долге предприятия перед кредиторами.

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

 

Таблица 2.8 Коэффициенты деловой активности ООО «Автоматика-сервис»

Показатель	За аналогичный период предыдущего года	За отчетный период	Изменение показателя
А	1	2	3
d1	11,357	11,068	-0,3
d2	11,357	11,068	-0,3
d3	-	-	-
d4	-	-	-
d5	65,601	63,929	-1,672
R1	5,1	2,6	-2,5
R2	5,1	2,6	-2,5
R3	4,1	2,1	-2,0
R4	46,2	22,9	-23,3
R5	266,8	132,2	-134,6
R6	266,8	132,2	-134,6

 

Из данной таблицы видно, что коэффициент общей оборачиваемости d1 за исследуемый период уменьшился на 0,3, то есть скорость оборота капитала уменьшилась, однако она остается по прежнему на достаточно высоком уровне и составляет величину равную 11,068 оборотов всего капитала за период; коэффициент оборачиваемости оборотных средств d2 уменьшился на 0,3, но величина оборачиваемости оборотных средств по прежнему остается достаточно высокой - 11,068 за период, что подтверждает определенный ранее факт о мобильной структуре имущества. Коэффициент отдачи собственного капитала d5 уменьшился на 1,672, то есть скорость оборота собственного капитала уменьшилась, при этом она остается достаточно высокой 63,929 оборота за исследуемый период, что объясняется невысокой долей собственных средств в составе капитала предприятия.

Рентабельность продаж R1 и бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности R2 уменьшилась по сравнению с прошлым периодом на 2,5 %, то есть уменьшился уровень прибыли после уплаты налогов - это обусловлено более резким снижением прибыли от продаж, темп роста которой составил 49,7 %, чем снижение выручки, темп роста которой - 97,5 %, что говорит о возрастающей доли затрат в составе выручки.

Чистая рентабельность R3 уменьшилась на 2,0 % - это обусловлено более резким снижением чистой прибыли за исследуемый период по сравнению с прошлым периодом, темп роста которой составил 49,6 %, чем снижение выручки, темп роста которой - 97,5 %, что опять подтверждает факт о возрастающей роли затрат в составе выручки.

Экономическая рентабельность R4 снизилась по сравнению с прошлым периодом на 23,3 %, а значит, снизилась эффективность использования всего имущества организации - это обусловлено снижением чистой прибыли предприятия за исследуемый период по сравнению с прошлым периодом на 50,4 % (темп роста 49,6 %).

Рентабельность собственного капитала R5 и рентабельность перманентного капитала R6 снизились на 134,6 %, следовательно, снизилась эффективность использования собственного капитала - это обусловлено снижением чистой прибыли предприятия за исследуемый период по сравнению с прошлым периодом на 50,4 % (темп роста 49,6 %).

В целом на снижении рентабельности повлияло снижение уровня выручки на 994 тыс. руб. в течение анализируемого периода по сравнению с прошлым периодом и как следствие снижение уровня получения чистой прибыли на 800 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать выводы:

.   Предприятие получало прибыль с каждого рубля, вложенного в активы. При этом эффективность использования имущества предприятия в целом в течение исследуемого периода была средней, так как 10%<R4<30 %.

.   За исследуемый период наблюдается снижение показателей рентабельности и оборачиваемости активов, что является «диагнозом» наличия проблем, связанных с повышением затрат на производство и увеличением дебиторской задолженности. В целом абсолютное значение чистой прибыли уменьшилось в 2 раза, и составила в анализируемом периоде величину равную 786 тыс. руб.

.   Рентабельность собственного капитала снизилась на 705,5%, что свидетельствует о снижении эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие. Однако в целом уровень рентабельности собственного капитала за исследуемый период составляет 79,6%, что позволяет рассматривать исследуемое предприятие как привлекательное с точки зрения привлечения инвестиционных вложений.