Заглавная страница
Избранные статьи
Случайная статья
Познавательные статьи
Новые добавления
Обратная связь

ТОП 10 на сайте

Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации

Техника нижней прямой подачи мяча.

Франко-прусская война (причины и последствия)

Организация работы процедурного кабинета

Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний

Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Обработка изделий медицинского назначения многократного применения

Образцы текста публицистического стиля

Четыре типа изменения баланса

Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву

Мы поможем в написании ваших работ!

ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Влияние общества на человека

Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации

Практические работы по географии для 6 класса

Организация работы процедурного кабинета

Изменения в неживой природе осенью

Уборка процедурного кабинета

Сольфеджио. Все правила по сольфеджио

Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления

Главная Избранные Случайная статья Познавательные Новые добавления Обратная связь FAQ

Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 5Следующая ⇒

Различные стороны производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия находят свое отражение в системе показателей финансовых результатов. Эту систему образуют показатели прибыли и рентабельности, а также валового дохода – выручки от реализации продукции (работ, услуг).

В условиях рыночной экономики основу экономического развития предприятия образует прибыль. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий как самостоятельных товаропроизводителей. Прибыль является главным показателем эффективности работы предприятия, источником его жизнедеятельности. Рост прибыли создает базу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Рассчитывают несколько показателей прибыли.

Необходимым условием достижения самоокупаемости и самофинансирования предприятия в условиях рынка являются ориентация производства на потребителей и изучение работы конкурентов, гибкое приспособление к изменяющейся конъюнктуре.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2013-2015 гг. проанализированы ниже.

Таблица 5.1 Основные технико-экономические показатели ПЧ-6 за 2013-2015 гг.

Показатели

Период

Отклонение, + -

Отклонение, %

Г.

Гг.

2014-2013 гг.

2015-2014 гг.

Выручка, млн. руб.

166029

169516

153963

+3487

-15553

102,1

90,8

Полная себестоимость реализованной продукции, млн. руб.

149684

153080

139106

+3396

-13974

102,3

90,9

Прибыль от реализации, млн. руб.

16345

16436

14857

+91

-1579

100,6

90,4

Уровень рентабельности продукции, %

10,9

10,7

-0,2

-0,1

Объем продукции в сопоставимых ценах, млн. руб.

166029

142931

116637

-23098

-26294

86,1

81,6

Анализ показывает, что выручка от реализации (в действующих ценах) в период с 2013 года по 2015 год имеет тенденцию к сокращению: если в 2014 году по сравнению с 2013 годом выручка увеличилась на 3487 млн. руб. (+2,1 %), то в 2015 году она снизилась на 15553 млн. руб. (-9,2 %), что можно оценить как отрицательную динамику в хозяйственной деятельности ПЧ-6 в 2013-2015 гг. При этом объем продаж в сопоставимых ценах также имеет отрицательную динамику: в 2014 году по сравнению с 2013 годом выручка в сопоставимых ценах снизилась на 23098 млн. руб. (-13,9 %), а в 2015 году она снизилась на 26294 млн. руб. (-18,4 %).

Далее согласно отчету о прибылях и убытках в таблице 5.2 проведем подробный анализ формирования чистой прибыли ПЧ-6.

Таблица 5.2 Анализ формирования чистой прибыли ПЧ-6, млн. руб.

Наименование показателей

Год

Отклонение, + –

2014-2013 гг. 2015-2014 гг.

5 6

1. Выручка от реализации

166029

169516

153963

+3487 -15553

2. Себестоимость реализованной продукции

146366

148912

134319

+2546 -14593

3. Итого валовая прибыль (п. 1 - п. 2)

19663

20604

19644

+941 -960

4. Управленческие расходы

3318

4168

4787

+850 +619

5. Расходы на реализацию

- -

6. Итого прибыль от реализации (п. 3 - п. 4 - п. 5)

16345

16436

14857

+91 -1579

7. Прочие доходы по текущей деятельности

2812

2584

1834

-228 -750

8. Прочие расходы по текущей деятельности

16834

16765

15303

-69 -1462

9. Прибыль от текущей деятельности (п. 6 + п. 7 - п. 8)

2323

2255

1388

-68 -867

10. Доходы по инвестиционной деятельности

1898

1497

1824

-401 +327

11. Расходы по инвестиционной деятельности

1313

1254

-59 -1176

12. Итого прибыль по инвестиционной деятельности (п. 10 - п. 11)

585

243

1746

-342 +1503

13. Доходы по финансовой деятельности

- -

14. Расходы по финансовой деятельности

109

1105

1485

+996 +380

15. Итого прибыль по финансовой деятельности (п. 13 - п. 14)

-109

-1105

-1485

-996 -380

16. Иные доходы и расходы

- -

17. Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности (п. 12 + п. 15 + п. 16)

476

-862

261

-1338 +1123

18. Прибыль отчетного периода (до налогообложения) (п. 9 + п. 17)

2799

1393

1649

-1406 +256

19. Налоги из прибыли

2896

1363

1378

-1533 +15

20. Чистая прибыль (п. 18 - п. 19)

-97

271

+127 +241

Сводную таблицу формирования валовой прибыли представим в таблице 5.3.

Таблица 5.3 Формирование валовой прибыли предприятия, млн. руб.

Показатели

2013

2014

2015

Отклонение

2014 от 2013 г. 2015 от 2014 г. 1 2 3 4 5 6 Прибыль от реализации 16345 16436 14857 +91 -1579 Прочая прибыль (убыток) по текущей деятельности -14022 -14181 -13469 -159 +712 Прибыль по инвестиционной деятельности 585 243 1746 -342 +1503 Прибыль по финансовой деятельности -109 -1105 -1485 -996 -380 Иные доходы и расходы 0 0 0 - - Прибыль отчетного периода (до налогообложения) 2799 1393 1649 -1406 +256

Анализ показывает, что основным источником формирования валовой прибыли (убытка) предприятия является прибыль (убыток) от реализации продукции (услуг), то есть прибыль от основной деятельности. При этом валовая прибыль предприятия (до налогообложения) снизилась в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 1406 млн. руб. (с 2799 до 1393 млн. руб.), а в 2015 году - увеличилась на 256 млн. руб. (с 1393 до 1649 млн. руб.). При этом чистая прибыль увеличилась с убытка в размере 97 млн. руб. в 2013 году до 271 млн. руб. в 2015 году.

В таблице 5.4 проведем анализ основных показателей рентабельности ПЧ-6 за 2013-2015 гг.

Таблица 5.4 Анализ основных показателей рентабельности ПЧ-6

Наименование показателей

Год

Отклонение, + –

2014-2013 гг. 2015-2014 гг.

5 6

1. Валовая прибыль, млн. руб.

2799

1393

1649

-1406 +256

2. Прибыль от реализации, млн. руб.

16345

16436

14857

+91 -1579

3. Полная себестоимость, млн. руб.

149684

153080

139106

+3396 -13974

4. Нетто-выручка от реализации, млн. руб.

166029

169516

153963

+3487 -15553

5. Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.

508562

514579

506813

+6016 -7766

6. Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн. руб.

45174

97205

131686

+52031,0 +34481,0

7. Среднегодовая стоимость совокупного капитала предприятия, млн. руб.

553736

611784

638499

+58047,2 +26714,9

8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, млн. руб.

374084

415630

426665

+41546,0 +11034,5

Продолжение таблицы 5.4

1	2	3	4	5	6
9. Рентабельность продукции, % (стр. 2 / стр. 3 * 100 %)	10,9	10,7	10,7	-0,2	-0,1
10. Рентабельность продаж, % (стр. 2 / стр. 4 * 100 %)	9,8	9,7	9,6	-0,1	-0,1
11. Рентабельность основных средств, % (стр. 1 / стр. 5 * 100 %)	0,6	0,3	0,3	-0,3	+0,1
12. Рентабельность оборотных средств, % (стр. 1 / стр. 6 * 100 %)	6,2	1,4	1,3	-4,8	-0,2
13. Рентабельность совокупного капитала, % (стр. 1 / стр. 7 * 100 %)	0,5	0,2	0,3	-0,3	+0,1
14. Рентабельность собственного капитала, % (стр. 1 / стр. 8 * 100 %)	0,7	0,3	0,4	-0,4	+0,1

Анализ показывает, что все рассчитанные показатели рентабельности основной деятельности в 2013-2015 гг. имеет тенденцию к снижению. Так, рентабельность продаж снизилась с 9,8 % в 2013 году до 9,6 % в 2015 году, а все показатели эффективности использования капитала предприятия имеют тенденцию к снижению. Так, рентабельность совокупного капитала снизилась с 0,5 % в 2013 году до 0,3 % в 2015 году, рентабельность собственного капитала снизилась с 0,7 % в 2013 году до 0,4 % в 2015 году. Это можно охарактеризовать как увеличение эффективности как основной деятельности, так и эффективности использования ресурсов предприятия в 2015 году по сравнению с 2013 годом.

Далее на основе приложения 4 к годовому отчету предприятия за 2013-2015 гг. проведем расчет чистого денежного потока (см. таблицу 5.5).

Таблица 5.5 Приток и отток денежных средств по ПЧ-6 за 2013-2015 годы

Показатели

Период

Отклонение

Темп роста

Г.

2014-2013

2015-2014

2014/

2013

2015/

2014

Приток денежных средств, млн. руб., в том числе:

72449

81455

73252

+9006

-8203

112,4

89,9

- по текущей деятельности

72449

81455

73252

+9006

-8203

112,4

89,9

- по инвестиционной деятельности

- по финансовой деятельности

Отток денежных средств, млн. руб., в том числе:

72444

81479

73251

+9035

-8228

112,5

89,9

- по текущей деятельности

72220

81263

73059

+9043

-8204

112,5

89,9

- по инвестиционной деятельности

224

216

192

-8

-24

96,4

88,9

- по финансовой деятельности

Чистый денежный поток, млн. руб.

-24

-29

+25

-480,0

-4,2

Как видно из таблицы, величина притока денежных средств по всем видам деятельности в 2013-2015 гг. увеличилась с 72449 млн. руб. в 2013 году до 73252 млн. руб. в 2015 году, а величина чистого потока денежных средств по всем видам деятельности снизилась с +5 млн. руб. в 2013 году до +1 млн. руб. в 2015 году.

Далее темпы прироста чистого денежного потока (Тчдп) сопоставляются с темпами прироста активов предприятия (Такт) и с темпами прироста объемов производства (реализации) продукции (Трп). Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж:

100<Такт< Трп < Тчдп,

(5.1)

Таблица 5.6 Анализ сбалансированности прироста денежных потоков за 2013-2015 годы

Показатели

Период

Темп прироста, %

Г.

2014-2013

2015-2014

Выручка от реализации, млн. руб.

166029

169516

153963

+2,1

-9,2

Среднегодовая стоимость активов, млн. руб.

553736,5

611783,7

638498,6

+10,5

+4,4

Чистый денежный поток, млн. руб.

-24

-580,0

-104,2

Как видим по данным таблицы 5.6, требуемое соотношение согласно формуле 5.1 выполняется в 2013-2015 гг. не в полной мере.

Далее рассмотрим структуру притока денежных средств (таблица 5.7).

Таблица 5.7 Структура притока денежных средств в 2013-2015 годах

Наименование показателя

Г.

Сумма, млн. руб. Уд. вес, % Сумма, млн. руб. Уд. вес, % Сумма, млн. руб. Уд. вес, %

2 3 4 5 6 7 Поступление денежных средств по текущей деятельности, в том числе: 72449 100,0 81455 100,0 73252 100,0 от покупателей продукции 2081 2,9 2449 3,0 2906 4,0 от покупателей материалов и других запасов 3037 4,2 1509 1,9 371 0,5 прочие поступления 67331 92,9 77497 95,1 69975 95,5 Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности, в том числе: 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Поступление денежных средств по финансовой деятельности, в том числе: 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Итого

72449

100,0

81455

100,0

73252

100,0

Как видим, наибольший удельный вес в структуре поступления денежных средств в ПЧ-6 логично занимают прочие поступления, и их доля на протяжении всего анализируемого периода увеличилась – с 92,9 % в 2013 году до 95,5 % в 2015 году.

В таблице 5.8 представлена структура оттока денежных средств в ПЧ-6 в анализируемом периоде.

Таблица 5.8 Структура оттока денежных средств по ПЧ-6 в 2013-2015 годах

Наименование показателя

Г.

Сумма, млн. руб. Уд. вес, % Сумма, млн. руб. Уд. вес, % Сумма, млн. руб. Уд. вес, %

2 3 4 5 6 7 1. Направлено денежных средств по текущей деятельности, в том числе: 72220 99,7 81263 99,7 73059 99,7 на приобретение запасов, работ, услуг 10025 13,8 16264 20,0 7852 10,7 на оплату труда 36184 49,9 38912 47,8 40703 55,6 на уплату налогов и сборов 11810 16,3 10176 12,5 5547 7,6 на прочие выплаты 14201 19,6 15911 19,5 18957 25,9 2. Направлено денежных средств по инвестиционной деятельности, в том числе: 224 0,3 216 0,3 192 0,3 на приобретение и создание основных средств 224 0,3 216 0,3 192 0,3 3. Направлено денежных средств по финансовой деятельности, в том числе: 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Итого

72444

100,0

81479

100,0

73251

100,0

Наибольший удельный вес в структуре расходования денежных средств в ПЧ-6 логично занимает оплата приобретаемых активов (10,7 % в 2015 году), оплата налогов и сборов (7,6 % в 2015 году), оплата труда (55,6 % в 2015 году).

Далее рассчитаем и проанализируем динамику коэффициента ликвидности денежного потока (таблица 5.9).

Таблица 5.9 Динамика коэффициента ликвидности денежных потоков ПЧ-6 за 2013-2015 годы

Показатели

Период

Г.

1. Приток денежных средств, млн. руб.

72449

81455

73252

2. Отток денежных средств, млн. руб.

72444

81479

73251

3. Коэффициент ликвидности (стр. 1 / стр. 2)

1,000

Как видим по данным таблицы значение коэффициента ликвидности денежных потоков в 2014-2015 годах равно единице. Отметим, что для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен иметь значение не ниже единицы. Превышение единицы будет способствовать росту остатков денежных активов на конец периода, т.е. повышению коэффициента абсолютной ликвидности предприятия.

В целом, подводя итог анализа денежных потоков, можно сделать вывод, что наиболее значимым источником поступления наличности (финансовых ресурсов) ПЧ-6 за 2013-2015 гг. являлись прочие поступления (оплата за произведенные услуги и произведенную продукцию).